Kelembagaan vs. Investor Ritel: Apa Bedanya?
Kelembagaan vs. Investor Ritel: Gambaran Umum
Semua jenis investor tidak sama, dan ada sejumlah perbedaan di antara mereka yang dipertimbangkan investor institusi dan mereka yang dianggap non-institusional, atau eceran, investor. Memahami perbedaan itu berharga. Jika Anda mempertimbangkan investasi dalam saham atau reksa dana tertentu yang telah Anda lihat dipublikasikan di media keuangan, ada kemungkinan Anda tidak memenuhi syarat sebagai investor institusi. Bahkan, jika Anda bertanya-tanya apa itu investor institusional, Anda mungkin bukan investor institusional. Mari kita ambil kesempatan ini untuk menjelaskan beberapa perbedaannya.
Takeaways Kunci
- Investor institusional adalah orang atau organisasi yang memperdagangkan sekuritas dalam jumlah yang cukup besar sehingga memenuhi syarat untuk perlakuan istimewa dan biaya yang lebih rendah.
- Investor ritel adalah investor individu atau non-profesional yang membeli dan menjual sekuritas melalui perusahaan pialang atau rekening tabungan seperti 401(k) s.
- Investor institusional tidak menggunakan uang mereka sendiri, melainkan menginvestasikan uang orang lain atas nama mereka.
- Investor ritel berinvestasi untuk diri mereka sendiri, seringkali di broker atau rekening pensiun.
Investor institusi
Investor institusional adalah orang-orang besar di blok itu—gajah. Mereka adalah dana pensiun, reksa dana, pengelola uang, perusahaan asuransi, bank investasi, perwalian komersial, dana abadi, hedge fund, dan juga beberapa investor ekuitas swasta. Investor institusional menyumbang lebih dari 85% volume perdagangan di New York Stock Exchange. Mereka memindahkan blok besar saham dan memiliki pengaruh luar biasa pada pergerakan pasar saham. Karena mereka dianggap investor canggih yang berpengetahuan dan, oleh karena itu, cenderung tidak melakukan investasi yang tidak berpendidikan, institusional investor tunduk pada lebih sedikit peraturan perlindungan yang diberikan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) kepada rata-rata Anda, setiap hari investor.
Uang yang digunakan investor institusional sebenarnya bukanlah uang yang dimiliki institusi itu sendiri. Investor institusional umumnya berinvestasi untuk orang lain. Jika Anda memiliki program pensiun di tempat kerja, reksa dana, atau jenis asuransi apa pun, maka Anda sebenarnya mendapat manfaat dari keahlian investor institusional.
Karena ukurannya, investor institusional sering kali dapat menegosiasikan biaya yang lebih baik untuk investasi. Mereka juga memiliki kemampuan untuk mendapatkan akses ke investasi yang tidak dimiliki investor normal, seperti peluang investasi dengan pembelian minimum yang besar.
Investor Ritel, atau Non-Institusional
Ritel, atau investor non-institusional, menurut definisi, adalah investor apa pun yang bukan investor institusional. Itu hampir setiap orang yang membeli dan menjual utang, ekuitas, atau investasi lain melalui broker, bank, agen real estat, dan sebagainya. Orang-orang ini tidak berinvestasi atas nama orang lain, mereka mengelola uang mereka sendiri. Investor non-institusional biasanya didorong oleh tujuan pribadi, seperti merencanakan pensiun, menabung untuk pendidikan anak-anak mereka, atau membiayai pembelian besar.
Karena daya beli mereka yang kecil, investor ritel sering kali harus membayar biaya yang lebih tinggi untuk perdagangan mereka, serta biaya pemasaran, komisi, dan biaya terkait lainnya. Menurut definisi, SEC menganggap investor ritel sebagai investor yang tidak canggih, yang diberikan perlindungan tertentu dan dilarang melakukan investasi tertentu yang berisiko dan kompleks.
Wawasan Penasehat
Wyatt Moerdyk, AIF®
Bukti Penasehat Manajemen Investasi, Boerne, TX
Perbedaannya adalah bahwa investor non-institusional adalah orang perseorangan, dan investor institusional adalah beberapa jenis entitas: dana pensiun, perusahaan reksa dana, bank, perusahaan asuransi, atau perusahaan besar lainnya lembaga. Jika Anda seorang investor individu, dan saya menduga demikian, saya pikir pertanyaan Anda mungkin lebih terkait dengan kelas saham reksa dana. Investor individu terkadang diberi tahu oleh penasihat berbasis biaya bahwa mereka dapat membeli kelas saham "institusional" dari reksa dana alih-alih saham Kelas A, B, atau C dana tersebut. Ditunjuk dengan I, Y, atau Z, saham ini tidak memasukkan biaya penjualan dan memiliki rasio biaya yang lebih kecil. Ini seperti diskon untuk investor institusi karena mereka membeli dalam jumlah besar. Biaya saham yang lebih rendah diterjemahkan menjadi tingkat pengembalian yang lebih tinggi.