Definisi Unit Investment Trust (UIT)

Apa itu Unit Investment Trust (UIT)?

SEBUAH kepercayaan investasi unit (UIT) adalah perusahaan investasi yang menawarkan portofolio tetap, umumnya saham dan obligasi, sebagai unit yang dapat ditukarkan kepada investor untuk jangka waktu tertentu. Ini dirancang untuk memberikan apresiasi modal dan/atau pendapatan dividen. Perwalian investasi unit, bersama dengan reksa dana dan dana tertutup, didefinisikan sebagai perusahaan investasi.

Takeaways Kunci

Unit Investment Trust (UIT) adalah perusahaan keuangan AS yang membeli atau memegang sekelompok sekuritas, seperti saham atau obligasi, dan menyediakannya bagi investor sebagai unit yang dapat ditukarkan.
UITS mirip dengan reksa dana terbuka dan tertutup karena semuanya terdiri dari investasi kolektif di mana banyak investor menggabungkan dana mereka untuk dikelola oleh manajer portofolio.
Seperti reksa dana terbuka, UIT dibeli dan dijual langsung dari perusahaan yang menerbitkannya, meskipun terkadang dapat dibeli di pasar sekunder; seperti dana tertutup, UIT diterbitkan melalui penawaran umum perdana (IPO).

instagram viewer

Tidak seperti reksa dana, UIT memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditentukan berdasarkan investasi apa yang disimpan dalam portofolionya; ketika portofolio berakhir, investor mendapatkan bagian dari aset bersih UIT.
Juga tidak seperti reksa dana, UIT tidak diperdagangkan secara aktif, artinya sekuritas tidak dibeli atau dijual kecuali ada perubahan dalam investasi yang mendasarinya, seperti perusahaan penggabungan atau kebangkrutan.

1:30

Unit Investasi Trust (UIT)

Pengertian Unit Investment Trust (UIT)

Perusahaan investasi menawarkan kesempatan kepada individu untuk berinvestasi dalam portofolio sekuritas yang terdiversifikasi dengan persyaratan investasi awal yang rendah. UIT dijual oleh penasihat investasi dan pemilik dapat menebus unit ke dana atau kepercayaan, daripada menempatkan perdagangan di pasar sekunder. UIT adalah perusahaan investasi teregulasi (RIC) atau pemberi memercayai. RIC adalah perusahaan di mana investor adalah pemilik bersama, dan perwalian pemberi hibah memberi investor kepemilikan proporsional di UIT. sekuritas yang mendasari.

Bagaimana Investasi Dijual

Investor dapat menebus saham reksa dana atau unit UIT di nilai aset bersih (NAB) dana atau kepercayaan baik secara langsung atau dengan bantuan penasihat investasi. NAB didefinisikan sebagai nilai total portofolio dibagi dengan jumlah saham atau unit yang beredar dan NAB dihitung setiap hari kerja. Di sisi lain, dana tertutup tidak dapat ditebus dan dijual di pasar sekunder dengan harga pasar saat ini. Harga pasar reksa dana tertutup didasarkan pada permintaan investor dan bukan sebagai perhitungan nilai aset bersih.

4,840

Jumlah unit investment trust (UIT) yang beredar di Amerika Serikat, dengan nilai pasar $74,84 miliar, menurut statistik terbaru dari Investment Company Institute (ICI).

Perbedaan UIT dan Reksa Dana

Reksa dana adalah reksa dana terbuka, artinya manajer portofolio dapat membeli dan menjual sekuritas dalam portofolio. NS tujuan investasi masing-masing reksa dana adalah untuk mengungguli tertentu tolok ukur, dan manajer portofolio memperdagangkan sekuritas untuk memenuhi tujuan tersebut. Reksa dana saham, misalnya, mungkin memiliki tujuan untuk mengungguli Indeks 500 Standard & Poor dari saham-saham berkapitalisasi besar.

Banyak investor lebih memilih menggunakan reksa dana untuk investasi saham agar portofolionya bisa diperjualbelikan. Jika seorang investor tertarik untuk membeli dan memegang portofolio obligasi dan memperoleh bunga, individu tersebut dapat membeli UIT atau dana tertutup dengan portofolio tetap. UIT, misalnya, membayar pendapatan bunga obligasi dan memegang portofolio sampai tanggal akhir tertentu ketika obligasi dijual dan jumlah pokok dikembalikan ke pemilik. Seorang investor obligasi dapat memiliki portofolio obligasi yang terdiversifikasi dalam UIT, daripada mengelola pembayaran bunga dan penebusan obligasi secara pribadi. akun perantara.

Ada UIT saham dan obligasi, tetapi UIT obligasi biasanya lebih populer daripada rekan-rekan saham mereka, karena mereka menawarkan pendapatan yang dapat diprediksi dan cenderung tidak mengalami kerugian.

Contoh UIT

Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONX) didirikan pada 15 Maret 2018, dengan tujuan untuk memberikan pendapatan dividen. Ini berisi 100 beragam posisi: 45,16% diinvestasikan dalam topi besar saham, 26,94% dalam topi tengah dan 27,90% dalam topi kecil. Kira-kira setengah dari sekuritas diinvestasikan dalam saham AS, dengan sisanya diinvestasikan di banyak negara lain. Alokasi mencerminkan banyak sektor juga. Setiap perusahaan yang dimilikinya mewakili sekitar 1% dari portofolio.