Fogy az idő a Bulls számára a Goldman Stock-on

A Goldman Sachs Group, Inc. (GS) 2016 óta teret hódított más Wall Street-i óriásoknál, de a részvények még mindig nem tisztultak meg makacsul ellenállás a 2007-es csúcson, a magasságában ingatlan- és származékos buborék. Ez a gyengébb teljesítmény a cég sziklaszilárd hírnevét tekintve szokatlan, ami ezt jelzi a piaci összeomlást követően elfogadott pénzügyi reformok hosszú távon megviselték a hatásukat jövedelmezőség.

Lehet, hogy 12 hónap után lejár az idő tesztelés azon az árszinten, hosszú távon relatív erősségi mutatók átkelni és elindulni jeleket eladni Ez továbbra is érvényben marad, hacsak a Goldman részvények nem tudják elérni a januári csúcsot, 274 dollárt. Ha nem, akkor a részvények sok pontot eshetnek egy figyelemre méltó kudarcban, amely negatívan érinti a kereskedelmi bankszektort, annak ellenére, hogy a Trump-adminisztráció alatt kedvező törvények születtek. (Lásd még: Hogyan keresi a Goldman Sachs a pénzt.)

GS hosszú távú diagram (1999–2018)

A Wall Street óriáscége 1999 májusában, 68 dolláron került a nyilvánosság elé, a csúcsponton

internetes buborék, és augusztusban 50 dollár közepéig értékesítették. Az új évezred felé ugrás megemelkedett az IPO nyitólenyomata felett, és 2000 márciusában 130 dollár körüli eladási nyomásba ütközött. Volatilitás 2001-ben erősen megugrott, miközben a részvény széles háromszög alakú mintát faragott, amely a szeptember után lefelé tört. 11 támadás.

Az ezt követő visszaesés 2003-ban valamivel az 1999-es mélypont feletti támogatásra talált, befejezve a dupla fenekű megfordulás egy erőteljes emelkedő trend előtt, amely több rally hullámot is elért a 2007-es csúcson 251 dolláron. Az állomány két évet töltött le fej és vállak felső minta 10 hónappal később, és a világpiacokon a gazdasági összeomlás idején zuhant, 2008 novemberében történelmi mélypontra 47,41 dolláron.

A 2009-es visszapattanás éppen a .618 felett megrekedt Fibonacci eladási visszakövetési szint, 2014-ig nem tesztelt faragásállóság. A részvény 2015-ben végül átlépte ezt a korlátot, de a rally kudarcot vallott, mielőtt elérte volna a 2000-es csúcsot, ami meredek esést eredményezett, amely 2016 júniusában hároméves mélypontot ért el. Ez kiváló vételi lehetőséget jelentett, és olyan vásárlási hullámot generált, amely 2017 márciusában elérte a 10 éves ellenállást. A részvény az elmúlt évben ezt a szintet tesztelte, kisebb új csúcsokat könyvelhetett el, de nem sikerült elérnie. (További információért lásd: A Goldman 2,5 milliárd dollárt költ magánvállalkozások részesedésének vásárlására.)

GS rövid távú diagram (2016–2018)

A 2016. júniusi 138 dolláros dupla mélypont egy új felfelé ívelő trendet jelez, aminek kilenc hónapba telt a 2007-es ellenállás elérése. Az emelkedés kevesebb, mint öt ponttal haladta meg a korábbi csúcsot, majd 40 pontos csökkenő trendbe gurult, lekerekített javítás 2017 szeptemberéig, amikor elkötelezett vásárlók vették át az irányítást. Decemberben ismét visszatért az ellenálláshoz, és egy ingatag oldalirányú mintázattá enyhült, amely többször keresztezte a tesztelési terepet.

A részvények a 2017. márciusi csúcshoz képest fillérekkel kereskednek ezen a héten, ami azt jelenti, hogy a részvényesek még nem profitált a pénzügyi szektor rallyjából, amely minden idők csúcsaira emelte versenytársait. Lehet, hogy a türelem megfogyatkozik a jelenlegi kedvezőtlen környezetben, amelyben úgy tűnik, sok részvény tetőzik. Ezt a visszaszámlálást láthatjuk a havi szinten sztochasztikus oszcillátor, amely éppen most lépett át 2017 júliusa óta az első eladási ciklusba.

Mérlegen lévő hangerő (OBV) 2017 első negyedévében több éves csúcsot ért el, és áprilisra esett. Az azóta eltelt idő óta alacsony vételi kamat nem érte el az árfolyam 250 dollár fölé emelkedését, ami egy beesést eredményezett eltérés amely nyomon követi a kedvezőtlen relatív erősségű jeleket. Ebben a forgatókönyvben a bikáknak meg kell védeniük a februári 239 dolláros mélypontot, különben kockáztatják a részvényesek elvándorlását, ami 200 dollár felé süllyeszti a részvényt. (Lásd még: A 4 legjobb pénzügyi részvény 2018-ban.)

Alsó vonal

A Goldman Sachs részvényei egy évvel ezelőtt a 2007-es ellenállásig erősödtek, és nem sikerült kitörniük, megrekedt egy olyan tartási mintában, amely sebezhető a jelentős visszaeséssel szemben. Fogy az idő a bikák számára, és a hosszú távú eladási ciklusok immár átveszik az árakat. (További olvasnivalókért nézze meg: 11 részvény, amely felülmúlja a kamatok emelkedését.)