Trading Dengan Analisis Tahap

Stan Weinstein menguraikan prinsip-prinsip analisis tahap dalam bukunya tahun 1988, Rahasia Stan Weinstein untuk Untung di Pasar Bull and Bear.Teks klasik ini membuka pintu bagi banyak non-profesional untuk mengeksekusi yang pertama posisi penjualan pendek karena deskripsi rincinya tentang waktu yang paling menguntungkan untuk strategi ini mengatasi ketidaknyamanan alami untuk menjual pertama dan membeli kedua.

Tapi konsepnya yang tak lekang oleh waktu melampaui beberapa prinsip short-selling. Buku ini mengatur aksi pasar ke dalam segmen-segmen yang mengevaluasi dinamika harga dalam siklus berkelanjutan pantat, berjerawat, tren naik, atasan, kerusakan dan tren turun. Masing-masing tahapan ini menghasilkan berbagai peluang perdagangan dan investasi yang memanfaatkan kondisi saat ini.

Publik cenderung fokus secara eksklusif pada Tahap 2, atau tahap uptrend, mencari untuk membeli tinggi dan menjual lebih tinggi. Orang-orang bingung ketika kondisi berubah, tidak lagi menyukai strategi jangka panjang yang mereka adaptasi dari buku atau situs web populer. Pendidikan singkat tentang prinsip Weinstein menurunkan risiko yang terkait dengan miopia ini, memungkinkan para pedagang untuk membuat keputusan yang tepat ketika pasar berbalik melawan posisi mereka, seperti yang mereka lakukan selama

rentang, koreksi dan tren turun.

Mari kita periksa tahapannya, mengidentifikasi atribut dan menguraikan jenis posisi yang paling berhasil di setiap fase pasar. Ingatlah bahwa konsep-konsep ini tidak tergantung pada kerangka waktu, yang berarti mereka bekerja dengan baik intraday, sehari-hari, mingguan dan grafik kerangka waktu bulanan, menjadikannya alat pendukung yang sangat baik untuk pedagang, pengatur waktu pasar, dan investor jangka panjang.

Tahap 1: Bawahan

Tahap pertama dimulai pada akhir tren turun, saat keamanan memasuki proses pembangunan dasar. Dasar ini bisa sederhana atau kompleks, tetapi mereka memiliki satu kesamaan: Pemegang saham baru menggantikan penjaga lama, pada gilirannya menggantikan ketakutan dengan harapan yang pada akhirnya akan berubah menjadi keserakahan. Membeli di awal konstruksinya tidak berfungsi dengan baik karena dinamika penggantian kerumunan dapat memicu kompleks pengujian dan posisi terendah baru sebelumnya mendukung didirikan.

Akumulasi cenderung mempercepat di dekat akhir pola, memicu satu set lebih tinggi dari rata-rata volumesepatu berduri yang menunjukkan minat beli yang antusias. Volume seimbang (OBV) dan lainnya akumulasi-distribusi alat turun dengan harga dan berubah lebih tinggi, mencerminkan yang baru optimis pandangan teknis. Perhatikan baik-baik ketika indikator-indikator ini menunjukkan kenaikan yang lebih besar daripada aksi harga di dalam basis, karena ini bisa menandakan penembusan yang akan datang yang memicu Tahap 2.

Jerawat dasar sering memicu besar celah pada volume tinggi yang tetap tidak terisi untuk waktu yang lama, memaksa long untuk memasuki posisi dalam tinggi konsolidasi pola daripada a menarik kembali yang menguji dukungan baru. Ketika itu terjadi, perdagangan mundur menawarkan imbalan yang luar biasa: risiko karena transisi ke tahap kedua cenderung bekerja dengan keandalan, dengan sedikit gagal breakout, memungkinkan ditempatkan dengan erat berhenti.

Tahap 2: Tren naik

Tren naik menandakan dimulainya Tahap 2, periode di mana pelaku pasar dapat membeli secara agresif, terutama di fase awal. Tren naik baru cenderung menarik sekelompok kecil pembeli yang berkomitmen di awal dan sekelompok besar lemah tangan pemburu dan pengikut lebih dekat ke akhir. Pada gilirannya, fase awal tren naik cenderung menghasilkan terorganisir dengan baik tindakan harga dengan serangkaian harga tertinggi dan terendah yang lebih tinggi, sementara tren naik tahap akhir cenderung mengeluarkan segala macam jebakan, stop-running, dan ayunan kegagalan. Ini terjadi karena orang dalam pasar memperhatikan tren naik yang berkembang dan menggunakan keahlian khusus mereka untuk menyingkirkan tangan yang lemah dan adaptor yang terlambat.

Bagian tengah Tahap 2 sering kali mencetak celah lanjutan bervolume tinggi yang menandai titik tengah tren naik. Lonjakan ke tempat yang lebih tinggi ini juga menandakan pengenalan formal tangan yang lebih lemah ke dalam perdagangan. Adaptor awal harus mengencangkan stop saat tren naik menunjukkan intensitas emosional ini, karena aksi harga cenderung menjadi lebih tidak menentu, meskipun tren naik tahap akhir dapat menghasilkan aksi harga paling vertikal dan peningkatan laba yang cepat dari segmen mana pun dalam detik panggung.

Tahap 3: Puncak

Transisi dari Tahap 2 ke Tahap 3 tidak terjadi dalam satu harga batang karena fase pertama dari pola topping mencakup fase terakhir dari tren naik, dengan puncak reli menandai level pertama perlawanan dalam rentang yang berkembang. Selain itu, konsolidasi dalam tren naik dapat menghasilkan harga yang lebih tinggi lagi, sehingga pola topping tidak dapat dikonfirmasi hingga dimulainya Tahap 4. Meski begitu, puncak menampilkan karakteristik serupa yang memungkinkan pedagang dan pengatur waktu pasar membuat penilaian yang tepat tentang arah keamanan.

Pola topping yang sah menunjukkan aktif distribusi karena tangan yang kuat mengambil keuntungan dan bergerak kembali ke pinggir lapangan. Seperti halnya pantat, OBV dan alat distribusi akumulasi lainnya mengukur proses ini dengan sangat akurat, terutama ketika: kasar aktivitas volume menyebabkan harga turun. Namun, tidak ada kerangka waktu yang sempurna untuk menyelesaikan sebuah puncak, membuatnya mudah untuk terjebak dalam kemiskinan skenario hadiah-risiko, terutama dengan penjualan singkat yang mencari untung dari gangguan.

Atasan yang matang cenderung kehilangan elastisitas, dengan batang harga gagal mencapai bagian atas kisaran. Tindakan harga yang lemah ini memperlihatkan berkurangnya minat oleh beberapa pembeli antusias yang tersisa dalam sistem, yang pada gilirannya memungkinkan gravitasi untuk mengambil kendali. Rata-rata pergerakan menengah mulai sejajar dengan level dukungan utama, menambahkan energi ke perincian berikutnya, yang memicu a kritik yang baik lingkaran. Domino teknis jatuh, satu demi satu, sementara pemegang saham yang terperangkap dipaksa untuk menyerah.

Tahap 4: Tren Turun

Terobosan tersebut menandai dimulainya tren turun Tahap 4, ketika penjual mengendalikan aksi harga, sering kali menjatuhkan sekuritas ke level tertekan yang tidak diantisipasi oleh bull optimis. Kekecewaan dan hilangnya kepercayaan menjadi ciri periode tidak nyaman ini, yang dapat memakan waktu lama untuk bekerja melalui sistem. Panggung sering dimulai dengan tinggi keriangan tetapi berakhir pada volatilitas rendah karena sikap apatis dan ketidaktertarikan telah mengambil korban, menjatuhkan volume keamanan ke posisi terendah siklus.

Posisi short yang diambil di awal tren turun membawa risiko dan imbalan yang lebih tinggi daripada di akhir penurunan. Sentimen bullish masih hidup dan sehat di awal Tahap 4, mendorong pembeli celup untuk memasuki perdagangan saat predator algoritma memicu tekanan vertikal karena breakdown menarik para amatir dengan keterampilan short-selling yang lemah. Namun, volatilitas tinggi juga memaksa sekuritas jatuh jauh lebih cepat daripada kenaikannya, memungkinkan posisi short yang tepat waktu untuk membukukan keuntungan rejeki nomplok.

Tren turun tahap akhir dapat berubah menjadi perang erosi, dengan peserta beralih ke peluang lain. Ironisnya, penjualan singkat yang diambil saat ini menunjukkan keandalan yang sangat baik karena keamanannya jatuh dari beratnya sendiri, dan sisi pasar itu tidak lagi dipadati oleh para amatir. Namun, masalah ini juga menunjukkan kerentanan yang lebih besar terhadap kejutan berita positif yang membangkitkan kembali semangat bullish dan memungkinkan proses pembangunan basis dimulai dari awal lagi.

Garis bawah

Analisis tahap Stan Weinstein menawarkan pelaku pasar alat yang ampuh untuk mengidentifikasi kondisi pasar saat ini dan untuk membuat penyesuaian cepat terhadap strategi dan manajemen risiko praktek.