Saham Minyak dan Gas Independen Jatuh Di Tengah Aksi Jual Minyak

Saham minyak dan gas independen memberi penghargaan yang besar kepada investor pada kuartal pertama 2019 sebagai Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) menjaga pasokan tetap ketat dan kekhawatiran perlambatan ekonomi global mereda didukung optimisme bahwa a kesepakatan dagang terobosan antara Amerika Serikat dan China sudah di depan mata.

Maju cepat dua bulan, dan kekhawatiran kelebihan pasokan bersama dengan peningkatan ketegangan perdagangan AS-China menyebabkan saham yang sama sangat tidak disukai investor. Jika iterasi terbaru dari tarif tamparan antara dua negara adidaya ekonomi terbesar di dunia tidak cukup untuk menekan harga minyak, data pemerintah AS yang dirilis Rabu mengungkapkan lonjakan mengejutkan dalam persediaan minyak mentah.

Minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Juli (F*CL.NYM) jatuh 5,7% kemarin – satu hari tertajam penurunan tahun ini – membuat harga saham perusahaan produsen minyak dan gas terjun bebas di tengah menjual. "Peningkatan saham baru-baru ini ditambah dengan kekhawatiran perlambatan ekonomi global membuat pasar dalam mode risk-off saat ini," Ryan Fitzmaurice, ahli strategi energi di Rabobank,

kepada CNN Business.

Trader yang ingin memposisikan penurunan harga minyak lebih lanjut harus memantau tiga pemain industri ini yang menembus di bawah teknikal mendukung pada sesi perdagangan Kamis. Mari kita periksa setiap masalah lebih dekat dan menjalankan beberapa taktik perdagangan.

Energi Mulia, Inc. (NBL)

Energi Mulia, Inc. (NBL) terlibat dalam eksplorasi dan produksi minyak mentah, gas alam dan cairan gas alam, dengan operasi di Amerika Serikat, Israel dan Afrika Barat. Perusahaan yang berbasis di Houston ini memiliki cadangan terbukti bersih sekitar 1,9 miliar barel setara minyak. Noble Energy membukukan kerugian kuartal pertama sebesar 9 sen per saham, meleset dari ekspektasi analis sebesar 8 sen per saham. Ini dibandingkan dengan pendapatan 35 sen per saham untuk kuartal tahun lalu. Produsen migas berencana membuat organik belanja modal antara $675 juta dan $750 juta pada kuartal kedua. Per 24 Mei 2019, saham Noble Energy memiliki kapitalisasi pasar sebesar $10,41 miliar, membayar 1,78% hasil dividen dan diperdagangkan naik 17,27% year to date (YTD).

Saham mulia menguat di atas 200 hari yang miring ke bawah rata-rata bergerak sederhana (SMA) pada pertengahan April tetapi gagal bertahan di atas indikator populer karena harga minyak mulai mundur. Pada sesi perdagangan kemarin, saham jebol di bawah an tren naik garis yang berasal dari bear market low pada akhir Desember. Langkah tersebut terjadi pada volume terberat dalam dua minggu terakhir, menambah keyakinan pada aksi jual. Mereka yang membuka penjualan singkat harus melihat ke menutupi posisi mereka di dekat Desember. 26 terendah di $16,94. SEBUAH perintah stop-loss bisa duduk di atas tinggi Kamis atau periode konsolidasi awal bulan ini di level $24,65.

Perusahaan Energi Devon (DVN)

Devon Energy Corporation yang berbasis di Kota Oklahoma (DVN) mengeksplorasi, mengembangkan dan memproduksi minyak dan gas alam di Amerika Serikat dan Kanada. Raksasa energi senilai $ 11,28 miliar itu mengoperasikan sekitar 12.900 sumur dan memiliki cadangan sebesar 1.927 juta barel setara minyak. Bank Kerajaan Kanada diturunkan Saham Devon Energy menjadi "performa sektor" dari "mengungguli" pada bulan Maret, mengutip risiko penurunan ekspektasi pasar pada penjualan aset yang direncanakan. Devon Energy diperdagangkan dengan harga premium dibandingkan pesaingnya, dengan a rasio harga terhadap pendapatan (P/E ratio) sebesar 22,8 dibandingkan kelipatan rata-rata industri sebesar 17,9. Saham perusahaan menawarkan hasil dividen 1,12% dan memiliki pengembalian YTD sebesar 20,90% pada 24 Mei 2019.

Harga saham Devon Energy memulihkan sekitar 50% kerugian kuartal keempat 2018 yang curam selama empat bulan pertama tahun ini. Namun, masa-masa indah tiba-tiba berakhir pada hari Kamis, dengan pemecahan saham secara meyakinkan di bawah support a garis tren horizontal menghubungkan beberapa titik ayunan reaksioner. Mereka yang mengambil perdagangan harus menetapkan mengambil keuntungan order dekat akhir Desember swing low. Lindungi modal perdagangan dengan menempatkan stop order di atas tertinggi kemarin di $28,71. Atau, berikan lebih banyak ruang gerak dengan menetapkan stop di atas SMA 50-hari.

Cimarex Energy Co. (XEC)

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $6,39 miliar, Cimarex Energy Co. (XEC) beroperasi sebagai perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen, dengan aktiva terutama di Oklahoma, Texas dan New Mexico. Perusahaan memiliki total aset terbukti 591,2 juta barel setara minyak dan kepemilikan di 2.902 sumur minyak dan gas. Kuartal pertama perusahaan laba per saham (EPS) masuk pada $1,20, meleset dari perkiraan analis sebesar 17 sen, atau 12,4%. Cimarex mengaitkan kinerja yang buruk dengan penurunan harga komoditas yang direalisasikan. Stok minyak dan gas hasil 1,17% dan telah kembali hanya 4,56% pada tahun ini, di bawah rata-rata industri dan Indeks S&P 500 masing-masing sebesar 1,30% dan 8,02% pada 24 Mei 2019.

Saham Cimarex telah diperdagangkan datar ke sedikit lebih rendah sejak awal Februari. Harga telah mencoba untuk naik di atas SMA 50-hari pada beberapa kesempatan selama periode tersebut tetapi gagal untuk melihat tindak lanjut pembelian setiap kali. Penjual menurunkan posisi mereka pada hari Kamis, mendorong saham turun 6,58% dan di bawah area konsolidasi dua bulan/hanyut ke samping. Meskipun mengalami penurunan yang signifikan, indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di atas wilayah oversold yang memberi harga banyak ruang untuk melanjutkan momentum penurunannya sebelum pemburu barang murah memasuki pasar. Pertimbangkan untuk menggunakan strategi keluar yang serupa dengan saham yang dibahas di atas dengan keuntungan perbankan pada a kapitulasi ke terendah Desember. Potong kerugian jika harga berbalik dan ditutup di atas SMA 50-hari.