A UnitedHealth részvénykereskedése magasabb az erős negyedév után

Dow komponens UnitedHealth Group Incorporated (UNH) több mint 5%-ot erősödött a keddi ülés elején, miután az egészségügyi óriáscég 0,12 dollárral meghaladta a harmadik negyedévi profitbecslést, és folyamatos bevételekről számolt be. A rali egy hónapnyi alacsonyabb árakat követ, és a UnitedHealth részvényeit szeptemberre emelte ellenállás 230 dollár felett. Az oda-vissza út keveset javított a romló technikai kilátásokon a legutóbbi eufóriahullám ellenére.

A társaság 2019 részvényenkénti eredmény (EPS) útmutatást, amely lezárja az újabb nyereséges évet, de az új évtizedben komoly kihívásokkal néz szembe. A demokrata elnökjelöltek a "Medicare for All" és más radikális változtatásokat szorgalmaztak a magánegészségügyi rendszert, olyan javaslatokkal, amelyek valószínűleg nyomást gyakorolnak az ágazatra 2020-ban választás. Azonban, ahogy Obama elnök felfedezte első ciklusában, szinte lehetetlen elfogadni az egészségügyi reformot, amikor Amerika nemes szenátorai és képviselői nagymértékben függenek az ipar adományaitól.

A cégvezetők júliusban belevágtak a reformvitába, és arra figyelmeztettek, hogy az egyfizetős rendszer "destabilizálja az egészségügyi rendszert". Ez Az öncélú kommentár azonnali csökkenést idézett elő az iparágban, növelve a veszteségeket, amelyek a UnitedHealth részvényeit a 2017-es támogatási szint közelébe süllyesztették vissza. $200. A ma reggeli pozitív akció folytatja a kéthetes felpattanást, de óriási vételi erőre lesz szükség ahhoz, hogy a részvényt ismét bikapiaci módba emeljék.

Az UNH hosszú távú diagramja (1988–2019)

A több éves csökkenő trend a osztott-beállított 0,08 USD 1988-ban, utat engedve a folyamatos emelkedő trendnek, amely 1996 első negyedévében 8,50 USD felett maradt. Egy 1998-as gyülekezési kísérlet kudarcot vallott, ami tovább növelte a kereskedési tartomány ami végül 2000-ben felfelé tört. Az ezt követő előrelépés figyelmen kívül hagyta a dotcom bear piacot, és 2006 első negyedévében egészséges növekedést könyvelhetett el, majd a 60-as évek közepén elérte a csúcsot.

Ez a csúcs volt a legmagasabb csúcs a következő hat évben, megelőzve a 2008-as gazdasági összeomlás során felgyorsult rendezett hanyatlást. Az árak akkoriban a 2000-es kitörési szint felett tartottak, megteremtve a terepet egy V-alakú kilábalási hullámhoz, amely 2012-ben 2006-ban elérte a 2006-os csúcsot. Az állomány a következő évet egy több év kilincsének teljesítésével töltötte csésze és fogantyú minta, amely 2013-ban tört ki, és belép az évszázad eddigi legtermékenyebb emelkedő trendjébe.

A részvény 2018 decemberében történelmi csúcsot ért el, 288 dolláron, az év végén pedig 232 dolláron kelt el. 2019 áprilisában megdöntötte a mélypontot, évek óta mutatva a relatív gyengeség első jeleit, majd júliusban alacsonyabb csúcsot könyvelhetett el, közvetlenül a második negyedévi eredmény előtt. Az azóta eltelt idő óta tapasztalható gyenge árfolyam-akció rányomta a bélyegét a korábban golyóálló technikai kilátásokra, növelve annak esélyét, hogy az árak hosszú távú csúcsot köszörülnek.

A havi sztochasztikus oszcillátor értékesítési ciklusba lépett a túlvásárolt zónában 2018 elején, és egy öthullámos mintát (árnyékolt terület) faragott, amely még mindig nem érte el a túladott zóna. Ez egy erősen bearish beállítás, amely arra figyelmezteti a piaci szereplőket, hogy a 2018 decemberében megkezdett korrekció valószínűleg nem jött be. A minta viszont azt sugallja, hogy a lefelé mutató 50 hónapnál valószínűleg eléri a támaszt exponenciális mozgóátlag (EMA), most 200 dollárról emelkedik.

Az UNH rövid távú diagramja (2017–2019)

A 2017 októbere óta tartó csúcsok sorozata egy bearish-t fejez be fej és vállak minta vízszintes alátámasztással együtt 210 dollárért. A nyár közepén elért 269 dolláros csúcs feletti ralira most szükség van ennek a technikai akadálynak a leküzdéséhez, míg a nyakvonal jelentős eladási jelzéseket indítana el, és 150 dollár alatti utazást jósolna. A támogatás alatti 50 hónapos EMA ráncosítja ezt az elemzést, felveti a medvecsapdává váló meghibásodás lehetőségét.

Az mérlegen lévő mennyiség (OBV) felhalmozási-eloszlási mutatója 2018 novemberében egy hónappal megelőzte az árat, és megegyezett az első negyedévi visszapattanásban elért csúcsértékkel. Ezután az agresszív eladók vették át az irányítást, áprilisban 18 hónapos mélypontra süllyesztették az OBV-t, és most ismét lejjebb zúdul. A keddi erős emelkedés befolyásolhatja ezt a pályát, de a legjobb, ha ilyenkor kerüljük a részvényvásárlást.

Alsó vonal

A UnitedHealth Group részvényei az erős negyedév és az emelkedő iránymutatások után emelkednek, de a 2020-as elnökválasztás erős ellenszél arra figyelmezteti a leendő vásárlókat, hogy óvatosan járjanak el.

Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem töltött be pozíciót a fent említett értékpapírokban.