Seberapa Berisiko Portofolio Anda?

tingkat mempertaruhkan eksposur yang diambil investor merupakan hal mendasar bagi seluruh proses investasi. Meskipun demikian, investor sering salah memahami masalah ini dan baik broker maupun investor dapat menghabiskan terlalu sedikit waktu untuk menentukan tingkat risiko yang sesuai.

Ada banyak artikel, buku, dan diagram lingkaran di luar sana yang membahas kategorisasi risiko untuk tujuan investasi praktis. Namun, banyak investor belum pernah melihat literatur ini, atau, pada saat berinvestasi, tidak memahaminya. Akibatnya, banyak orang hanya mencentang "berisiko sedang" pada formulir, berpikir, cukup dapat dimengerti, bahwa di antara dua ekstrem "seharusnya benar".

Namun, ini tidak terjadi karena produk sering disalahartikan sebagai berisiko sedang atau berisiko rendah. Selanjutnya, kategori yang tepat untuk seorang investor tergantung pada beberapa faktor seperti usia, sikap terhadap risiko dan tingkat aset yang dimiliki investor. Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan Anda pada risiko portofolio dan menunjukkan kepada Anda bagaimana memastikan bahwa Anda tidak mengambil risiko lebih dari yang Anda pikirkan.

Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Sangat sedikit orang yang benar-benar investor berisiko tinggi. Untuk sebagian besar, oleh karena itu, portofolio semua-ekuitas tidak cocok atau tidak diinginkan. Penghasilan tambahan tentu saja dapat dimasukkan ke pasar saham, tetapi bahkan jika Anda tidak membutuhkan uang ini untuk bertahan hidup, masih sulit untuk melihat kelebihan dana hilang bersamaan dengan anjloknya saham.

Akibatnya, terlepas dari tingkat pendapatan mereka, banyak orang lebih bahagia dengan keseimbangan portofolio yang berkinerja secara konsisten, daripada portofolio berisiko tinggi yang dapat meroket atau mencapai titik terendah. Portofolio berisiko menengah hingga rendah yang terdiri dari antara 20% dan 60% dalam ekuitas adalah kisaran optimal bagi kebanyakan orang. Portofolio keranjang all-the-eggs-in-one dengan 75%+ ekuitas cocok untuk segelintir orang.

Hal yang paling mendasar untuk dipahami adalah bahwa proporsi portofolio yang masuk ke ekuitas merupakan faktor kunci dalam menentukan profil risikonya. Sebagian besar sumber menyebutkan portofolio berisiko rendah terdiri dari 15-40% ekuitas. Risiko sedang berkisar 40-60%. Risiko tinggi umumnya dari 70% ke atas. Dalam semua kasus, sisa portofolio terdiri dari kelas aset berisiko rendah seperti: obligasi, pasar uang dana, dana properti dan uang tunai.

Beberapa Penjual Mendorong Keberuntungan Mereka … dan Milik Anda! Ada beberapa firma dan penasihat yang mungkin menyarankan portofolio risiko yang lebih tinggi - jika memang demikian, berhati-hatilah. Dia secara teoretis portofolio dapat dikelola dengan baik sehingga sebagian besar terdiri dari ekuitas dan memiliki risiko menengah. Namun pada kenyataannya, hal ini tidak sering terjadi dan persentase ekuitas dalam total portofolio memang mengungkapkan tingkat risiko yang cukup andal.

Sebagai aturan umum, jika investasi Anda bisa pernah penurunan nilai sebesar 20-30%, itu adalah investasi berisiko tinggi. Oleh karena itu, juga memungkinkan untuk mengukur tingkat risiko dengan melihat jumlah maksimum yang bisa Anda hilangkan dengan portofolio tertentu.

Ini terbukti jika Anda melihat investasi yang lebih aman seperti dana obligasi. Pada saat terburuk, mungkin turun sekitar 10%. Sekali lagi, ada ekstrem ketika lebih, tetapi pada umumnya, fluktuasinya adalah jauh lebih rendah daripada ekuitas.

Lalu mengapa orang berakhir dengan tingkat risiko yang lebih tinggi daripada yang mereka inginkan? Salah satu masalah potensial adalah bahwa industri sering menghasilkan lebih banyak uang dari menjual aset berisiko tinggi, menciptakan godaan bagi penasihat untuk merekomendasikannya.

Juga, investor mudah tergoda oleh pengembalian besar yang bisa diperoleh di pasar bull. Mereka cenderung tidak memikirkan kemungkinan kerugian, dan mereka mungkin menerima begitu saja bahwa manajer dana dan pialang mereka akan memiliki beberapa cara untuk meminimalkan atau mencegah kerugian.

Terlepas dari potensi kenaikan, ketika pasar ekuitas turun, sebagian besar investasi berbasis ekuitas ikut turun. Untuk alasan ini, cara yang paling penting dan dapat diandalkan untuk mencegah kerugian dan kejutan yang tidak menyenangkan adalah tetap pada dasarnya alokasi aset aturan dan untuk tidak pernah memasukkan lebih banyak uang ke pasar saham daripada yang sesuai dengan tingkat risiko yang sesuai untuk Anda.

Garis Pembagi Risiko Cukup Jelas. Jika ada satu hal yang perlu dilakukan investor dengan benar, itu adalah keputusan tentang berapa banyak yang masuk ke pasar saham sebagai lawan dari investasi yang lebih aman dan tidak terlalu fluktuatif. Benar-benar ada garis pemisah yang jelas antara kategori risiko tinggi, sedang dan rendah. Jika Anda memastikan bahwa tingkat risiko portofolio Anda sesuai dengan tingkat risiko yang Anda inginkan, Anda akan berada di jalur yang benar.