Ideje megvenni a levert energiaóriásokat?

Az Nyugat-Texas Középfokú A (WTI) kőolaj-kontraktus 40 dollár közelében forog, miután 80 pontos utat tett meg az áprilisi történelmi mélypontról, -40,32 dollárról. Az energiakészletek azóta mélypontra süllyedtek, de az energiaóriások és a Dow-komponensek, a Chevron Corporation (CVX) és az Exxon Mobil Corporation (XOM) még mindig jóval a januári és februári szint alatt állnak, ami megkérdőjelezi a helyreállítási erőfeszítéseket. Még akkor is, fenékhorgászat szerény tempóban folytatódik, miközben a foteltechnikusok azon töprengenek, hogy itt az ideje, hogy belevágjanak.

Ezek a behemótok a benzin miatt nagyobb kihívásokkal néznek szembe, mint a kisebb termelő és feltáró cégek az eladások erősen ciklikusak, a gazdasági növekedés időszakaiban növekszenek, visszaesések és visszaesések idején pedig zsugorodnak recessziók. Az Egyesült Államok üzleti tevékenysége az újranyitási erőfeszítések ellenére jóval a 2019-es csúcs alatt marad, ami félelmet kelt, hogy a gazdaság visszaesik a recesszióba, különösen a déli és délnyugati országokat pusztító, kontrollálatlan járvány miatt. Államok.

A politikai ellenszél is kiharapja a vásárlóerőt, azzal szuverén és fedezeti alapok a környezetvédő csoportok nyomása alatt, hogy lerakják az energiaportfóliókat. A dühös felhívások idővel egyre hangosabbak lesznek, de a kereslet és a kínálat határozza meg végső sorsukat, és a befektetők túlnyomó többsége számára a nagy kereslet legyőzi a politikát. Ezt a pontot azonban még nem értük el, tekintettel a túlkínálatra, amelyet a javuló üzleti kilátások ellenére még mindig nem sikerült felszívni.

Szarufa A részvények március óta nagyobb vételi érdeklődést váltanak ki, mint riválisa, de a hosszú távú csökkenő trend változatlan. Visszatekintve a részvény egy sor új névleges csúcsot könyvelt el 2011 és 2014 között, mielőtt valamivel 135 dollár fölé került. Eladták a világgal árupiacok 2015-ben ötéves mélyponton érte el a mélypontot a 60 dollár felső határán, megelőzve a többlépcsős emelkedést, amely 2018 januárjában kevesebb mint két ponttal maradt el a 2015-ös csúcs alatt.

A részvény ezután sekélyes zuhanásba ment, és 2020 januárjában hosszú sorozatot könyvelhetett el az alacsonyabb csúcsokról, amikor az alsó 53%-os eséssel 2005 óta a legalacsonyabb mélypontra esett. A második negyedéves visszapattanás megfordult a .618-as eladási újrakövetésnél június elején, és visszaesett az új ellenállás a 200 hónapnál exponenciális mozgóátlag (EMA) és 0,50-es eladási visszakövetés az alacsony 90 dolláros áron. Ennek az akadálynak megvan a lehetősége, hogy 2021-ig korlátozza a növekedést.

A havi sztochasztikus oszcillátor márciusban belépett a túladott zónába, és átállt egy vételi ciklusba, amely most lendületet vesz. Ennek az elhelyezésnek támogatnia kell a visszapattanást a 200 hónapos EMA-hoz, amely valószínűleg nem fog megmozdulni egy második próbálkozásra. A vártnál nagyobb vásárlóerő azonban megcáfolná ezt a medve nézetet, és a folyamatos felfelé ívelést részesítené előnyben, és az 50 hónapos EMA-rezisztencia most 110 dollárig csökken.

Exxon Mobil A részvények 2007-ben a 90-es évek közepén tetőztek, és a 2008-as gazdasági összeomlás során az 50-es évek közepéig keltek el. Egy 2010-es támogatási teszt befejeződött a dupla fenekű megfordult, ami folyamatos emelkedést eredményezett, amely 2013 nyarán érte el a korábbi csúcsot. A decemberi kitörés csak korlátozott mértékben haladt előre, 2014-ben majdnem 105 dollárt tett ki. Az ezt követő visszaesés a 60 dolláros években talált támogatásra, és olyan felpattanást eredményezett, amely 2016-ban az elsőt hozta az alacsonyabb csúcsok hosszú sorozatában.

A csökkenő trend 2018 decemberében sikeresen tesztelte a 2015-ös mélypontot, és 2019 áprilisában újabb alacsonyabb csúcsot generált. Ezután a részvény lejjebb ketyegett egy lassú csepegésben, és 2020 februárjában nagy mennyiségben áttörte ezt a támaszt. Az eladás mindössze 51 centtel ért véget a 2002-es mélypont felett néhány héttel később, és olyan visszapattanást hozott, amely nem érte el a 0,382-t Fibonacci eladási újrakövetés vagy hosszú távú mozgóátlagok.

Az Exxon Mobil is átállt egy havi sztochasztikus vételi ciklusba, de a bikajelzés nem érvényesült nagy befolyással vannak a második negyedéves árfolyamok alakulására, és a részvény a hónap végén a mogorva sírkő doji ami még alacsonyabb árakat vetít előre. Az Exxon ezzel a mintával könnyen elérheti és áttörheti a márciusi mélypontot, ami kétségeket ébreszt afelől, hogy riválisa továbbra is feljebb ketyeg, mert a két részvény általában párhuzamosan kereskedik.

Alsó vonal

A Big Dow energiaóriásai továbbra is küzdenek a 80 pontos nyersolaj-visszapattanás ellenére, és könnyen tesztelhetik az első negyedévi mélypontokat.

Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem töltött be pozíciót a fent említett értékpapírokban.