Survei Mengonfirmasi Lintasan Pertumbuhan Beta Cerdas
Berbagai titik data terus mengkonfirmasi lintasan pertumbuhan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang tidak mengikuti indeks tertimbang topi, juga dikenal sebagai beta cerdas. Survei beta cerdas institusional global tahunan kelima dari penyedia indeks FTSE Russell menunjukkan bahwa persentase substansial dari pemilik aset global sudah merangkul strategi yang secara fundamental tertimbang atau sedang mempertimbangkan untuk melakukannya.
“Pada tahun 2018, 91% pemilik aset secara global memiliki alokasi investasi smart beta, telah mengevaluasi atau berencana untuk mengevaluasi smart beta dalam 18 bulan ke depan,” kata FTSE Russell.
Pada akhir kuartal pertama, ada kurang dari 1.300 beta pintar produk yang diperdagangkan di bursa (ETPs) terdaftar di seluruh dunia, kurang dari setengah jumlah produk berbobot tutup. Namun, ETP beta cerdas memiliki gabungan lebih dari $641 miliar aset yang dikelola dan pernah mengalami tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 32,6% selama lima tahun terakhir dibandingkan dengan 20,9% untuk dana cap-weighted, menurut data ETFGI.
Sementara lebih dari setengah pemilik aset di Inggris dan AS, pasar ETF terbesar di dunia, tetap tidak yakin akan yang terbaik. pendekatan beta cerdas, survei FTSE Russell menunjukkan peningkatan 16% dalam penggunaan dan pertimbangan beta cerdas selama lima tahun terakhir bertahun-tahun. Dalam arena beta cerdas, multi-faktor dana diharapkan menjadi sumber pertumbuhan yang signifikan. ETF multi-faktor menggabungkan eksposur ke beberapa faktor investasi, seperti pertumbuhan, volatilitas rendah, dan nilai. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Multi-Faktor Datang dari Usia.)
"Di antara pemilik aset global yang disurvei pada tahun 2018, kombinasi multi-faktor strategi beta cerdas digunakan oleh 49%, naik signifikan dari 20% ketika pertama kali diukur pada 2015," kata FTSE Russell. "Di antara pemilik aset global yang disurvei pada tahun 2018, strategi beta cerdas kombinasi multi-faktor digunakan oleh 49%, peningkatan yang mencolok dari 20% ketika pertama kali diukur pada tahun 2015." Beberapa ETF multi-faktor paling populer termasuk JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) dan ETF Dividen Kualitas FlexShares (QDF).
Survei FTSE Russell juga menyoroti minat yang meningkat pada lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG), area yang secara luas diharapkan menjadi batas pertumbuhan baru untuk dana beta cerdas.
"Meskipun entri yang relatif baru ke dalam survei tahunan FTSE Russell, indeks beta cerdas yang mengukur faktor lingkungan, sosial & tata kelola (ESG) jelas meningkat," kata FTSE Russell. "Hampir 40% pemilik aset yang disurvei mengantisipasi penerapan pertimbangan ESG ke strategi beta cerdas dalam 18 bulan ke depan. Dan, khususnya, pemilik aset mencari strategi berbasis indeks LST untuk alasan kinerja dan bukan hanya alokasi aset atau kebaikan masyarakat. Pada tahun 2018, 44% pemilik aset yang disurvei mempertimbangkan ESG karena alasan kinerja, meningkat 13% dari tahun 2017 ketika ESG smart beta kesadaran dan penggunaan indeks pertama kali diukur." Hanya delapan ETF ESG yang terdaftar di AS yang memiliki aset yang dikelola lebih dari $100 juta. (Lihat juga: ETF ESG Ingin Menangkap Saingan Tradisional.)
