Tidak Semua Akun Pensiun Harus Ditangguhkan Pajak

Jutaan orang Amerika di seluruh negeri menimbun uang dalam segala bentuk rekening pensiun investasi (IRA), anuitas dan rencana pensiun yang disponsori majikan, baik yang memenuhi syarat maupun yang tidak memenuhi syarat. Penangguhan pajak yang ditawarkan oleh rencana dan akun ini sulit dikalahkan dalam banyak kasus, dan Roth IRA dan Roth 401(k) s yang sekarang tersedia dapat sangat efektif dalam melindungi pendapatan setelah pajak.

Namun, ada kalanya pajak karena distribusi rencana pensiun bisa lebih besar daripada pajak yang harus Anda bayar atas investasi kena pajak yang tidak terlindungi. Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi kapan lebih baik membiarkan aset Anda terekspos kepada petugas pajak saat Anda menabung untuk masa pensiun.

Investasi Terbaik untuk Akun Tangguhan Pajak

Pertanyaan pertama yang diajukan kebanyakan orang, adalah "Jenis investasi apa yang harus ditempatkan di dalam? pajak tangguhan akun?" Karena sifatnya, akun penangguhan pajak akan memberikan manfaat terbesar ketika mereka melindungi investasi yang menghasilkan arus kas yang sering, atau distribusi, yang sebaliknya akan dikenakan pajak, yang memungkinkan pembayaran ini tetap utuh dan diinvestasikan kembali dengan paling efisien.

Jadi ada dua jenis investasi khususnya yang paling cocok untuk pertumbuhan pajak tangguhan: kena pajak reksa dana dan obligasi. Keduanya menghasilkan distribusi kena pajak yang paling sering, seperti bunga, dividen, dan keuntungan modal.

Reksa dana mendistribusikan keuntungan modal setiap tahun kepada semua pemegang saham, terlepas dari apakah investor tersebut benar-benar telah melikuidasi saham mereka atau tidak. Obligasi pemerintah dan korporasi membayar bunga reguler yang sepenuhnya—atau setidaknya secara federal—dapat dikenakan pajak, kecuali jika dibayarkan ke dalam semacam akun penangguhan pajak. Tentu saja, ini hanya masalah jika investor tidak berniat untuk memanfaatkan pendapatan yang dihasilkan dari investasi ini.

Obligasi kena pajak dan reksa dana mungkin merupakan ide yang baik bagi mereka yang perlu hidup dari pendapatan yang dihasilkan oleh investasi ini. Sebagian besar pendapatan bunga dan dividen biasanya dikenai pajak dengan tarif yang sama dengan IRA dan distribusi rencana pensiun, tetapi dalam beberapa kasus sebenarnya dapat dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah.

Investasi Kena Pajak

Ada beberapa jenis investasi yang bisa tumbuh dengan efisiensi yang wajar meski kena pajak. Secara umum, setiap investasi atau sekuritas yang memenuhi syarat untuk perlakuan capital gain adalah kandidat yang baik untuk rekening tabungan kena pajak.

Kategori ini termasuk individu ekuitas, aset keras (seperti real estat dan logam mulia), dan jenis reksa dana tertentu (seperti dana yang diperdagangkan di bursa dan dana indeks). Ketika tingkat keuntungan modal menurun, investasi kena pajak lebih menarik bagi investor dalam situasi tertentu, seperti mereka yang memiliki properti sewaan jangka panjang.

Saham

Banyak transaksi real estat dapat disusun sebagai penjualan angsuran, sehingga memungkinkan penjual untuk lebih lanjut menunda keuntungan modal dan merealisasikan pendapatan lebih sedikit per tahun daripada yang dimungkinkan dengan lump-sum hunian. Saham, terutama saham yang membayar sedikit atau tidak sama sekali dalam bentuk dividen, lebih baik dibiarkan tumbuh dalam rekening kena pajak, selama disimpan lebih dari satu tahun.

Saham individu yang disimpan dalam akun penangguhan pajak seringkali dapat dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi daripada saham kena pajak, karena: hasil penjualan saham yang diambil sebagai distribusi rencana pensiun selalu dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, terlepas dari mereka periode penahanan.

Investor di semua kecuali braket pajak terendah dengan demikian biasanya akan membayar pajak lebih sedikit atas penjualan saham kena pajak. NS hal yang sama berlaku untuk jenis tertentu dana yang diperdagangkan di bursa, seperti: Kuitansi Depository Standard and Poor (SPDR) yang memungkinkan investor untuk berinvestasi langsung di indeks S&P 500, dan dana indeks lainnya yang tidak membayar pendapatan dividen dalam bentuk apa pun.

Stok utilitas dan saham preferen juga disimpan di rekening ritel karena pendapatan dividen sering digunakan oleh investor untuk membayar tagihan bulanan atau pengeluaran lainnya. Namun, saham ini juga cocok untuk investor tangguhan pajak yang mencari diversifikasi.

Perwalian Investasi Unit

Perwalian investasi unit (UIT) bisa menjadi instrumen kena pajak yang berguna karena ketika kepercayaan disetel ulang pada akhir masa berlakunya, setiap saham yang kehilangan nilainya dapat memberikan kerugian modal yang dapat dikurangkan saat dijual. Namun, investor yang benar-benar menguangkan UIT mereka alih-alih mengizinkannya untuk mengatur ulang dapat menghadapi distribusi keuntungan modal yang besar.

Pada akhirnya, semua jenis investasi yang tumbuh nilainya dari waktu ke waktu tanpa mendistribusikan penghasilan kena pajak mungkin lebih baik dibiarkan dalam rekening kena pajak, sehingga uang yang dialokasikan untuk kendaraan tangguhan pajak dapat digunakan untuk kurang efisien pajak instrumen. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, ini terutama berlaku bagi investor yang mungkin membutuhkan pendapatan yang didistribusikan untuk menutupi biaya hidup.

Kasus Khusus: Anuitas

Karena anuitas secara inheren ditangguhkan pajak, apakah mereka harus digunakan di dalam rekening pensiun atau IRA telah menjadi bahan perdebatan di kalangan profesional keuangan. Perdebatan ini memanas ketika SECURE Act, disahkan pada Desember. 2019, memberi pengusaha kelonggaran yang lebih besar tentang menempatkan anuitas dalam rencana 401 (k) dengan mengurangi risiko dituntut jika produk ini kemudian bangkrut.

Siapa pun yang mempertimbangkan pembelian anuitas harus melakukan penelitian rinci tentang stabilitas perusahaan yang mensponsorinya, serta biaya yang terlibat. Namun demikian, beberapa dari rencana ini dapat menjadi kendaraan yang ideal bagi investor berpenghasilan tinggi yang ingin mengurangi pendapatan investasi kena pajak mereka dan telah memaksimalkan pilihan tabungan pensiun mereka yang lain.

Garis bawah

Meskipun rekening pensiun yang ditangguhkan pajak sangat bermanfaat bagi jutaan penabung, tidak bijaksana untuk berasumsi bahwa semua jenis investasi harus dilindungi dari perpajakan. Akun Roth mungkin merupakan pengecualian, karena mereka melindungi pendapatan investasi dari pajak langsung, dan pendapatan bahkan dapat bebas pajak saat penarikan jika persyaratan tertentu terpenuhi.

Tinjauan yang cermat terhadap tarif pajak capital gain saat ini dan kemungkinan di masa depan versus pajak yang akan dibayarkan pada distribusi rencana pensiun harus dibuat untuk menentukan alokasi terbaik dari dana pensiun Anda aktiva.