A Qualcomm részvényei 8%-ot emelkedhetnek a profitjavulás miatt
(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliómenedzser. Ő és ügyfelei rendelkeznek az NXPI részvényeivel.)
Qualcomm Inc. (QCOM) részvényei 2018-ban eddig 3%-kal emelkedtek, ami az S&P 500 7%-os emelkedése mögött van. Legalább néhány opciós kereskedő arra tippel, hogy a Qualcomm akár 8%-ot is emelkedik október közepéig.
A chipgyártó részvényei április vége óta emelkednek, 30%-ot ugrottak mélypontjukról. Az elemzők most bullish felé fordulnak a részvényeken, növelve profit-előrejelzéseiket. Ezenkívül a Qualcomm azt mondta, hogy 30 milliárd dollár értékű részvényt vásárol vissza, miután felmondta az NXP Semiconductors N.V. megvásárlására vonatkozó ügyletet.NXPI). (A kapcsolódó olvasmányokhoz lásd még: A Qualcomm részvényei 15%-ot eshetnek a lecsökkent becslések közepette.)
QCOM adatok által YCharts
Bullish Options fogadások
Ennek eredményeként egyes opciós kereskedők arra tippelnek, hogy a Qualcomm tovább fog emelkedni. Az október 19-én lejáró 70 dolláros lehívások nyitott kamatszintje nyolcszorosára, körülbelül 16 000 szerződésre emelkedett az elmúlt hónap során. Ahhoz, hogy az ilyen hívások vásárlója profitot tudjon szerezni, a részvénynek 71 dollár fölé kell emelkednie az opciós lejáratig. Ez csaknem 8%-os növekedést jelentene a részvény jelenlegi, körülbelül 66 dolláros árfolyamához képest.
Ezenkívül a 65 dolláros hívások nyitott kamata háromszorosára, nagyjából 35 000 szerződésre nőtt július vége óta. A hívások száma több mint 5:1 arányban haladja meg az eladásokat, ami azt jelzi, hogy több kereskedő fogad a részvények emelkedésére, mint csökkenésére. A long straddle – put és call vásárlás – azt sugallja, hogy a kereskedők körülbelül 8%-os emelkedésre vagy esésre számítanak. Október közepére 60 és 71 dollár közötti tartományba helyezi a részvényt.
A bevételek javítása
Az elemzők az elmúlt hetekben megemelték a cég bevételi becsléseit. A jelenlegi becslések szerint a bevételek 2018-ban körülbelül 15%-kal esnek részvényenként 3,63 dollárra a korábbi 3,29 dollárról. A 2019-re vonatkozó becslések is javultak, és az előrejelzések szerint a bevételek több mint 21%-kal emelkednek a korábbi 16%-os becslésekhez képest. (Továbbiakért lásd még: Qualcomm opciós kereskedők, akik 13%-os visszaesést keresnek.)
QCOM EPS becslések a következő pénzügyi évre adatok által YCharts
Bevétel nem csillagos
Az előrejelzések szerint a bevételi kilátások is javulnak, a bevétel most 3%-kal 22,4 milliárd dollárra csökken a korábbi 21,9 milliárd dolláros becslésről. A 2019-es bevételre vonatkozó becslések azonban romlanak, és csak 22,5 milliárd dollárra emelkednek a korábbi 22,6 milliárd dolláros előrejelzésekhez képest.
QCOM becslések a jelenlegi pénzügyi évre adatok által YCharts
Legalább néhány kereskedő arra tippel, hogy a Qualcomm részvényeinek közelmúltbeli emelkedése még egy ideig folytatódni fog. Úgy tűnik, hogy ezek az elvárások a javuló alapokhoz kötődnek. De ahhoz, hogy a részvények tovább emelkedjenek hosszabb távon, a vállalatnak folyamatosan bizonyítania kell, hogy jobb eredményeket tud felmutatni.
Michael Kramer az alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó és a cég aktívan kezelt, régóta csak Tematikus Növekedési Portfóliójának menedzsere. A Kramer általában három-öt évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójának állományához. A közölt információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot tenni vagy felhívást tenni semmilyen konkrét értékpapír, befektetés vagy befektetési stratégia eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és ha másként nem jelezzük, nem garantált. Mielőtt bármilyen, itt tárgyalt stratégiát végrehajtana, először konzultáljon egy képzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adószakértővel. Kérésre a tanácsadó listát ad az elmúlt tizenkét hónap során tett összes ajánlásról. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.