ETF Cina Terbalik Keluar Setelah Ancaman Tarif Tweet

Harapan terobosan kesepakatan perdagangan antara Washington dan Beijing telah memainkan peran utama dalam mendorong China tolok ukur indeks saham, SSE Composite (000001.SS), naik lebih dari 17% year to date (YTD). Oleh karena itu, tidak mengherankan melihat indeks utama Asia mengalami penurunan satu hari terbesar sejak Februari 2016 pada Senin – penurunan 5,6% – setelah Presiden AS Donald Trump mengeluarkan tweet hari Minggu yang menunjukkan bahwa ia berencana untuk mengangkat tarif pada $200 miliar barang China menjadi 25% pada hari Jumat karena pembicaraan perdagangan bergerak terlalu lambat.

"Kami merasa kami berada di jalur untuk mencapai suatu tempat. Selama minggu lalu, kita telah melihat erosi komitmen oleh China. Itu dalam pandangan kami tidak dapat diterima," kata Perwakilan Dagang AS Robert Lighthizer, yang menguraikan lebih lanjut tentang ancaman media sosial presiden, per Bloomberg.

Kekhawatiran di pasar keuangan agak berkurang kemudian di hari perdagangan global ketika muncul bahwa seorang China delegasi masih berencana untuk mengunjungi Washington pada hari Kamis dan Jumat minggu ini untuk menyelesaikan masalah yang sedang berlangsung negosiasi.

Dari sudut pandang teknis, kebalikan dari China dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menembus di atas area konsolidasi utama pada sesi perdagangan Senin untuk mengantarkan level yang lebih tinggi dari keriangan saat pembicaraan kawat tinggi antara kedua negara berlanjut. Mereka yang ingin bertaruh melawan saham China harus memperhatikan tiga dana dan taktik perdagangan yang dibahas di bawah ini.

Direxion Daily FTSE China Bear 3X Saham ETF (YANG)

The Direxion Daily FTSE China Bear 3X Saham ETF (YANG) bertujuan untuk memberikan pengembalian harian terbalik dari Indeks FTSE China 50 tiga kali lipat. Patokannya terdiri dari 50 saham China terbesar yang diperdagangkan di Bursa Efek Hong Kong dengan kemiringan yang cukup besar terhadap sektor jasa keuangan dan komunikasi. YANG bukan permainan "seluruh China" yang komprehensif, karena tidak termasuk China A-shares diperdagangkan di daratan dan perusahaan Cina yang terdaftar hanya di Amerika Serikat. Likuiditas lebih dari 370.000 saham berpindah tangan setiap hari dan selisih tipis 0,06% membuat ETF menjadi favorit para pedagang saat mengambil taruhan leverage jangka pendek terhadap saham China. Pada 7 Mei 2019, YANG memiliki aset bersih lebih dari $90 juta, menawarkan 1,08% hasil dividen dan turun 36,69% ​​pada tahun ini. Biaya pengelolaan dana 1,08% adalah 14 poin dasar di atas rata-rata kategori.

SEBUAH divergensi bullish diantara indeks kekuatan relatif (RSI) dan harga YANG terjadi antara swing lows Februari dan April, yang berarti bahwa, karena harga ETF membuat lower low, indikator membuat low yang lebih dangkal. Hal ini menunjukkan melemahnya momentum penjual yang dapat mengakibatkan pembalikan ke sisi atas. Baru-baru ini, pembeli mendorong harga dana di atas area konsolidasi Senin pada volume terberat dalam 12 bulan terakhir, menunjukkan keyakinan dari bulls. Pedagang yang membeli kesuksesan besar harus menetapkan pesanan take-profit antara $55 dan $56, di mana harganya mungkin ditemukan perlawanan dari garis tren yang lebih rendah dari rentang perdagangan sebelumnya dan 200 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA). Pertimbangkan untuk menetapkan stop di bawah terendah bulan ini di $41,94.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)

Dibentuk pada pertengahan 2015, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) berusaha memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja harian terbalik dari Indeks CSI 300. Indeks yang mendasarinya terdiri dari 300 saham China terbesar yang diperdagangkan di bursa Shanghai dan Shenzhen. CHAD menyediakan akses ke A-shares China eksklusif yang umumnya tersedia untuk diperdagangkan hanya untuk warga negara China daratan, menjadikannya instrumen yang sangat baik bagi mereka yang ingin mempersingkat saham ini. Dengan spread 0,12% dan volume perdagangan rata-rata sekitar 40.000 saham per hari, pedagang mungkin ingin menggunakan batasi pesanan untuk meminimalkan kelicinan. ETF memiliki aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 21,86 juta, membayar hasil dividen 2,32% yang menarik dan diperdagangkan turun 26,05% YTD pada 7 Mei 2019. Trader membayar biaya manajemen 0,85%.

Saham CHAD telah menghabiskan sebagian besar tahun 2019 terjun bebas pada harapan terobosan kesepakatan perdagangan. Namun, tweet ancaman tarif Presiden Trump mengirim kenaikan kembali ke dana pada hari Senin, 6 Mei, untuk menciptakan celah di atas garis tren turun empat bulan. Seperti YANG, divergensi bullish antara harga dan RSI muncul di grafik CHAD, menunjukkan bahwa dasar yang signifikan sudah ada. Cari harga untuk menguji $35, di mana a pertemuan resistensi menunggu dari garis horizontal dan SMA 200-hari. Perhentian bisa berada di bawah gap kemarin kandil rendah di $30,27 atau di bawah SMA 50-hari.

ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)

Dengan sebuah basis aset senilai $34,8 juta, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) memiliki tujuan untuk mengembalikan dua kali pengembalian harian terbalik dari Indeks FTSE China 50. Dana leverage memberikan taruhan yang baik terhadap perusahaan milik negara China dengan eksposur di atas rata-rata untuk perusahaan keuangan, energi dan telekomunikasi. Perusahaan indeks benchmark teratas berdasarkan pembobotan termasuk konglomerat teknologi Tencent Holdings Limited (TCEHY) pada 9,14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) sebesar 8,58% dan Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) sebesar 6.83%. Diperdagangkan pada $59,69 dengan hasil dividen 0,45% dan membebankan biaya manajemen 0,95% yang kompetitif, ETF memiliki pengembalian YTD -25,97% pada 7 Mei 2019.

Meskipun harga saham FXP ditutup jauh dari tertinggi sesinya, itu masih menciptakan celah di atas konsolidasi baru-baru ini yang dapat memicu lebih banyak pembelian dalam jangka pendek hingga menengah. RSI duduk jauh di bawah tingkat jenuh beli, yang memberi harga cukup ruang untuk mendorong lebih tinggi sebelum konsolidasi lebih lanjut. Lihatlah keuntungan bank menjelang SMA 200-hari. Pedagang yang lebih agresif mungkin ingin menetapkan target keuntungan menjelang Oktober 2018 ayunan tinggi di $85,47. Kelola risiko dengan memotong kerugian perdagangan jika harga ETF turun di bawah harga terendah yang ditetapkan pada hari Jumat, 3 Mei, di $56,63.