Definisi Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB)

Apa itu Sistem Bank Pinjaman Rumah Federal (FHLB)?

Federal Home Loan Bank System (FHLB) adalah konsorsium dari 11 bank regional di seluruh AS yang menyediakan aliran dana yang andal. uang tunai ke bank lain dan pemberi pinjaman untuk membiayai perumahan, infrastruktur, pembangunan ekonomi, dan individu dan masyarakat lainnya kebutuhan. NS Badan Keuangan Perumahan Federal mengawasi FHLB.

Sementara FHLB diawasi oleh biro pemerintah dan mandatnya mencerminkan tujuan publik, setiap FHLBank dikapitalisasi secara pribadi dan tidak menerima dana pemerintah.

Takeaways Kunci

FHLB adalah jaringan 11 bank daerah yang menyediakan uang tunai ke bank lain agar uang mengalir ke konsumen dan bisnis.
FHLB dibuat oleh pemerintah federal selama Depresi Hebat, tetapi tidak menerima dana pembayar pajak: Bank-banknya adalah koperasi swasta.
FHLBanks mengumpulkan dana terutama dari penerbitan obligasi yang disebut kewajiban konsolidasi.
FHLBanks fokus pada pembiayaan hipotek dan investasi komunitas terkait, memberikan pinjaman murah yang dapat diteruskan oleh bank anggota kepada pelanggan.

instagram viewer

Bagaimana Sistem Federal Home Loan Bank (FHLB) Bekerja

11 bank regional yang terdiri dari Federal Home Loan Bank System, yang dikenal sebagai FHLBanks, disusun sebagai perusahaan dengan modal swasta—khususnya, sebagai koperasi. Mereka dimiliki oleh anggotanya, lembaga keuangan lokal yang membeli saham di FHLBank. Lembaga harus terlibat dalam pinjaman real estat sebagai syarat keanggotaan. Sebagai koperasi, FHLBanks tidak membayar pajak pendapatan federal atau negara bagian.

Bank FHLB

11 bank dari Federal Home Loan Bank System tersebar di seluruh negeri. Masing-masing melayani wilayah geografis yang terdiri dari beberapa negara bagian. 11 FHLBanks meliputi:

Bank Pinjaman Rumah Federal Atlanta
Bank Pinjaman Rumah Federal Boston
Bank Pinjaman Rumah Federal Chicago
Bank Pinjaman Rumah Federal Cincinnati
Federal Home Loan Bank of Dallas
Federal Home Loan Bank of Des Moines
Bank Pinjaman Rumah Federal Indianapolis
Bank Pinjaman Rumah Federal New York
Bank Pinjaman Rumah Federal Pittsburgh
Bank Pinjaman Rumah Federal San Francisco
Bank Pinjaman Rumah Federal Topeka

Dulu ada 12 Bank FHLB. Namun pada tahun 2015, Federal Home Loan Bank of Seattle bergabung dengan Federal Home Loan Bank of Des Moines. Lembaga ini bermarkas di Des Moines dan memiliki kantor barat di Seattle.

Layanan FHLB

Sebagai koperasi, FHLBanks mempertahankan biaya dan overhead moderat, yang tercermin dalam bunga yang mereka bebankan kepada bank anggota mereka. Ini berarti bank anggota memiliki akses ke pinjaman berbiaya rendah, yang pada gilirannya mereka pinjamkan kepada pelanggan mereka.

Fokus utama FHLBanks adalah pembiayaan real estat. Berbeda dengan yang berorientasi real estat lainnya perusahaan yang disponsori pemerintah—Fannie Mae dan Freddie Mac—FHLB tidak menjamin atau mengasuransikan pinjaman hipotek. Sebaliknya, FHLB bertindak sebagai "bank ke bank" dengan memberikan pinjaman jangka panjang dan pendek, yang disebut "uang muka," untuk mereka anggota, serta hibah dan pinjaman khusus yang ditujukan untuk meningkatkan perumahan yang terjangkau dan ekonomi perkembangan. Dalam beberapa kasus, FHLB juga menyediakan outlet pasar sekunder bagi anggota yang tertarik untuk menjual pinjaman hipotek.

FHLBanks berpartisipasi dan beroperasi melalui berbagai program federal. Diantaranya adalah Program Perumahan Terjangkau, Program Investasi Masyarakat, Program Pembiayaan Kemitraan KPR, dan Program Pembelian KPR.

Sekitar 80% dari lembaga pemberi pinjaman AS mengandalkan Federal Home Loan Banks.

6,700

Perkiraan jumlah bank, serikat kredit, perusahaan asuransi, barang bekas, dan lembaga keuangan pengembangan masyarakat bersertifikat yang menjadi anggota FHLB dan menerima dana darinya.

Bagaimana FHLBanks Didanai

Untuk mengumpulkan dana, Federal Home Loan Banks menerbitkan obligasi, nota diskon, dan bentuk lain dari hutang berjangka di pasar modal. Ini dikenal sebagai kewajiban konsolidasi.

Penerbitan utang untuk 11 bank tersebut dikelola oleh Kantor Keuangan FHLB. Sementara setiap instrumen utang diterbitkan secara individual oleh masing-masing bank, itu didukung secara kolektif oleh semua bank dalam sistem, menyediakan investasi dengan risiko yang lebih rendah.

Sejarah Sistem FHLB

Sistem Bank Pinjaman Rumah Federal dikembangkan sebagai tanggapan terhadap Depresi Hebat, yang menghancurkan ekonomi AS—terutama industri perbankan. Itu dibuat oleh Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal tahun 1932, yang pertama dari serangkaian tagihan yang berusaha menjadikan kepemilikan rumah sebagai tujuan yang dapat dicapai oleh lebih banyak orang Amerika. Alasannya adalah bahwa menyediakan bank dengan dana murah yang akan digunakan untuk hipotek akan membuat mereka lebih mungkin untuk menawarkan pinjaman, Akibatnya, individu akan lebih mudah meminjam uang untuk membeli rumah, sehingga merangsang pasar real estat perumahan.

FHLB awalnya terdiri dari 12 bank grosir regional yang independen (mirip dengan 12 bank regional Bank Federal Reserve). Undang-undang memberi mereka total dana sebesar $125 juta. Namun, pada tahun 2015, bank Seattle dan Des Moines bergabung, mengurangi jumlah total FHLBank menjadi 11 saat ini.

Undang-undang tersebut juga menciptakan Federal Home Loan Bank Board untuk mengawasi sistem tersebut. Dewan dihentikan pada tahun 1989, dan tanggung jawab pengawasan dipindahkan ke Dewan Keuangan Perumahan Federal (FHFB) dan tanggung jawab pengaturan ke Kantor Pengawasan Barang Bekas (OTS). Sejak 2008, FHLB telah diatur oleh Badan Keuangan Perumahan Federal, yang dibuat oleh Undang-Undang Pemulihan Perumahan dan Ekonomi (HERA).

Untuk sebagian besar sejarah 89 tahun FHLB, lembaga simpan pinjam mendominasi jajaran lembaga keuangan anggotanya. Jumlah mereka mulai berkurang pada 1980-an dan 90-an, setelah Krisis Simpan Pinjam. Pada abad ke-21, bank-bank komersial, yang diizinkan untuk bergabung dengan sistem pada tahun 1989, dan perusahaan asuransi telah menjadi sebagian besar keanggotaan.

Dampak Sistem Bank Pinjaman Rumah Federal

Pendukung Federal Home Loan Bank System berpendapat bahwa itu memainkan peran penting dalam aliran dana yang berkelanjutan ke pasar hipotek perumahan, membuat perumahan dan kepemilikan rumah menjadi mungkin bagi jutaan orang. FHLB juga menyediakan dana untuk sewa properti, usaha kecil, dan pengembangan lingkungan lainnya inisiatif, menghasilkan pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja, komunitas lokal yang lebih kuat, dan kualitas keseluruhan yang lebih tinggi atas hidup.

Namun, kritikus mengklaim bahwa FHLB, melalui penggunaan program subsidi federal, mendistorsi ekonomi penawaran dan permintaan dasar pasar perumahan. Pendanaan melalui FHLB, menurut mereka, mendorong pinjaman yang tidak bertanggung jawab dan siklus real estat perumahan dengan lebih banyak booming dan bust yang tidak stabil.

$820.7B

Jumlah total aset gabungan yang dimiliki oleh FHLBanks pada tahun 2020.

Ada juga kekhawatiran bahwa pertumbuhan baru-baru ini dalam anggota Federal Home Loan Bank dan peningkatan ketergantungan pada pendanaan FHLB, seiring dengan meningkatnya keterkaitan sistem keuangan, dapat berarti bahwa kesulitan di antara FHLBank dapat menyebar lebih luas ke seluruh pasar modal dan ekonomi.

FHLBanks mengalami kesulitan keuangan selama bertahun-tahun—bahkan, ketidakmampuan untuk memulihkan kerugian modal yang menyebabkan FHLB Seattle bergabung dengan FHLB Des Moines. Namun, praktik mereka secara keseluruhan tetap kuat. Selama subprime mortgage-induced krisis keuangan 2008, misalnya, FHLBanks tidak memerlukan dana talangan pemerintah, sebagai saudara perempuan perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) Fannie Mae dan Freddie Mac melakukannya. pada kenyataannya, ketika sumber pendanaan lain mengering, mereka meningkatkan pinjaman mereka.