Mengapa Saham Boeing Akan Tetap Terbang Tinggi
(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio.)
Boeing Co. (BA) saham telah meningkat sekitar 100% dalam 52 minggu terakhir dan merupakan saham dengan kinerja terbaik Dow Jones Industrial Average persediaan pada tahun 2017. Sampai saat ini di 2018, sahamnya sudah naik sekitar 15,5% pada 2018, mengalahkan kenaikan S&P 500 sekitar 7%. Namun terlepas dari pola perdagangan teknis yang menunjukkan bahwa saham mungkin berlebihan, beberapa pedagang opsi melihat saham naik 9% lagi menjadi hampir $370.
Boeing persediaan memiliki tahun 2017 yang luar biasa, karena penjualan jet melonjak di tengah penguatan ekonomi global. Faktor dalam tarif pajak efektif perusahaan sekitar 30% dan saham bisa menjadi pemenang besar dari reformasi pajak perusahaan. Semua faktor ini telah membantu mengangkat saham Boeing. Tetapi investor akan mewaspadai tanda-tanda peringatan ketika Boeing melaporkan hasil kuartal keempat pada pagi hari tanggal 31 Januari. Perusahaan diharapkan mengatakan pendapatan tumbuh 16,5% menjadi $2,88, sementara pendapatan hanya naik 6,5% menjadi $24,78 miliar, menurut Ycharts.
Rentang Perdagangan Besar
Perdagangan opsi memberi sinyal bahwa mungkin ada lebih banyak ruang bagi Boeing untuk naik, berdasarkan kedaluwarsa yang ditetapkan untuk 16 Maret. Strategi opsi straddle panjang menunjukkan bahwa saham bisa naik atau turun sekitar 8%, menempatkan saham dalam kisaran $311 hingga $370. Biaya untuk membeli satu put dan satu panggilan adalah sekitar $30.
(Broker Interaktif)
Taruhan Bullish
Apa yang tampak paling mencolok adalah bahwa panggilan disukai oleh hampir 4 banding 1, dengan 2.200 kontrak minat terbuka, dibandingkan dengan hanya 655 untuk penempatan pada pemogokan $340. Meskipun jumlah kontraknya kecil, posisi tersebut membawa nilai nosional sekitar $3,2 juta, yang merupakan jumlah yang layak. Harga strike $360 menunjukkan ada sekitar 1.260 kontrak dengan minat terbuka, mewakili sekitar $1 juta—taruhan kecil. Tapi sahamnya perlu naik hampir $368 hanya agar opsi bisa mencapai titik impas. Put $ 320 memiliki hampir 3.800 kontrak open interest, mewakili nilai nosional sekitar $ 2,5 juta.
Pola Teknis Bearish
Meskipun, beberapa optimisme di pasar opsi, grafik menunjukkan bahwa saham mungkin overbought, dengan indeks kekuatan relatif membaca di atas 70. Jika saham Boeing jatuh setelah hasil, grafik menunjukkan dukungan teknis akan datang sekitar $300, penurunan sekitar 12% dari harga saat ini.
Meskipun ada banyak alasan mengapa saham Boeing dapat diatur untuk berhenti dari kenaikan tajamnya, beberapa tampaknya bertaruh bahwa kenaikan belum berakhir—setidaknya belum. (Untuk bacaan terkait, lihat "Masih Terlalu Dini untuk Membeli Saham Boeing")
Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga sampai lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak bermaksud untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.
