3 diagram, amelyet az árukereskedők meg akarnak nézni

Az elmúlt néhány évben, árucikk a kereskedők profitáltak a legerősebbek némelyikéből emelkedő trendek bárhol megtalálható a nyilvános piacokon. Amint azt ebben a cikkben tárgyaljuk, a meghatározott támogatási szintek, emelkedővel mérve trendvonalak, következetes belépési pozíciókat biztosítottak a kitettségre törekvő stratégiai kereskedők számára. Az elmúlt hetekben úgy tűnik, hogy a bullish kereskedők elvesztették meggyőződésüket, és az árak elkezdtek veszíteni konszolidálni. A közelmúltban bevezetett oldalirányú lendület most uralja az árakat, és úgy tűnik, hogy egyértelmű támogatási szinteket és ellenállás. Ha megtörik, ezek a szintek valószínűleg meghatározzák a hosszú távú trend következő szakaszának irányát. (További olvasáshoz lásd: 3 diagram, amely azt sugallja, hogy itt az ideje árucikkeket vásárolni.)

Amikor az aktív kereskedők arra törekednek, hogy a világ legkeresettebb árucikkeinek széles kosárába kerüljenek, tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek), mint például az Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Amint alább látható, az alap 2017 második felében kulcsfontosságú növekvő trendvonal mentén forgott. A diagram alapján a kereskedők valószínűleg továbbra is arra számítottak volna, hogy az emelkedő trend folytatódik 2018 nagy részében, de az alatta lévő szünet a nyár eleji támogatás azt jelezte, hogy a lendület gyengült, és látni fogja, hogy az alap kereskedést folytat a

csatorna minta amióta. Az aktív kereskedők szorosan figyelemmel fogják kísérni a pontozott trendvonalakat, mert az egyik szintet meghaladó zárás valószínűleg katalizátorként szolgál majd a kitörés irányába történő élesebb mozgáshoz. A 200 napos közeli támogatása alapján mozgóátlag, azt várnánk, hogy a kereskedők felfelé tartanak, és a legtöbb valószínűleg beállítja a saját megállítani a veszteségeket meglepetésszerű eladás esetén a lélektani 17 dollár alatt. Az irányárakat valószínűleg 2018 közelében határozzák meg lendülj magasra 18,47 dollárból. (További információért lásd: Technikai elemzés: Chart Patterns.)

Az egyik legszélesebb körben követett diagramminta a zászló minta. Ha nem ismeri, ezt a konszolidációs mintát azáltal találjuk meg, hogy azonosítjuk azokat az értékpapírokat, amelyek rövid távú csökkenő csatornán belül kereskednek, hosszú távú emelkedő trend közepette. Amint az iShares Commodities Select Strategy ETF diagramjából látható, a lefelé tartó trendvonalak egyértelmű szinteket hoztak létre a vételi és leállítási megbízások feladásához, de a 200 napos mozgóátlag alátámasztásának legutóbbi tesztje azt sugallja, hogy a bikák továbbra is uralják az irányítást, és az ellenálláson túli kitörés napok kérdése lehet. Az ellenállás feletti törés arra késztetné a legtöbb aktív kereskedőt, hogy rövid távú céláraikat 40 dollár közelébe állítsák, majd ezt követően valószínűleg jelentősen magasabbra, ha a 2018-as csúcsot megdöntik. (További információért lásd: Diagramminták elemzése: zászlók és zászlók.)

Egy másik népszerű konszolidációs minta a szimmetrikus háromszög minta, amelyről látható, hogy a Materials Select Sector SPDR Fund diagramján formálódik. A fent említett mintákhoz hasonlóan a meghatározott trendvonalak valamelyikén túli törés a mozgás irányába történő kitörést jelezne. A hosszú távú mozgóátlagok és az alsó trendvonal együttes támogatása alapján ezt tennénk elvárják a kereskedőktől, hogy a felfelé irányuló torzítást tartsák, és figyeljenek a 60 dollár feletti zárásra, mielőtt egy lépésre fogadnának magasabb. (Ha többet szeretne megtudni erről a témáról, nézze meg: Háromszögek: Rövid tanulmány a folytatási mintákról.)

Alsó vonal

A nyersanyagokkal az elmúlt néhány évben meghatározott emelkedő trendeken belül kereskedtek, de az elmúlt konszolidációs időszakok során néhány kereskedő megfordult. Tekintettel a fent tárgyalt elemzésre, azt várnánk, hogy a kereskedők szorosan figyeljék a mintákat, és a hosszú távú mozgóátlagok közeli támogatása miatt a felfelé irányuló torzítást tartsák. A közeli ellenállás feletti törés a legtöbb nyersanyag esetében a 2018-as év erős befejezéséhez vezethet. (További információért lásd: A hosszú távú kereskedők érzékenyek az árukra.)

Grafikonok a StockCharts.com jóvoltából. A cikk írásakor Casey Murphynek nem volt pozíciója az említett értékpapírok egyikében sem.