Definisi Manajemen Buy-In (MBI)

Apa itu Management Buy-In (MBI)?

Sebuah manajemen buy-in (MBI) adalah aksi korporasi di mana manajer luar atau tim manajemen membeli saham pengendali di perusahaan luar dan menggantikan tim manajemen yang ada. Jenis tindakan ini dapat terjadi ketika sebuah perusahaan tampak diremehkan, dikelola dengan buruk, atau membutuhkan suksesi.

Memahami Manajemen Buy-In (MBI)

Dukungan manajemen juga digunakan dalam pengertian non-finansial untuk merujuk pada situasi di mana dukungan manajemen dicari untuk sebuah ide atau proyek. Ketika manajemen "membeli", mereka telah memberikan dukungan mereka di balik sebuah ide, yang biasanya menunjukkan sumber daya keuangan akan dialokasikan sehingga usaha dapat bergerak maju.

Sebuah buy-in manajemen berbeda dari a pembelian manajemen (MBO). Dengan MBO, manajemen perusahaan target yang ada membeli perusahaan. MBO biasanya membutuhkan sumber daya keuangan di luar manajemen, seperti utang bank atau obligasi. Jika sejumlah besar pembiayaan utang diperlukan, kesepakatan itu digambarkan sebagai: pembelian dengan leverage (LBO).

Manajemen buy-in (MBI) adalah kegiatan perusahaan. Dalam manajemen buy-in, sebuah perusahaan dibeli oleh seorang manajer atau tim manajemen dari luar perusahaan. Perusahaan target diakuisisi oleh investor luar ketika pengambil keputusan perusahaan menganggapnya berkinerja buruk, dan produk perusahaan dapat menghasilkan lebih besar dari saat ini. hasil dengan usulan perubahan strategi dan/atau manajemen bisnis saat ini. Setelah Akuisisi, pembeli dapat mengganti saat ini Dewan direksi perusahaan dengan perwakilannya. Dalam banyak kasus, ada persaingan di antara pembeli untuk membeli bisnis yang sesuai. Umumnya, tim manajemen ini dipimpin oleh manajer berpengalaman di tingkat direktur pelaksana. Perbedaan antara manajemen buy-in dan pembelian manajemen adalah posisi pembeli. Dalam kasus manajemen buy-in, pembeli berada di luar perusahaan target. Dalam kasus manajemen buy-out, pembeli bekerja untuk perusahaan target.

Dukungan manajemen adalah Akuisisi taktik yang mengikuti suatu proses.

Analisis Perusahaan

Pertama, pembeli melakukan analisis pasar pada target untuk mengumpulkan data tentang pembeli, penjual, pesaing, pemasok, pengganti, produk dan layanan, pelanggan, ruang lingkup bisnis, dan keuangan. Pembeli juga harus tahu apa yang dicari perusahaan lain untuk membeli target karena ini akan mempengaruhi harga.

Negosiasi

Berdasarkan analisis, pembeli menyiapkan penawaran untuk pemilik perusahaan target. Kedua belah pihak akan menegosiasikan harga dan dapat mencapai kesepakatan.

Transaksi itu

Jika kesepakatan tentang harga dan persyaratan tercapai, transaksi akan terjadi berdasarkan aturan dan peraturan setempat. Setelah transaksi selesai, pembeli resmi menjadi pemilik manajemen perusahaan dan dapat mencalonkan perwakilannya sebagai dewan direksi.

Kemungkinan Keuntungan dari Management Buy-Ins (MBI)

Dalam banyak kasus, perusahaan yang membatalkan MBI dinilai terlalu rendah, dan pembeli dapat menjual perusahaan dengan harga lebih tinggi di masa depan. Juga, jika pemilik perusahaan saat ini tidak dapat mengelola perusahaan, MBI adalah situasi yang saling menguntungkan bagi pembeli dan penjual. Tim manajemen baru mungkin memiliki pengetahuan, kontak, dan pengalaman yang lebih baik, yang seringkali dapat merangsang pertumbuhan dalam perusahaan yang memaksimalkan kekayaan pemegang saham. Terakhir, karyawan saat ini mungkin menjadi termotivasi karena perubahan manajemen.

Kemungkinan Kerugian MBI

Selalu ada kemungkinan bahwa MBI tidak akan memiliki pengaruh yang diinginkan dan tim manajemen baru mungkin gagal membawa pertumbuhan yang dibutuhkan perusahaan. Karyawan yang ada mungkin merasa terdemotivasi oleh perubahan. Selain itu, pembeli mungkin akan membayar lebih dari yang diminta jika mereka memperkirakan nilai perusahaan secara tidak benar.