Definisi Kerangka Manajemen Risiko (RMF)

Apa itu Kerangka Manajemen Risiko (RMF)?

Semua perusahaan menghadapi risiko; tanpa risiko, imbalan lebih kecil kemungkinannya. Sisi lain dari ini adalah bahwa terlalu banyak risiko dapat menyebabkan kegagalan bisnis. Manajemen risiko memungkinkan keseimbangan dicapai antara mengambil risiko dan menguranginya.

Manajemen risiko yang efektif dapat menambah nilai bagi organisasi mana pun. Secara khusus, perusahaan yang beroperasi di industri investasi sangat bergantung pada manajemen risiko sebagai fondasi yang memungkinkan mereka bertahan kehancuran pasar.

Kerangka kerja manajemen risiko yang efektif berusaha untuk melindungi modal dasar dan pendapatan tanpa menghambat pertumbuhan. Selanjutnya, investor lebih bersedia untuk berinvestasi pada perusahaan dengan praktik manajemen risiko yang baik. Hal ini umumnya menghasilkan biaya pinjaman yang lebih rendah, akses modal yang lebih mudah bagi perusahaan, dan peningkatan kinerja jangka panjang.

Memahami Kerangka Manajemen Risiko (RMF)

Manajemen risiko yang efektif memainkan peran penting dalam upaya perusahaan untuk mencapai stabilitas keuangan dan kinerja yang unggul. Penerapan kerangka kerja manajemen risiko yang menanamkan praktik terbaik ke dalam budaya risiko perusahaan dapat menjadi landasan masa depan keuangan organisasi.

5 Komponen RMF

Setidaknya ada lima komponen penting yang harus diperhatikan saat membuat sebuah manajemen risiko kerangka. Mereka termasuk identifikasi risiko; pengukuran dan penilaian risiko; mitigasi risiko; pelaporan dan pemantauan risiko; dan tata kelola risiko.

Identifikasi resiko

Langkah pertama dalam mengidentifikasi risiko yang dihadapi perusahaan adalah mendefinisikan alam semesta risiko. Alam semesta risiko hanyalah daftar semua risiko yang mungkin terjadi. Contohnya termasuk risiko TI, risiko operasional, risiko regulasi, risiko hukum, risiko politik, risiko strategis, dan risiko kredit.

Setelah membuat daftar semua risiko yang mungkin, perusahaan kemudian dapat memilih risiko yang terpapar dan mengkategorikannya menjadi risiko inti dan non-inti. Risiko inti adalah risiko yang harus diambil perusahaan untuk mendorong kinerja dan pertumbuhan jangka panjang. Risiko non-inti seringkali tidak penting dan dapat diminimalkan atau dihilangkan sepenuhnya.

Pengukuran Risiko

Pengukuran risiko memberikan informasi tentang kuantum baik dari eksposur risiko spesifik atau eksposur risiko agregat dan kemungkinan kerugian yang terjadi karena eksposur tersebut. Saat mengukur eksposur risiko tertentu, penting untuk mempertimbangkan pengaruh risiko tersebut terhadap profil risiko keseluruhan organisasi.

Beberapa risiko dapat memberikan manfaat diversifikasi sementara yang lain mungkin tidak. Pertimbangan penting lainnya adalah kemampuan untuk mengukur eksposur. Beberapa risiko mungkin lebih mudah diukur daripada yang lain. Misalnya, risiko pasar dapat diukur dengan menggunakan harga pasar yang diamati, tetapi mengukur risiko operasional dianggap sebagai seni dan ilmu.

Tindakan risiko tertentu seringkali memberikan dampak keuntungan dan kerugian ("P/L") yang dapat diharapkan jika ada perubahan kecil pada risiko tersebut. Mereka juga dapat memberikan informasi tentang seberapa mudah berubahnya P/L. Misalnya, risiko ekuitas dari investasi saham dapat diukur sebagai dampak P/L saham sebagai akibat dari perubahan 1 unit, katakanlah, Indeks S&P500 atau sebagai simpangan baku dari saham tertentu.

Langkah-langkah risiko agregat umum termasuk: nilai berisiko (VaR), pendapatan berisiko (EaR), dan modal ekonomi. Teknik seperti analisis skenario dan stress testing dapat digunakan untuk melengkapi langkah-langkah ini.

Mitigasi risiko

Setelah mengkategorikan dan mengukur risikonya, perusahaan kemudian dapat memutuskan risiko mana yang harus dihilangkan atau diminimalkan, dan berapa banyak risiko inti yang harus dipertahankan. Mitigasi risiko dapat dicapai melalui penjualan langsung aset atau kewajiban, membeli asuransi, lindung nilai dengan derivatif, atau diversifikasi.

Pelaporan dan Pemantauan Risiko

Penting untuk melaporkan secara teratur tentang tindakan risiko spesifik dan agregat untuk memastikan bahwa tingkat risiko tetap pada tingkat yang optimal. Lembaga keuangan yang berdagang setiap hari akan menghasilkan laporan risiko harian. Lembaga lain mungkin memerlukan pelaporan yang lebih jarang. Laporan risiko harus dikirim ke personel risiko yang memiliki wewenang untuk menyesuaikan (atau menginstruksikan orang lain untuk menyesuaikan) eksposur risiko.

Tata Kelola Risiko

Tata kelola risiko adalah proses yang memastikan semua karyawan perusahaan menjalankan tugasnya sesuai dengan kerangka manajemen risiko. Tata kelola risiko melibatkan pendefinisian peran semua karyawan, memisahkan tugas, dan memberikan wewenang kepada individu, komite, dan dewan untuk menyetujui risiko inti, batasan risiko, pengecualian terhadap batasan, dan laporan risiko, dan juga untuk pengawasan umum.