Definisi Eksposur pada Default (EAD)

Apa itu Exposure at Default (EAD)?

Eksposur saat default (EAD) adalah nilai total yang dihadapi bank saat pinjaman gagal bayar. Menggunakan pendekatan berbasis peringkat internal (IRB), lembaga keuangan menghitung risiko mereka. Bank sering menggunakan model default manajemen risiko internal untuk memperkirakan sistem EAD masing-masing. Di luar industri perbankan, EAD dikenal sebagai eksposur kredit.

Memahami Eksposur secara Default

EAD adalah perkiraan jumlah kerugian yang mungkin dialami bank ketika debitur gagal membayar pinjaman. Bank sering menghitung nilai EAD untuk setiap pinjaman dan kemudian menggunakan angka-angka ini untuk menentukan risiko default mereka secara keseluruhan. EAD adalah nomor dinamis yang berubah saat peminjam membayar kembali pemberi pinjaman.

Ada dua metode untuk menentukan eksposur secara default. Regulator menggunakan pendekatan pertama, yang disebut foundation internal rating-based (F-IRB). Metode kedua, disebut berbasis peringkat internal tingkat lanjut

(A-IRB), lebih fleksibel dan digunakan oleh lembaga perbankan. Bank harus mengungkapkan eksposur risikonya. Sebuah bank akan mendasarkan angka ini pada data dan analisis internal, seperti karakteristik peminjam dan jenis produk. EAD, bersama dengan kerugian yang diberikan default (LGD) dan kemungkinan default (PD), digunakan untuk menghitung modal risiko kredit lembaga keuangan.

Pertimbangan Khusus

Probabilitas Default dan Kerugian Mengingat Default

Analisis PD adalah metode yang digunakan oleh institusi yang lebih besar untuk menghitung kerugian yang diharapkan. Sebuah PD ditugaskan untuk setiap ukuran risiko dan mewakili sebagai persentase kemungkinan default. PD biasanya diukur dengan menilai pinjaman yang telah jatuh tempo. Ini dihitung dengan menjalankan analisis migrasi dari pinjaman dengan peringkat yang sama. Perhitungannya untuk jangka waktu tertentu dan mengukur persentase pinjaman yang gagal bayar. PD kemudian ditetapkan ke tingkat risiko, dan setiap tingkat risiko memiliki satu persentase PD.

LGD, unik untuk industri atau segmen perbankan, mengukur kerugian yang diharapkan dan ditampilkan sebagai persentase. LGD mewakili jumlah yang tidak dapat dipulihkan oleh pemberi pinjaman setelah menjual aset dasar jika peminjam gagal membayar pinjaman. Variabel LGD yang akurat mungkin sulit untuk ditentukan apakah kerugian portofolio berbeda dari yang diharapkan. LGD yang tidak akurat mungkin juga disebabkan oleh segmen yang secara statistik kecil. LGD industri biasanya tersedia dari pemberi pinjaman pihak ketiga.

Juga, nomor PD dan LGD biasanya berlaku sepanjang siklus ekonomi. Namun, pemberi pinjaman akan mengevaluasi kembali dengan perubahan pasar atau komposisi portofolio. Perubahan yang dapat memicu reevaluasi termasuk pemulihan ekonomi, resesi, dan merger.

Sebuah bank dapat menghitung kerugian yang diharapkan dengan mengalikan variabel, EAD, dengan PD dan LGD:

• EAD x PD x LGD = Kerugian yang Diharapkan

Mengapa Eksposur di Default Itu Penting

Menyikapi krisis kredit 2007-2008, perbankan mengadopsi regulasi internasional untuk mengurangi eksposur terhadap default. Tujuan Basel Committee on Banking Supervision adalah untuk meningkatkan kemampuan sektor perbankan dalam menghadapi tekanan keuangan. Melalui peningkatan manajemen risiko dan transparansi bank, kesepakatan internasional berharap untuk menghindari efek domino dari kegagalan lembaga keuangan.