Vegye fel a készpénzt vagy az újbóli befektetést? Előnyök és hátrányok

Amikor a tulajdonában lévő részvény vagy alap fizet osztalék, zsebre teheti a készpénzt, és felhasználhatja, mint bármely más jövedelmet, vagy újra befektetheti az osztalékot további részvények vásárlásához. Bár egy kis extra készpénz kéznél lehet, vonzó lehet, az osztalékok újrabefektetése hosszú távon valóban megtérülhet.

Az osztalék alapjai

Ha egy vállalat nyereséget és többletjövedelmet keres, három lehetősége van. Az tud:

• Fektesse be újra a készpénzt a működésébe
• Fizessen le róla adósságkötelezettségek
• Osztalékot fizet, hogy jutalmazza a részvényeseket befektetéseikért és folyamatos támogatásukért

Az osztalékot általában negyedévente, részvényenként fizetik ki. Az osztalékfizetésről (vagy nem) általában akkor döntenek, amikor a vállalat véglegesíti az osztalékot jövedelem kimutatás, és az igazgatótanács áttekinti a pénzügyi helyzetet. Miután a társaság osztalékot hirdet a nyilatkozat dátuma, törvényes felelőssége fizetni.

Bár az osztalék osztalékcsekk formájában is kibocsátható, kiegészítő részvényként is fizethető. Ez az úgynevezett osztalék újrabefektetése. Mindenesetre az osztalék adóköteles.

Részvényenként fizetett osztalék

Az osztalékot részvényenként osztják ki a részvényeseknek. Minél több részvénye van, annál nagyobb osztalékot kap. Íme egy példa. Tegyük fel, hogy az ABC társaságnak 4 millió részvénye van törzsrészvény kiemelkedő. Úgy döntenek, hogy részvényenként 0,50 dolláros osztalékot bocsátanak ki. Az ABC összesen 2 millió dollár osztalékot fizet ki. Ha 100 ABC részvénye van, akkor az osztalék 50 dollár lesz. Ha 1000 részvényed van, az 500 dollár lesz.

Mi az osztalék -újrabefektetés?

Ha az osztalékot újra befekteti, további részvényeket vásárol az osztalékkal együtt, nem pedig készpénzt vesz fel. Az osztalék újrabefektetése jó stratégia lehet, mert a következő:

• Olcsó: Az újrabefektetés automatikus, nem lesz tartozása jutalékok vagy egyéb közvetítési díjak, ha több részvényt vásárol.
• Könnyen: Miután beállította, az osztalék újrabefektetése automatikus.
• Rugalmas: Bár a legtöbb bróker nem engedi, hogy vásároljon töredékes részvények, osztalék -újrabefektetéssel.
• Következetes: rendszeresen vásárol részvényeket, minden alkalommal, amikor osztalékot kap. Ez dolláros költségátlagolás (DCA) mozgásban.

Ha az osztalékot újra befekteti, a hatalom miatt feltöltheti a hosszú távú hozamokat összetett. Az osztalék több részvényt vásárol, ami a következő alkalommal növeli az osztalékot, ami lehetővé teszi még több részvény vásárlását stb.

Osztalék újrabefektetési tervek

Az osztalékot saját maga fektetheti be újra. Sok cég azonban kínál osztalék -újrabefektetési tervek amelyek leegyszerűsítik a folyamatot. Ezek a "DRIP -ek", ahogy ismertek, automatikusan több részvényt vásárolnak az Ön nevében az Ön osztalékával. A DRIP -k használatának számos előnye van, többek között:

• Kedvezményes részvényárak
• Jutalékmentes ügyletek
• Töredékes részvények

Az osztalék -újrabefektetés egyik fő előnye abban rejlik, hogy csendben gyarapíthatja vagyonát. Amikor bevételét ki kell egészítenie - általában nyugdíjba vonulása után -, akkor már készen áll a stabil befektetési bevételre.

Példa az újrabefektetések növekedésére

Tegyük fel, hogy az ABC társaság szerény, 0,50 dolláros osztalékot fizet részvényenként. Az egyszerűség kedvéért feltételezzük, hogy a részvényárfolyam évente 10% -kal emelkedik, és az osztalék mértéke évente 0,05 dollárral emelkedik.

Ön 20 000 dollárt fektet be, ha a részvényárfolyam 20 dollár, így végül 1000 részvényt kap. Az első év végén részvényenként 0,50 USD osztalékot kap, ami 500 USD (1000 × 0,50 USD) lesz.

A részvényárfolyam most 22,00 USD, így az újrabefektetett osztalék további 22,73 részvényt vásárol (500 USD - 22,00 USD). Bár nem vásárolhat részvényeket a nyílt piacon, ezek gyakoriak az osztalék -újrabefektetési tervekben.

A második év végén részvényenként 0,55 dolláros osztalékot kap. Ezúttal 1022,73 részvényről van szó, tehát az összes osztalékfizetés 562,50 USD (1022,73 × 0,55 USD). A részvényárfolyam most 24,20 dollár, így az osztalék újbóli befektetése további 23,24 részvényt vásárol (562,50 dollár - 24,20 dollár). Jelenleg 1045,97 részvénye van, értéke 25 312,47 USD.

Három évvel a kezdeti befektetés után 0,60 USD osztalékot kap, ami 627,58 USD (1045,97 × 0,60 USD). Mivel a részvény árfolyama 26,62 dollárra emelkedett, az osztalék további 23,58 részvényt vásárol.

Mindössze három éves részvénytulajdonítás végén befektetése 1000 részvényről 1069,55 részvényre nőtt. A részvény nyeresége miatt pedig befektetéseinek értéke 20 000 dollárról 28 471 dollárra nőtt.

Készpénz vs. Újrabefektetett osztalék

Tegyük fel, hogy az ABC részvényei következetesen teljesítenek, és a társaság minden évben ugyanazt az osztalékkamatot emeli (ne feledje, ez hipotetikus példa).

20 év után 1401,25 részvényt birtokolna 188 664,30 dollár értékben, az osztalék pedig 2031,82 dollár lenne.

Ha az osztalékfizetéseket készpénzben vette volna, ahelyett, hogy újrabefektette volna, akkor 24 367,68 dollárt osztott volna osztalékként. De most csak 1000 részvénye lenne, csak 134 640 dollár értékben. Ha minden évben újra befekteti az osztalékot, 47%-kal növelte nyereségét.

Érdemes újra befektetni az osztalékot?

Ennek ellenére az osztalék -újrabefektetés nyilvánvaló előnyei ellenére vannak esetek, amikor ennek nincs értelme, például amikor:

• Nyugdíjas vagy ahhoz közel van, és szüksége van rá jövedelem. Először vegye figyelembe a többi bevételi forrását - a társadalombiztosítást, a kötelező minimális juttatásokat (RMD -ket) a nyugdíjszámlákból, a nyugdíjakból, járadékok- mielőtt eldöntené, hogy szüksége van -e osztalékbevételre. Ha nem, folytathatja az újrabefektetést és növelheti befektetését.
• Az alapul szolgáló eszköz gyengén teljesít. Minden részvény és alap áringadozást tapasztal, ezért nehéz lehet tudni, hogy ideje váltani. Mégis, ha úgy tűnik, hogy a részvény vagy az alap megrekedt, érdemes zsebre tenni az osztalékot. Természetesen, ha a befektetés már nem szolgáltat értéket - vagy ha abbahagyja az osztalékfizetést -, akkor lehet, hogy ideje eladni a részvényeket, és továbblépni.
• Akarsz diverzifikálni. Ha az osztalékot készpénzben veszi fel, ahelyett, hogy újra befektetné, akkor más eszközökre diverzifikálhatja, nem pedig a már meglévő pozícióhoz.
• Megdobja a tiédet portfólió kiegyensúlyozatlan. A magasabb hozamú, gyorsabban növekvő értékpapírok sokkal gyorsabban építhetők fel, mint más eszközök. Ez azt jelenti, hogy csak idő kérdése lehet, hogy túlsúlyos legyen néhány befektetésnél. Ha ezek az értékpapírok jól teljesítenek, az plusz. De ha nem, akkor a veszteségek sokkal nagyobbak lesznek.

Alsó vonal

Az osztalék -újrabefektetés egyik legfontosabb előnye, hogy a befektetései gyorsabban növekedhetnek, mint ha zsebre teszi az osztalékot, és vagyonszerzéshez kizárólag a tőkenyereségre támaszkodik. Ezenkívül olcsó, könnyű és rugalmas.

Ennek ellenére az osztalék újrabefektetése nem automatikusan a megfelelő választás minden befektető számára. Érdemes beszélgetni egy megbízható pénzügyi tanácsadóval, ha bármilyen kérdése vagy aggálya van az osztalékok újrabefektetésével kapcsolatban.