A kisbetűs gyengeség nagyobb léptékű korrekciót jelezhet előre

Az iShares Russell 2000 ETF (IWM) megfordult a .618-nál Fibonacci visszakövetés a 2018-as csökkenés szintjén, és háromhetes mélypontra adták el, relatív gyengülést mutatva az S&P 500-hoz és a Nasdaq 100-hoz képest. Ez az események bearcos fordulatát jelzi, mivel a kis kapitalizációjú társaságok januárban és februárban szélesebb viszonyítási alapokat vezettek most lefelé vezetnek, és azt jósolják, hogy a nagyobb kapitalizációjú társindexek követni fogják a példájukat a jövőben üléseken.

Pozitív szezonalitás amely a kis kapitalizációjú társaságok vezető szerepét alátámasztotta, március és május között általában hanyatlik, és a nyári hónapokban gyenge relatív teljesítménynek ad helyet. Ez most fontos megfigyelés, mert a tavalyi második félévi ájulásban a szektor agresszívebben kelt el, mint a nagy kapitalizációjú részvények. Ennek eredményeként logikus azt feltételezni, hogy a széles piac sokkal lejjebb fog esni, ha a kis kapitalizációjú vállalatok gyengesége a második negyedévben is fennáll.

IWM hosszú távú diagram (2007-2019)

A Russell 2000 ETF 2007 júliusában 85,20 dolláron tetőzött egy többéves bull run után, amely minden idők csúcsát könyvelte el. Egy rendes vissza húzni A 2008-as gazdasági összeomlás során teljes körű pánikba torkolltak, és a hosszú távú emelkedő trend két kivételével minden pontot feladtak, mielőtt 2009 márciusában 34,26 dolláron értek volna el mélypontot. Az ezt követő fellendülési hullám két széles vásárlási hullámban bontakozott ki, amelyek 2011 áprilisában fejezték be a korábbi csúcsot.

Az eladók átvették az irányítást 2012-ben, de az ár jóval a korábbi mélypont felett maradt, ami egy többéves időszakot teljesített csésze és fogantyúja kitörési minta. Az alap végre kitisztult ellenállás 2013-ban, és erős emelkedő tendenciát mutatott be, amely 2014-ben 120 dollár fölé esett. Ezután belépett egy lopakodó korrekcióba, 15 hónapig oldalt csiszolva, majd 2016 első negyedévében meredeken lejjebb fordult. Két és fél éves mélypont a 90 dolláros mélyponton jelentette a mélypontot, megelőzve az elnökválasztásra való visszapattanást.

Az alap és az index 2016 novemberében új csúcsra tört, majd egy hónappal később egy sekély emelkedési pályára ereszkedett, az IWM pedig a 2018. júniusi csúcsra, 170,20 dollárra emelkedett. Augusztusban az ellenállási szint fölé emelkedett, hozzáadott három pontot, és jelentős visszaesésbe zárta a bikákat, ami kevesebb, mint négy hónap alatt több mint 27%-ot dömpingelt az alapból. Kétéves mélypontra pattant 2019-re, és március elején a veszteség több mint felét megtérítette.

IWM rövid távú diagram (2016–2019)

Az mérlegen lévő mennyiség Az (OBV) felhalmozási-eloszlási mutató történelmi csúcsot ért el augusztusban az árfolyam mellett, és agresszív forgalmazási szakaszba lépett, amely decemberben 13 havi mélypontját érte el. A márciusi vételi kamat arányos volt az áremelkedéssel, és nem generált sem bullish-t, sem bearish-t eltérés. Összességében ez hozzájárul a semleges kilátásokhoz és a belátható jövőbeni tartományhoz kötött cselekvési elvárásokhoz.

A 2016-ban indult felfelé ívelő Fibonacci-rács azt mutatja, hogy a 2018-as csökkenés a 0,50-es visszakövetésben húzódik decemberben a .618-as visszakövetési szintre, ami egy V-alakú felépülési hullámot eredményezett, amely 100%-ban befejezte a visszakövetést a október lendülj magasra (felső kék vonal) febr. 25. Az alap megfordult ezen az ellenállási szinten a következő ülésszakban, és most alákínálta a 200 napos határt exponenciális mozgóátlag (EMA).

Figyelje az alsó kék vonalat 145 dollárnál, ha az eladási nyomás folytatódik a következő hetekben, mert az ezen szint közelében kezdődő erős felpattanás kivághatja a jobb vállát. fordított fej és vállak mintát, egy új bikapiaci csúcsot célzó kitöréssel. Ezzel szemben kevés van támogatási szintek e vonal alatt a homokban, növelve annak esélyét, hogy egy meghibásodás lefelé hozzon a 2018-as mélypontra.

Alsó vonal

Bearish Russell 2000 árakció kiadott előzetes jeleket eladni ami nagyobb léptékű korrekciót vetíthet előre a második negyedévben.

Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem rendelkezett pozícióval a fent említett értékpapírokban vagy származékaikban.