Az új Biden-szabály arra készteti a nyugdíjazási tanácsadóját, hogy Ön helyett dolgozzon – nem jutalékért

Amikor eljön az idő a nyugdíjszámla meghosszabbítására, a javasolt szabályok megkövetelik az Ön pénzügyi költségeit tanácsadót, hogy azt a lehetőséget ajánlja, amelyik a legjobban szolgálja Önt – nem azt, amelyik a legtöbbet keresné jutalék.

Joe Biden elnök adminisztrációja új szabályokat javasolt kedden, amelyek megkövetelik a pénzügyi tanácsadókat hűbéresként tevékenykednek, vagyis ügyfeleik legjobb érdekeit szem előtt tartva tanácsot adnak a megtakarítóknak a pénzeszközök átutalásával kapcsolatban.

munkáltató által támogatott 401 ezer nyugdíjazási terv egy IRA. Ez egy változás a jelenlegi szabályokhoz képest, amelyek lehetővé teszik a tanácsadók számára, hogy bizonyos ajánlások alapján jutalékot szedjenek be befektetések az újraforgatás során – kivétel az általános szabályok alól, amelyek a legtöbb esetben megkövetelik, hogy a tanácsadók vagyonkezelőként járjanak el helyzetekben.

IRA borulások Olyan típusú tranzakciók, amelyeket sokan legalább egyszer megtesznek, amikor nyugdíjba készülnek. A Cerulli Associates tanácsadó cég, a Fehér Ház által idézett elemzése szerint 2022-ben az emberek 779 milliárd dollárt költöztek át 401-ről IRA-ra.

Kutatások kimutatták, hogy a befektetők jobb megtérülést érnek el a bizalmi vagyonkezelési követelmények alapján kínált számlákon, ahol megtakarítók is vannak évi 1,20%-kal többet keresnek a számláikon, ami akár 20%-kal több egy életen át, a Fehér Ház becsült.

Az adminisztráció az új bizalmi szabványt a Biden-kormányzat szélesebb körű erőfeszítéséhez köti a pénzügyi és egyéb díjak visszaszorítására. „szemétdíjnak” nevezik.

A nyugdíjmegtakarítók számára a szabály azt jelenti, hogy „több pénzt a nyugdíj-megtakarításokba, mert nem engedi meg a szemétdíjak egy formáját, vagyis az alsó sorban való feltöltést, amely nem a nyugdíjmegtakarítókat, de a brókereket is előnyben részesítik, akik nem az ő érdekükben árulnak termékeket” – mondta Jared Bernstein, a Fehér Ház Gazdasági Tanácsának elnöke. Tanácsadók.

A pénzügyi tanácsadók ellenzik a szabályt, azzal érvelve, hogy ez nem szükséges, és ártana a fogyasztóknak, akiket meg kell védeni.

„A befektetőknek választaniuk kell, hogy olyan tanácsadókkal dolgozzanak együtt, akiknek a kompenzációs modellje a legjobban megfelel az igényeiknek” – Mark Briscoe, vezető a Biztosítási és Pénzügyi Tanácsadók Országos Szövetsége kereskedelmi csoport stratégiai kommunikációs igazgatója – írta egy email. „Egyeseket jobban szolgál a jutalékalapú üzleti modell, míg másoknak jobban jár, ha díjat fizetnek a kapott szolgáltatásokért.”

Az új szabályok néhány más helyzetben is kiterjesztenék a bizalmi feladatokat. Tartalmazná a 401 000 terv szponzorainak, például kis munkáltatóknak szóló tanácsokat és hasonló termékeket fix indexű járadékok, amelyeket biztosítótársaságok kínálnak, ezért az értékpapírokra vonatkozó szövetségi szabályok helyett állami törvények szabályozzák.

A Biden-adminisztráció a fix indexű járadékokat említette példaként egy olyan termékre, amelyért a tanácsadók magas jutalékot keresnek. ajánló – akár 6,5% a 75 év alatti ügyfeleknek –, de ez nem feltétlenül szolgálja az ügyfél érdekeit, hiszen jobb lehetőségek elérhető lehet.

Bizonyos befektetési alapokPéldául hasonló előnyöket kínálhat ügyfeleinek potenciálisan alacsonyabb díjakkal és jobb megtérüléssel – mondták. Az adminisztráció becslése szerint a befektetők évente 5 milliárd dollár hozamtól esnek el az e befektetési kategóriába tartozó „ellentmondásos tanácsok” miatt.

A Munkaügyi Minisztérium keddre javasolt szabálya nem az első kísérlete a kormánynak arra, hogy kiterjessze a pénzügyi tanácsadókra vonatkozó követelményeket, hogy bizalmi ügynökként járjanak el. Barack Obama volt elnök kormánya 2016-ban bizalmi uralmat javasolt, de a szabályozás szövetségi bíróság dobta ki jogi kihívások után.

Bernstein azt mondta, biztos benne, hogy az új szabály jobban felkészült arra, hogy ellenálljon a jogi vizsgálatnak. Egy nagy különbség az akkori és a jelenlegi között: egy 2019-es Értékpapír- és Tőzsdefelügyeleti szabály megköveteli brókerek, hogy az ügyfelek legjobb érdekeit szolgálják értékpapírok eladásakor. A szabály jogi precedenst biztosít a kedden javasolt szabályhoz, amely a SEC-rendelet hatálya alá nem tartozó tranzakciókra és befektetési típusokra vonatkozna.

A javasolt szabály néhány hónapon belül életbe léphet, miután a nyilvános véleményezési időszak lejár.

"Úgy gondoljuk, hogy minden olyan területen utána kell járni a szemétdíjaknak, amelyeket találunk, nagyon fontosnak tartjuk, hogy a nap végén egy kicsit több lélegzetet biztosítsunk a családoknak" - mondta Bernstein.