Banki lejáratú finanszírozási program: meghatározás, miért jött létre
Mi az a banki futamidejű finanszírozási program?
A Bank Term Funding Program (BTFP) egy rendkívüli hitelezési program, amelyet a Federal Reserve 2023 márciusában sürgősségi ellátásra likviditás az amerikai letétkezelő intézményeknek. A Signature Bank hirtelen fellépő bankcsődjeire válaszul hozták létre és Szilícium-völgy Bank, amelyek a 2008-as pénzügyi válság óta a legnagyobb ilyen összeomlások voltak.
A programot a betétesek, például az amerikai vállalkozások és háztartások támogatására hozták létre azáltal, hogy további finanszírozást bocsátanak a jogosult intézmények rendelkezésére, hogy biztosítsák, hogy bankok minden betétes szükségletét kielégíthetik.
A BTFP kínál kölcsönök legfeljebb egy év időtartamra az egyesült államokbeli bankoknak, takarékszövetkezeteknek, hitelszövetkezeteknek és más jogosult letétkezelőknek az Egyesült Államok kincstárait, ügynöki adósságot, jelzáloggal fedezett értékpapírokat (MBS) és egyéb minősített eszközök mint járulékos.
A BTFP ideiglenes rendkívüli intézkedésnek készült, és 2024. március 11-én megszűnik, hacsak a Federal Reserve meg nem újítja.
Kulcs elvitelek
- A Bank Term Funding Program (BTFP) egy új Federal Reserve program, amelyet 2023 márciusában hoztak létre, hogy további finanszírozást biztosítsanak a jogosult letétkezelő intézményeknek. Várhatóan egy év után megszűnik.
- A BTFP a Signature Bank és a Silicon Valley Bank csődöt okozó banki futamokra válaszul jött létre, és a bankok likviditását kívánja megerősíteni.
- A BTFP legfeljebb egyéves futamidejű kölcsönöket kínál olyan jogosult hitelfelvevőknek, akik a Federal Reserve Banks által nyíltpiaci műveletek keretében megvásárolható fedezetet biztosítanak.
- A BTFP keretében nyújtott előlegek fix kamatozásúak. Részvételi díj nincs.
A banki futamidejű finanszírozási program megértése
2023 márciusában két bankcsőd rázta meg a pénzügyi szektor és mintha a semmiből jött volna. Aláírás Bank és Szilícium-völgy Bank mindketten hatalmasat láttak bank fut mivel az ügyfelek siettek kivenni betéteiket, miközben ezeknek a bankoknak nem volt elegendő likvid pénzeszközük az ügyfelek készpénzigényének kielégítésére.
A bankcsődök egyik oka az volt, hogy a befektetések általában biztonságosak Amerikai kincstári értékpapírok elkezdett pénzt veszíteni, mint kamatok az inflációs nyomás hatására gyorsan emelkedett. Amikor megtartják érettség, A kincstárak gyakorlatilag nulla a veszteség kockázata fő. A másodlagos piaci kötvényárak azonban fordítottan arányosak a kamatlábakkal, így a kamatlábak emelkedésével ezeket a kötvényeket veszteséggel adták el, hogy növeljék az ügyfelek pénzkivonásának finanszírozásához szükséges likviditást.
Hamar kitört a pánik, amit a közösségi média felerősített. A Szövetségi Betétbiztosítási Rt. (FDIC) és a Federal Reserve kénytelen volt közbelépni és megmenteni a bankokat. Az FDIC szövetségi betétbiztosítása azonban ügyfelenként és intézményenként 250 000 dollárra korlátozódik, és a csődbe jutott bankoknál vezetett számlák többsége jelentősen meghaladta ezt az összeget.
A Fed így létrehozta a Bank Term Funding Programot (BTFP), hogy likviditást biztosítson az amerikai letétkezelő intézményeknek. A program keretében minden Federal Reserve Bank készpénzelőleget fizetne a jogosult hitelfelvevőknek, bizonyos típusú értékpapírokat biztosítva (azokat, amelyeket a Federal Reserve Banks megvásárolhat nyílt piaci műveletek). A jogosult hitelfelvevők közé tartozik bármely egyesült államokbeli szövetségi biztosítással rendelkező bank, takarékszövetkezet, hitelszövetkezet vagy egy külföldi bank egyesült államokbeli fióktelepe vagy ügynöksége.
A futamidejű előleg mértéke egy év éjszakai indexcsere árfolyam plusz 10 bázispontok, és az árfolyam lesz rögzített az előleg futamidejére az előleg fizetésének napján. Az előleg nagysága a lekötött biztosíték összegére korlátozódik. A program keretében előleget legalább 2024. március 11-ig lehet igényelni.
Az Egyesült Államok. Pénzügyminisztérium, használni a Tőzsdestabilizációs alap (ESZA)25 milliárd dollár hitelvédelmet nyújt a Federal Reserve Banksnak a BTFP-vel kapcsolatban.
BTFP vs. Elsődleges hitelnyújtás
A Bank Term Funding Program (BTFP) és az Elsődleges hitelkölcsönzés a Federal Reserve által létrehozott sürgősségi hitelprogramok, amelyek likviditást biztosítanak az amerikai letétkezelő intézmények számára. Van azonban néhány különbség a két program között.
A BTFP legfeljebb egy éves kölcsönt nyújt bankoknak, takarékszövetkezeteknek, hitelszövetkezeteknek és egyéb elismert letétkezelő intézmények, amelyek az Egyesült Államok kincstárait vagy egyéb minősített eszközöket zálogba helyezik járulékos.
Az Elsődleges hitelhitelezési lehetőség egy rövid lejáratú hitelprogram, amely biztosítja egynapos hitelek olyan elfogadható letétkezelő intézményeknek, amelyek általában jó pénzügyi helyzetben vannak, és biztosítékkal rendelkeznek. Az elsődleges hitelprogramot tekintik a bankrendszer megfelelő likviditásának biztosításának fő biztonsági szelepének. Az elsődleges hitel ára a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) a szövetségi alap kamatlábának céltartománya, és általában kérdések nélkül, minimálisan adminisztrált alapon adják meg. Nincsenek korlátozások a hitelfelvevők elsődleges használatára vonatkozóan hitel.
Hogyan kérhet egy bank kölcsönt a Bank Term Funding Program (BTFP) keretében?
A Bank Term Funding Program (BTFP) keretében hitelhez a jogosult hitelfelvevőknek kérelmet kell benyújtaniuk a szabványos sablon e-mailt a hitelező Federal Reserve Banknak, amikor az első előleget kér a program. A letétkezelő intézményeknek nem kell főszámlával rendelkezniük a Federal Reserve Banknál ahhoz, hogy hitelt vegyenek fel a program, de levelező kapcsolatban kell lenniük egy olyan intézménnyel, amelynek van mestere fiókot.
Vannak-e díjak a banki futamidejű finanszírozási programban való részvételért?
Nem, a Bank Term Funding Programhoz nincsenek díjak.
A banki futamidejű finanszírozási program finanszírozási ráta elérhető a nyilvánosság számára?
Igen, a banki futamidejű finanszírozási program kamata naponta frissül, és közzétételre kerül a következő oldalon Federal Reserve Discount Window webhely.
Alsó vonal
A Bank Term Funding Program (BTFP) egy új Federal Reserve program, amelynek célja az amerikai betétesek támogatása azáltal, hogy további finanszírozást tesz elérhetővé a bankintézetek számára. A BTFP ideiglenes vészhelyzeti intézkedésnek készült, válaszul a meghibásodások következményeire A Silicon Valley Bank és a Signature Bank 2023 márciusában, és a tervek szerint csak egy évig fog tartani, hacsak nem kiterjedt.
A program legfeljebb egy éves kölcsönöket kínál olyan jogosult hitelfelvevők számára, akik fedezetet biztosítanak a Federal Reserve Banks által nyílt piaci műveletek keretében megvásárolhatók. A program keretében az előlegek fix árfolyamon történnek, részvételi díj nincs. A jogosult hitelfelvevők a programmal kapcsolatos kérdéseikkel a helyi Federal Reserve Bankhoz fordulhatnak.
