A legnépszerűbb dohánykészletek 2023-ban

2023-ban a legnépszerűbb dohánykészletek közé tartozik a British American Tobacco PLC, a Vector Group Ltd. és az RLX Technology Inc., amelyek a legjobb ár-érték arány, a leggyorsabb növekedés és a legjobb teljesítmény tekintetében vezetik a riválisokat.

A dohánykészleteket, mint csoportot az AdvisorShares Vice ETF képviselheti (HELYETTES), an tőzsdén kereskedett alap, bár a VICE számos mást is tartalmaz bűn készletek dohányipari cégek mellett. A VICE körülbelül 1%-ot hozott vissza az elmúlt évben, míg a Russell 1000 index 3%-kal nőtt.

Az alábbiakban a legnépszerűbb dohánykészleteket tekintjük át érték, növekedés és teljesítmény alapján. A fenti referenciaadatok május 26-i állapotok, az alábbi adatok pedig 2023. május 23-i adatok.

A legjobb ár-érték arányú dohánykészletek

Ezek a legalacsonyabb 12 hónapos dohánykészletek ár/nyereség (P/E) hányados. Mivel a nyereséget osztalék és visszavásárlás formájában vissza lehet juttatni a részvényesekhez, az alacsony P/E ráta azt mutatja, hogy kevesebbet fizet minden egyes megtermelt nyereség dollárért.

A legjobb ár-érték arányú dohánykészletek
Ár ($)	Piaci kapitalizáció (piaci kapitalizáció) ($B)	12 hónapos lemaradási P/E arány
British American Tobacco PLC (BTI)	33.98	76.0	9.7
Altria Group Inc. (MO)	44.93	80.2	14.4
Philip Morris International Inc. (DÉLUTÁN)	92.94	144.3	16.6

^{Forrás: YCharts}

• British American Tobacco PLC: A British American egy brit fogyasztási cikkekkel foglalkozó cég, amely dohány- és nikotintermékeket gyárt és értékesít cigaretták, gőzök és szájon át szedhető termékek, például cukorkák formájában. A brit-amerikai részvények értékük mintegy negyedét veszítették az elmúlt évben.
• Altria Group Inc.: Az Altria egy holdingtársaság, amely leányvállalatain keresztül cigarettát, szivart, pipadohányt és kapcsolódó termékeket gyárt és értékesít. Részesedéssel rendelkezik az AB InBEV-ben, a világ legnagyobb sörgyárában is. A cég részvényei közel 20%-ot estek az elmúlt évben, miközben azt állítják, hogy a Juul, az e-cigaretta cég, amelyben az Altria egykor 35%-os részesedéssel rendelkezett, kiskorúaknak értékesítette. Május 10-én az Altria beleegyezett, hogy 235 millió dollárt fizet, hogy rendezzen 6000 szövetségi és állami Juul-lal kapcsolatos pert. Az egyezség nem oldja meg a Juullal kapcsolatos trösztellenes peres eljárást, amelyet a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság kezdeményezett 2020 áprilisában.
• Philip Morris International Inc.: A Philip Morris egy globális dohányipari vállalat. Cigarettát, valamint füstmentes dohánytermékeket kínál, beleértve a hőt nem égető, gőzölő és orális nikotintermékeket. A Philip Morris részvényei körülbelül 16%-ot estek az elmúlt évben.

Leggyorsabban növekvő dohánykészletek

Ezek a legnépszerűbb dohánykészletek a növekedés modell, amely a vállalatokat a legutóbbi negyedéves YOY-százalékuk 50/50-es súlyozása alapján pontozza bevételt növekedést és a legutóbbi negyedéves YOY-t részvényenkénti nyereség (EPS) növekedés.

Mind az értékesítés, mind a bevétel kritikus tényező a vállalat sikerében. Ezért ha a vállalatokat csak egy növekedési mutató alapján rangsorolják, akkor a rangsor érzékeny az adott negyedév számviteli anomáliáira. (mint például az adójog változásai vagy a szerkezetátalakítási költségek), amelyek miatt egyik vagy másik szám nem reprezentatív a vállalkozásra nézve. Tábornok. Az 1000%-ot meghaladó EPS-sel vagy bevételnövekedéssel rendelkező vállalatokat kizártuk a kiugró értékből.

Leggyorsabban növekvő dohánykészletek
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
Vector Group Kft. (VGR)	11.96	1.9	4.8	7.1
Altria Group Inc. (MO)	44.93	80.2	-7.4	-1.2
Philip Morris International Inc. (DÉLUTÁN)	92.94	144.3	-14.7	3.5

^{Forrás: YCharts}

• Vector Group Kft.: A Vector Group egy holdingtársaság, amely leányvállalatain keresztül cigarettatermékeket gyárt és forgalmaz. A cég ingatlanprojektekben is részt vesz egyik leányvállalatán keresztül. 2023 első negyedévében a Vector 7%-os bevételnövekedésről számolt be, ami a dohányszegmens bevételeinek növekedésének köszönhető.
• Altria Group Inc.: Lásd fent a cég leírását.
• Philip Morris International Inc.: Lásd fent a cég leírását.

Dohánykészletek a legjobb teljesítménnyel

Ezek azok a dohánykészletek, amelyek a legmagasabb összhozamot vagy a legkisebb árcsökkenést érték el az elmúlt 12 hónapban.

Dohánykészletek a legjobb teljesítménnyel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
RLX Technology Inc. (RLX)	2.23	3.5	19.3
Vector Group Kft. (VGR)	11.96	1.9	9.3
Philip Morris International Inc. (DÉLUTÁN)	92.94	144.3	-4.7
Russell 1000 index	N/A	N/A	3.1
AdvisorShares Vice ETF (VICE)	N/A	N/A	1.1

^{Forrás: YCharts}

• RLX Technology Inc.: Az RLX Technology egy kínai vállalat, amely az e-vapor termékekre és szolgáltatásokra összpontosít. A társaság tudományos kutatással, technológiai és termékfejlesztéssel, forgalmazással és kapcsolódó szolgáltatásokkal foglalkozik. Az RLX részvényei 2022 végén megugrottak, de a legutóbbi negyedév kiábrándító eredményét követően a közelmúltban estek.
• Vector Group Kft.: Lásd fent a cég leírását.
• Philip Morris International Inc.: Lásd fent a cég leírását.

A dohánykészletek kockázatai

Számos jelentős hosszú távú kockázat kapcsolódik ehhez befektetés a dohányiparba, a CFA Institute, a befektetési szakemberek globális, non-profit egyesülete szerint, amely díjazza a Okleveles pénzügyi elemző® megjelölés. Ezek tartalmazzák:

• Szabályozási kockázat: Az Egészségügyi Világszervezet (WHO) Dohányzás-ellenőrzési Keretegyezményének (FCTC), a világ első jogilag kötelező erejű egészségügyi egyezményének 180 részes fele van. Elkötelezték magukat amellett, hogy számos dohányzás-ellenőrző intézkedést hajtanak végre a dohányzás csökkentésére új dohányosokat, és ösztönözni kell a jelenlegi dohányosokat a leszokásra, a dohányzás megszüntetésére tett világméretű erőfeszítés érdekében járvány. Új előírások az ezekkel a célokkal összhangban lévő eszközöket világszerte érvényesítik.
• Pereskedési kockázat: Egyre több nagy csoportos kereset indul a dohányipar ellen, megkérdőjelezve a Feltételezve, hogy a kormányok automatikusan fizetik az ebből eredő hatalmas egészségügyi költségeket dohány.
• Az ellátási lánc kockázata: Egyes dohánygyártó cégek gyermekmunkára támaszkodhatnak termékeik előállítása során, ami egyre nő elfogadhatatlan a befektetőknek.
• Reputációs kockázat: A dohányipart folyamatosan a világ legrosszabb hírű iparágaként tartják számon. Ennek eredményeként az egyéni és intézményi befektetők egyre inkább elkerülik, hogy ezeket a részvényeket a portfóliójukban tartsák.

A dohánykészletek előnyei

A függőséget okozó termékeket árusító dohánycégek kiszámíthatóan termelnek pénzáramlások. Ez felkeltheti a befektetők érdeklődését, mert erős osztalékot jelent, amely megvédi az emelkedést infláció.

Azonban a szektorban olyan bejáratott cégek, mint a Philip Morris és Altria Előrelépést kell elérnie a „kevésbé kockázatos” termékek, például az e-cigaretta és a vaping terén, hogy valódi haszonra tegyen szert. De ezt könnyebb mondani, mint megtenni: az Altria egykori e-cigaretta sztár volt Juul, csak a kiskorúaknak szóló marketing miatti perekbe keveredett startup.

Végső soron, amint azt fentebb a dohánykészletek kockázatairól szóló részben tárgyaltuk, valószínűleg a szabályozó hatóságok döntenek a dohányipar sorsáról, így a készletek iránti jövőbeni érdeklődés elhalványulhat.

Az Investopediával kapcsolatos megjegyzések, vélemények és elemzések online tájékoztatási célokat szolgálnak. Olvassa el a mi garancia és felelősség kizárása további információkért.

A cikk írásakor a szerző nem rendelkezik a fenti részvények egyikével sem.