Pentingnya Penghasilan Komprehensif Lainnya

Pernyataan perusahaan tentang laba rugi, juga dikenal sebagai laporan laba rugi, memiliki kekurangan. Untuk sebagian besar, pernyataan tersebut secara akurat mencerminkan profitabilitas dan pertumbuhan pendapatan perusahaan di masa lalu—salah satunya penentu utama kinerja saham perusahaan — tetapi tetap merupakan ukuran subjektif, terbuka untuk manipulasi. Secara khusus, perusahaan memiliki cukup banyak keleluasaan pada waktu dan dampak dari biaya triwulanan dan tahunan serta pengeluaran lain yang dilaporkan pada laporan tersebut.

Bagaimana sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan dan mengubahnya menjadi pendapatan merupakan faktor penting, tetapi ada pertimbangan penting lainnya. NS Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) terus menekankan ukuran keuangan yang disebut pendapatan komprehensif lain (OCI) sebagai yang berharga analisa keuangan alat. Tujuan FASB yang dinyatakan, secara umum, adalah untuk mengeluarkan panduan "untuk meningkatkan komparabilitas, konsistensi, dan" transparansi

pelaporan keuangan." Untuk mencapai ini, ia telah berusaha untuk "meningkatkan keunggulan item yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lainnya."

Dasar-dasar Penghasilan Komprehensif Lainnya

Pendapatan komprehensif lain (OCI) dapat dilihat sebagai pandangan yang lebih ekspansif terhadap laba bersih. Di masa lalu, perubahan laba perusahaan yang dianggap berada di luar operasi inti atau berlebihan lincah diizinkan untuk mengalir ke ekuitas pemegang saham. OCI memberikan rincian penting tentang angka-angka ini.

Ingatlah bahwa OCI tidak sama dengan pendapatan komprehensif, meskipun terdengar sama. Pendapatan komprehensif hanyalah kombinasi dari pendapatan bersih standar dan OCI. Dengan demikian, ini secara harfiah merupakan pandangan yang lebih komprehensif dan holistik dari penggerak operasi perusahaan dan kegiatan lain yang merupakan komponen integral dari ekonominya.

Kembali pada bulan Juni 1997, FASB mengeluarkan FAS130 tentang bagaimana melaporkan laba rugi komprehensif. Definisi teknis FASB tentang pendapatan komprehensif adalah "perubahan ekuitas [aset bersih] dari perusahaan bisnis selama suatu periode dari transaksi dan peristiwa dan keadaan lain dari non-pemilik sumber. Ini mencakup semua perubahan ekuitas selama suatu periode kecuali yang dihasilkan dari investasi oleh pemilik dan distribusi kepada pemilik."

OCI dapat ditemukan sebagai item baris di perusahaan neraca keuangan. Secara khusus, itu terletak di bawah ekuitas bagian dari neraca serta di bawah laporan terkait yang disebut laporan ekuitas konsolidasi.

Dalam beberapa tahun terakhir, selain konvensi pelaporan neraca standar, perusahaan menerima beberapa cara lain untuk menyajikan OCI dalam laporan keuangan: Mereka dapat mencantumkan komponen item baris individual bersama dengan laporan laba rugi (seperti di bagian bawah laporan laba rugi) atau menyajikan OCI di halaman terpisahnya sendiri. Langkah-langkah ini juga merupakan bagian dari tujuan jangka panjang untuk membantu AS. prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) menyelaraskan lebih dekat dengan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) seperti yang dikelola oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB).

Contoh Kehidupan Nyata OCI

Untuk lebih menggambarkan komponen spesifik OCI, mari kita lihat pernyataan dari MetLife. Pada tahun 2012, salah satunya 10-K pengajuan dengan Komisi Sekuritas Dan Bursa (SEC) merinci laba bersih standar sebesar $6,7 miliar serta akumulasi pendapatan komprehensif lainnya sekitar $5,9 miliar, $4,9 miliar di antaranya berasal dari tahun fiskal saat ini. Itu adalah pendorong yang cukup signifikan dari tingkat keuntungan keseluruhan untuk tahun ini.

Selama setahun penuh, item yang dijalankan melalui pendapatan komprehensif termasuk keuntungan yang belum direalisasi dari turunaninstrumen sebesar $1 miliar, keuntungan investasi yang belum direalisasi sebesar $4,5 miliar, penyesuaian translasi mata uang asing sebesar negatif $100 juta, dan program manfaat pasti penyesuaian negatif $500 juta.

Kategori Penting OCI

Memahami pendorong operasi sehari-hari perusahaan akan menjadi pertimbangan paling penting bagi a analis keuangan, tetapi melihat OCI dapat mengungkap hal-hal lain yang berpotensi besar yang berdampak pada laba perusahaan.

Keuntungan dan Kerugian Investasi

Perusahaan asuransi seperti MetLife, bank, dan lainnya lembaga keuangan memiliki portofolio investasi yang besar. Keuntungan yang direalisasi dan kerugian akan berjalan melalui laba bersih yang dilaporkan untuk sebagian besar, tetapi melihat sisi yang belum direalisasi dari Persamaan tersebut dapat menunjukkan bagaimana sebuah perusahaan mengelola investasinya dan jika ada potensi kerugian besar di bawahnya jalan. Dalam hal ini, OCI dapat membantu seorang analis untuk mendapatkan ukuran yang lebih akurat dari nilai wajar dari investasi sebuah perusahaan.

Penukaran mata uang

Melihat OCI juga dapat memberikan wawasan tentang perusahaan yang beroperasi di luar negeri dan juga melakukannya mata uang lindung nilai atau memiliki pendapatan luar negeri yang cukup besar. Dalam contoh kami di atas, penyesuaian mata uang asing MetLife tidak terlalu besar, tetapi melihatnya dapat membantu analis menentukan dampak fluktuasi mata uang pada operasi perusahaan. Untuk perusahaan yang berbasis di AS, dolar domestik yang lebih kuat akan menurunkan nilai penjualan dan keuntungan luar negeri yang dilaporkan. Melihat hasil dari sudut pandang mata uang-netral dapat membantu dalam memahami dinamika aktual pertumbuhan dan profitabilitas.

Rencana Pensiun

Kategori utama lainnya dalam OCI adalah dampak pada rencana pensiun perusahaan. Tahun suku bunga rendah telah menempatkan pensiun aset sejumlah rencana perusahaan besar di bawah kewajiban mereka harus menanggung pensiunan saat ini dan masa depan. Contoh perbedaan ini dapat menunjukkan seberapa besar dampaknya terhadap perusahaan.

Contoh kasus: Pada tahun 2011, Goodyear melaporkan pendapatan bersih standar sebesar $343 juta, tetapi kerugian sebesar $378 juta saat dikurangi dengan biaya program pensiun. Dalam laporan lain tahun itu, raksasa industri General Electric mencatat pendapatan reguler hampir $ 14,2 miliar tetapi memiliki lebih dari setengahnya ketika memperhitungkan kerugian pada rencana pensiunnya. Tingkat pensiun di masa depan kewajiban tentunya menjadi pertimbangan penting dalam memperkirakan prospek laba perusahaan di masa depan.

Kategori lainnya

Ukuran OCI juga cukup membantu selama krisis keuangan tahun 2007 hingga 2009 dan melalui pemulihannya. Misalnya, keluar dari Resesi Hebat, raksasa perbankan Bank of America melaporkan laba $1,4 miliar pada laporan laba rugi standarnya, tetapi kerugian $3,9 miliar berdasarkan pendapatan komprehensif. Perbedaannya ada hubungannya dengan OCI dan kerugian yang belum direalisasi yang terjadi dalam portofolio investasinya. Secara keseluruhan, itu mempertanyakan kualitas angka laba yang diberikannya sebagai ukuran sebenarnya dari pembangkitan modal untuk tahun itu.

Asisten Profesor Bisnis di Columbia Business School Sehwa Kim, dalam laporan yang ditulis bersama Associate Professor Seil Kim dan Profesor Stephen Ryan, menemukan bahwa "Dalam menanggapi krisis keuangan tahun 2008, di bawah peraturan Basel III, keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual ('AFS') yang dicatat dalam akumulasi pendapatan komprehensif lain dimasukkan dalam modal peraturan bank untuk uang muka mendekati bank.

Akibatnya, studi terbaru menemukan bahwa bank-bank yang terkena dampak mereklasifikasi sekuritas investasi dari AFS ke dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) atau mengklasifikasikan sekuritas yang baru diakuisisi sebagai HTM untuk memitigasi peningkatan volatilitas modal regulasi. Studi ini menunjukkan bahwa OCI dapat menjadi faktor signifikan yang mempengaruhi manajemen portofolio aset lembaga keuangan."

Garis bawah

Memahami dan menganalisis OCI sangat meningkatkan analisis keuangan, terutama untuk perusahaan keuangan. Di dunia yang ideal, hanya akan ada pendapatan komprehensif karena mencakup pendapatan bersih standar dan OCI, tetapi kenyataannya adalah bahwa analis yang cerdik dapat menggabungkan kedua pernyataan dalam laporan keuangan mereka sendiri model.

Pengungkapan yang ada baik untuk merinci pendapatan komprehensif dan semua komponennya di bagian bawah laporan laba rugi, atau di halaman berikutnya dalam skedul terpisah, telah mempermudah analisis. Sejumlah akuntan mempertanyakan mengapa OCI terdaftar sebagai bagian dari ekuitas di neraca, tetapi jika Anda melihat hati-hati, ada sejumlah tempat untuk menemukannya dan membantu menentukan kesehatan dan ekonomi total yang mendasarinya perusahaan.