Definisi Pinjaman Tanpa Tujuan

Apa Itu Pinjaman Tanpa Tujuan?

Pinjaman non-tujuan adalah jenis pinjaman alternatif yang sering melibatkan penggunaan sekuritas investasi sebagai jaminan dan bergantung pada struktur yang kompleks. Pinjaman non-tujuan yang diatur dapat ditawarkan oleh pialang dan lembaga keuangan dengan beberapa persyaratan dokumentasi peraturan pemerintah tertentu.

Cara Kerja Pinjaman Tanpa Tujuan

Pinjaman non-tujuan yang diatur memungkinkan peminjam untuk menggunakan portofolio investasi sebagai jaminan pinjaman, meskipun hasilnya tidak dapat digunakan untuk membeli, membawa atau memperdagangkan sekuritas. Salah satu keuntungan dari jenis pinjaman ini adalah memberikan investor akses ke dana tanpa harus menjual investasi mereka.

Umumnya, pinjaman non-tujuan juga dapat ditampilkan sebagai kategori pinjaman di berbagai platform pinjaman. Biasanya, pemberi pinjaman akan meminta peminjam untuk menentukan tujuan pinjaman untuk pinjaman pribadi. Ini sangat penting dengan platform pinjaman online di mana investor ritel dan institusional memilih untuk berinvestasi dalam pinjaman dengan tujuan khusus mereka.

Peraturan mewajibkan lembaga keuangan untuk mengungkapkan apakah suatu pinjaman adalah pinjaman tanpa tujuan atau tujuan. Ini diatur oleh Federal Reserve di bawah Peraturan U. Peminjam yang memperoleh pinjaman non-tujuan harus melengkapi formulir kepatuhan yang merinci persyaratan pinjaman dan kewajiban non-tujuannya.

Kategori Platform Pinjaman

Secara umum, platform pinjaman online juga dapat menawarkan pinjaman non-tujuan yang merupakan pinjaman pribadi yang diperoleh oleh peminjam tanpa tujuan khusus untuk penggunaannya. Investor pinjaman online di platform seperti Lending Club atau Prosper akan sering berinvestasi dalam pinjaman platform berdasarkan tujuan pinjaman sehingga klasifikasi ini juga dapat memberikan pertimbangan dalam risiko investasi analisis. 

Pinjaman Tanpa Tujuan vs. Pinjaman Margin

Pinjaman non-tujuan dianggap sebagai alternatif dari tradisional batas meminjam karena memungkinkan beberapa akun investasi digunakan untuk mengamankan pinjaman. Pinjaman non-tujuan dan margin akan memungkinkan investor untuk terus menerima manfaat dari kepemilikan portofolio mereka, seperti dividen, bunga, dan apresiasi. Keduanya juga tunduk pada panggilan margin jika nilai surat berharga yang dijaminkan turun di bawah batas yang ditentukan. Meskipun demikian, ada perbedaan antara kedua jenis pinjaman ini.

Pinjaman non-tujuan biasanya dipasarkan sebagai jalur kredit yang didukung sekuritas (SBLOCs). Mereka umumnya lebih kompleks untuk diperoleh daripada pinjaman margin standar. Dan, seperti disebutkan di atas, mereka tidak dapat digunakan untuk membeli sekuritas sedangkan pinjaman margin biasanya digunakan untuk tujuan tunggal berinvestasi dalam sekuritas.

Pialang menawarkan pinjaman margin pada akun investasi individu. SBLOCs menawarkan peminjam kesempatan untuk mendapatkan pinjaman melalui penggunaan beberapa akun investasi. Beberapa SBLOC mungkin memerlukan akun khusus untuk mendapatkan hasil pinjaman.

Contoh Pinjaman Tanpa Tujuan

Charles Schwab memberikan satu contoh dengan produk Pledged Asset Line of Credit. Umumnya, peminjam dapat mengakses hingga 70% dari aset jaminan mereka sebagai uang tunai melalui perjanjian pinjaman. Jangka waktu hingga lima tahun tersedia dan satu-satunya biaya yang berlaku adalah biaya keterlambatan. Seperti semua pinjaman non-tujuan, Schwab's Pledged Asset Line tidak dapat digunakan untuk membeli sekuritas.