A banki részvények emelkedése annak reményében, hogy a Fed leállítja a kamatemeléseket
Az amerikai tőzsdék kedden erősödtek, a regionális bankok fellendülése miatt, mivel a Fed felfüggeszti a tervét. kamatemelések sorozata és jelentések arról, hogy a magántőke-befektetők érdeklődnek a csődbe ment Szilícium-völgy hitelkönyvei iránt Bank.
A PacWest Bancorp (PACW) 52%-ot, a Western Alliance Bancorp (WAL) pedig 50%-ot erősödött, ezzel feljebb vezetve a szektort, és majdnem megfordította a tegnapi veszteségeket. A First Trust NASDAQ ABA Community Bank ETF 5,4%-ot, míg a MicroSectors U.S. Big Banks Index 11,3%-ot erősödött.
Az inflációs adatok kamatspekulációhoz vezetnek
A Goldman Sachs befektetési elemzői most arra számítanak, hogy a Fed a március 22-i ülésén lemondja a várt 50 bázispontos kamatemelést.közelmúltbeli stressz a bankrendszerbenA japán Nomura bank továbbment, 25 bázispontos csökkentést és a Fed mennyiségi szigorításának megszüntetését követelve. A bank attól tart, hogy a betétrepülés nem lassulhat a vártnak megfelelően, és "a korábbi kamatemelések késleltetett hatása most drákói módon jelentkezhet".
Az Egyesült Államok januári inflációs adata, amely éves összevetésben 6%-os volt, ami az elmúlt 18 hónap leglassabb üteme, azt mutatta, hogy a Fed halad az árnövekedés lassítására irányuló erőfeszítéseiben. Bár még mindig jóval meghaladja a Fed 2%-os célját, ez elegendő lehet a Fed kamatemeléseinek lassítására vagy akár megfordítására.
Eközben a Financial Times arról számolt be, hogy "több" magántőke-társaság érdeklődött az SVB iránt, a Bloomberg pedig az Apollot, a Blackstone-t és a KKR-t nevezte meg az "SVB részei" iránt érdeklődőnek.
Kulcs elvitelek
- Az egynapos határidős ügyletek felfelé vezetik a részvénypiacokat, ahogy a banki pánik megszűnik.
- Az SVB hitelkönyveiben a magántőke érdekeltségéről szóló jelentések reményt adnak a befektetőknek.
- Ahogy leül a por a piaci zűrzavarról, megkezdődnek a szövetségi vizsgálatok és perek.
Noha a bankszektorral kapcsolatos aggodalmak enyhültek, legalábbis pillanatnyilag, az SVB körüli zűrzavar és a kérdés, hogy ki a felelős az összeomlásért, csak most kezdődött. Jerome Powell, a Fed elnöke "alapos, átlátható és gyors felülvizsgálatra" szólított fel. Michael Barr, a Fed felügyeletért felelős alelnöke vezeti a felülvizsgálatot, az eredményeket május 1-ig teszik közzé.
Warren Powell visszautasítását kéri a nyomozástól
Elizabeth Warren amerikai szenátor felszólította Powellt, hogy zárja ki magát minden vizsgálattól, mondván, hogy tettei "közvetlenül hozzájárultak ezekhez a bankcsődökhöz".
"Ahhoz, hogy a Fed vizsgálata hiteles legyen, Powellnek ki kell zárnia magát ettől a belső felülvizsgálattól" - írta a Twitteren. A Bloomberg szerint az SVB volt a legjobban fizető tőzsdén jegyzett bank 2018-ban, az alkalmazottak átlagos éves fizetése 250 683 dollár volt.
Az SVB vezetői látták az első eljárásokat ellenük, miközben a szövetségi vizsgálatok is folyamatban vannak. Pert indítottak az SVB ellen, Greg Becker vezérigazgató és Daniel Beck pénzügyi igazgató ellen hétfőn nyújtottak be csoportos keresetet. A részvényesek azzal vádolják a vádlottakat, hogy megsértették a szövetségi értékpapírtörvényeket, nem tettek megfelelő tájékoztatást, és hamis vagy félrevezető állításokat tettek.
A bankok, különösen a kisebb intézmények valószínűleg továbbra is szigorú ellenőrzés alatt maradnak. A 4 milliárd dolláros piaci értékű Western Alliance felkerült a Moody's hat bank figyelőlistájára, amelyet leminősítés miatt vizsgálnak. A minősítő cég az egész szektorra leminősítette a Signature Bank adósságát, amelyet a szabályozók „rendkívül ingadozó finanszírozási feltételekre” hivatkozva lezártak.