Pénzügyi vevő: befektető, aki a megtérülésre és a kilépési stratégiára összpontosít
Mi a pénzügyi vevő?
A pénzügyi vevő egyfajta vevő az beszerzés hogy elsősorban a vásárlással elérhető hozam érdekli. A vevőt érdekli, hogy a befektetés milyen pénzáramot generál és milyen kilépési stratégiák a befektetés a jövőben kínálkozik, akár kezdeti nyilvános ajánlattétel formájában (IPO), amelyben az üzletet nyilvánosságra hozzák vagy véglegesen eladják.
A pénzügyi vevő más, mint a stratégiai vevő, amely elsősorban az akvizíciót értékeli, hogy hogyan illeszkedik a felvásárló társaság stratégiai céljaihoz. A stratégiai vevő például megvásárolhat egy céget, mert a vállalat kiváló értékesítési hálózattal rendelkezik, vagy termékei vagy földrajzi területei kiegészítik egymást. A célvállalat pénzügyi helyzete tehát másodlagos szempont lenne.
A pénzügyi vevők gyakran magántőke -társaságok, amelyek alternatívát jelentenek a vállalattulajdonosok számára, akik továbbra is részt akarnak venni üzleti tevékenységükben, de szükségük van készpénzbeáramlásra.
Pénzügyi vevő megértése
A pénzügyi vevő jellemzően hosszú távú befektető, aki szilárd, jól menedzselt céget keres. Előfordulhat, hogy nem hajtanak végre azonnali változtatásokat, vagy olyan változtatásokat hajtanak végre, amelyek célja a vállalat nyereségessé tétele és ezáltal vonzóbbá tétele a jövőbeli befektetők számára.
A pénzügyi vásárlók összpontosíthatnak arra, hogy egy vállalkozás mekkora cash flow -t termel, és figyelembe veszik a lehetséges kilépési stratégiákat is. Törekedhetnek a pénzforgalom javítására a bevételek növelésével vagy a költségek csökkentésével. Egyesülhetnek hasonló vállalatokkal is, ezáltal méretgazdaságosságot teremtve. A kilépési stratégiák magukban foglalhatják az IPO -t vagy a vállalat közvetlen eladását egy stratégiai vevőnek.
Kulcsos elvitel
- A pénzügyi vevők hosszú távú befektetők, akik érdeklődnek a hozam mellett, amelyet egy jól menedzselt vállalat megvásárlásával kaphatnak.
- A pénzügyi vevők pénzforgalmat keresnek a bevételek növelésével, a költségek csökkentésével vagy a méretgazdaságosság megteremtésével hasonló vállalatok megvásárlásával.
- A pénzügyi vásárlók arra is összpontosítanak, hogy a befektetés vagy a vállalat milyen kilépési stratégiákat kínálhat, például egy kezdeti nyilvános ajánlatot (IPO) vagy akár eladást.
- A pénzügyi vevők különböznek a stratégiai vevőktől, akiket inkább az érdekel, hogy a potenciális akvizíció hogyan illeszkedik saját hosszú távú céljaikhoz.
- A stratégiai vevők gyakran nagyobb vállalatok, amelyek jól tőkeerősek, többet tudnak költeni, és kevésbé összpontosítanak arra, hogy egy vállalat képes -e gyors pénzáramlást generálni.
Különleges szempontok
A pénzügyi vásárlók gyakran jelentős összeget használnak fel tőkeáttétel beszerzéseik során. Valójában a hitelezőik partnereiként járnak el az ügyletben. A pénzügyi vásárlók is inkább a meglévő vezetést tartják fenn, amikor céget vásárolnak, ahelyett, hogy új csapatot hoznának fel a dolgok felrázására.
A stratégiai vevőkkel ellentétben az ár nagyon fontos szempont, mivel végső soron befolyásolja a pénzügyi vevő által elért hozamot. A stratégiai vevők viszont hajlandóak többet fizetni egy vállalatért, mert láthatnak szinergiákat, amelyek hosszú távon elérhetők. Ezek általában nagyobb vállalatok, amelyek jobb forrásokkal és több finanszírozással rendelkeznek, mint a pénzügyi vevők.