Az Under Armour részvényei rövid távon 14%-os eséssel néznek szembe

(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliómenedzser.)

Under Armour, Inc. (UAA, UA) technikai diagram rövid távon 14%-os csökkenést jelez. Ezen túlmenően, az opciók a vállalat május 1-jei első negyedéves eredményeit követően hatalmas volatilitás mellett áraznak. Az elemzők lassan emelték átlagosan az Under Armour árcéljait, ugyanakkor a jelenlegi negyedévre vonatkozó becslések is estek. (Továbbiakért lásd még: Visszatérhet az Under Armour?)

Az elemzők azt várják, hogy a társaság az első negyedévben a tavalyihoz képest változatlan, 1,118 milliárd dolláros bevételről számoljon be, miközben részvényenként 0,05 dolláros veszteséget jelent az előző évek eredményeinek megfelelően. Az opciók azonban azt sugallják, hogy a részvény akár 12,3%-kal is emelkedhet vagy csökkenhet a május 18-i lejáratig.

14%-os csökkenés

Az Under Armour technikai diagramja azt mutatja, hogy a részvény 16,75 dolláros ellenállási szintet ér el, miközben lefelé is futott. A relatív erősség a túlvásárolt szint, 70 feletti szint elérése óta csökkenő tendenciát mutatott, még február közepén, miközben a részvény oldalakon forgott, ami egy bearish divergencia. Ha az Under Armour csökken, akár 14%-ot is eshet, 14,40 dollárra, ami a következő támaszszint a részvénydiagramon.

Nagy volatilitás

A long straddle opciós stratégia a május 18-i lejáratig több mint 12%-os emelkedést vagy zuhanást jelent a 17 dolláros kötési árhoz képest, minimális nyitott kamattal ezen a kötési árfolyamon. Az opciók azonban bizonyos bullish jeleket mutatnak a 17,5 dolláros kötési árfolyamon. Közel 7300 nyílt lehívási szerződés létezik, csak 2000 nyílt eladási szerződés, de április eleje óta több mint a duplájára nőtt az ezen a lehívási áron kötött nyitott lehívások száma. Mindeközben további 9000 nyitott hívási szerződés 20 dolláros kötési árat jelent, és ezeknél a szerződéseknél április 18-a óta nagyot ugrott a nyitott érdeklődés.

Emelkedő árcélok

Az elemzők az év eleje óta elkezdték emelni az Under Armour árcélját, átlagosan 14,76 dollárra, az Ycharts adatai alapján, ami 11,5%-os ugrás. De hihetetlenül alacsony azoknak az elemzőknek a száma, akiknek a "vétel" vagy a "felülteljesít" besorolása van, a 34 elemző mindössze 21%-a fedezi a részvényt. Eközben 50%-uk "tartásnak", 29%-uk pedig "alulteljesítőnek" tartja. (Továbbiakért lásd még: Az Under Armour egy „veszélyben lévő márka”: Susquehanna.)

Az elemzők az év eleje óta csökkentik bevételi és bevételi kilátásaikat is, a bevételi becslések közel 2%-kal, 1,118 milliárd dollárra csökkentek 1,138 milliárd dollárról.

Az UAA bevételének becslése az aktuális negyedévre adatok által YCharts

Egyértelműnek tűnik, hogy az eredményektől és az útmutatástól nagymértékben függ, hogy az Under Armour hová megy az eredmények után.

Michael Kramer az alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó és a cég aktívan kezelt, régóta csak Tematikus Növekedési Portfóliójának menedzsere. A Kramer általában három-öt évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójának állományához. A közölt információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot tenni vagy felhívást tenni semmilyen konkrét értékpapír, befektetés vagy befektetési stratégia eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és ha másként nem jelezzük, nem garantált. Mielőtt bármilyen, itt tárgyalt stratégiát végrehajtana, először konzultáljon egy képzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adószakértővel. Kérésre a tanácsadó listát ad az elmúlt tizenkét hónap során tett összes ajánlásról. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.