Apa Arti Amortisasi Negatif?

Apa itu Amortisasi Negatif?

Amortisasi negatif adalah istilah keuangan yang mengacu pada peningkatan Kepala Sekolah saldo pinjaman yang disebabkan oleh kegagalan untuk menutupi minat jatuh tempo atas pinjaman itu. Misalnya, jika pembayaran bunga pinjaman adalah $500, dan peminjam hanya membayar $400, maka selisih $100 akan ditambahkan ke saldo pokok pinjaman.

Memahami Amortisasi Negatif

Dalam pinjaman biasa, saldo pokok berkurang secara bertahap saat peminjam melakukan pembayaran. Pinjaman amortisasi negatif pada dasarnya adalah fenomena sebaliknya, di mana saldo pokok tumbuh ketika peminjam gagal melakukan pembayaran.

Amortisasi negatif ditampilkan dalam beberapa jenis hak Tanggungan pinjaman, seperti opsi pembayaran hipotek tingkat yang dapat disesuaikan (ARM), yang memungkinkan peminjam menentukan berapa banyak porsi bunga dari setiap pembayaran bulanan yang mereka pilih untuk dibayar. Setiap bagian dari bunga yang mereka memilih untuk tidak membayar kemudian ditambahkan ke saldo pokok hipotek.

Jenis hipotek lain yang menggabungkan amortisasi negatif adalah apa yang disebut hipotek pembayaran lulus (GPM). Dengan model ini, jadwal amortisasi disusun sedemikian rupa sehingga pembayaran pertama hanya mencakup sebagian dari bunga yang nantinya akan dibebankan. Sementara pembayaran sebagian ini dilakukan, bagian bunga yang hilang akan ditambahkan kembali ke saldo pokok pinjaman. Pada periode pembayaran selanjutnya, pembayaran bulanan akan mencakup komponen bunga penuh, menyebabkan saldo pokok menurun lebih cepat.

Meskipun amortisasi negatif memberikan fleksibilitas kepada peminjam, pada akhirnya dapat terbukti mahal. Misalnya, dalam kasus ARM, peminjam dapat memilih untuk menunda pembayaran bunga selama bertahun-tahun. Meskipun hal ini dapat membantu meringankan beban pembayaran bulanan dalam jangka pendek, hal ini dapat membuat peminjam menghadapi masa depan yang parah kejutan pembayaran jika suku bunga melonjak di kemudian hari. Dalam pengertian ini, jumlah total bunga yang dibayarkan oleh peminjam pada akhirnya mungkin jauh lebih besar daripada jika mereka tidak mengandalkan amortisasi negatif, untuk memulai.

Contoh Amortisasi Negatif Dunia Nyata

Pertimbangkan contoh hipotetis berikut: Mike, pembeli rumah pertama kali, ingin menjaga pembayaran hipotek bulanannya serendah mungkin. Untuk mencapai ini, ia memilih ARM, memilih untuk membayar hanya sebagian kecil dari bunga pada pembayaran bulanannya.

Mari kita asumsikan bahwa Mike memperoleh hipoteknya ketika suku bunga secara historis rendah. Meskipun demikian, pembayaran hipotek bulanannya melahap persentase yang signifikan dari pendapatan bulanannya—bahkan ketika ia mengambil keuntungan dari amortisasi negatif yang ditawarkan oleh ARM.

Meskipun rencana pembayaran Mike dapat membantunya mengelola pengeluarannya dalam jangka pendek, rencana pembayaran itu juga membuat dia lebih banyak risiko suku bunga jangka panjang, karena jika suku bunga di masa depan naik, dia mungkin tidak mampu membayar bulanannya yang disesuaikan pembayaran. Selanjutnya, karena strategi pembayaran bunga rendah Mike menyebabkan saldo pinjamannya menurun lebih lambat daripada yang seharusnya, dia akan memiliki lebih banyak pokok dan bunga untuk dilunasi di masa depan daripada jika dia hanya membayar penuh bunga dan pokok hutangnya masing-masing bulan.