Apa itu Nonlinier?

Apa itu Nonlinier?

Nonlinier adalah istilah yang digunakan dalam statistik untuk menggambarkan situasi di mana tidak ada garis lurus atau hubungan langsung antara variabel independen dan variabel dependen. Dalam hubungan nonlinier, perubahan output tidak berubah secara proporsional dengan perubahan input mana pun.

Sementara hubungan linier menciptakan garis lurus ketika diplot pada grafik, hubungan nonlinier tidak membuat garis lurus melainkan menciptakan kurva. Beberapa investasi, seperti opsi, menunjukkan tingkat nonlinier yang tinggi dan mengharuskan investor untuk memberikan perhatian khusus pada banyak variabel yang dapat memengaruhi investasi mereka. pengembalian investasi (ROI).

Memahami Nonlinier

Nonlinier adalah masalah umum ketika memeriksa hubungan sebab dan akibat. Contoh seperti itu membutuhkan pemodelan yang kompleks dan pengujian hipotesis untuk menawarkan penjelasan tentang peristiwa nonlinier. Nonlinier tanpa penjelasan dapat menyebabkan hasil yang acak dan tidak menentu.

Dalam berinvestasi, kita dapat melihat contoh nonlinier pada kelas investasi tertentu. Opsi, misalnya, adalah nonlinier turunan karena perubahan variabel input yang terkait dengan opsi tidak menghasilkan perubahan proporsional dalam output. Investasi dengan nonlinier tinggi mungkin tampak lebih kacau atau tidak dapat diprediksi.

Investor yang memasukkan derivatif nonlinier dalam portofolio mereka perlu menggunakan simulasi penetapan harga yang berbeda untuk memperkirakan profil risiko investasi mereka daripada untuk aset linier seperti saham atau futures kontrak. Misalnya, pedagang opsi akan melihat ke "Yunani" seperti delta, gamma, dan theta. Penilaian ini dapat membantu investor mengelola risiko mereka dan membantu mengatur waktu masuk dan keluar dari perdagangan mereka.

Nonlinier vs. Linearitas

Berbeda dengan hubungan nonlinier, hubungan linier mengacu pada situasi di mana ada hubungan langsung korelasi antara variabel bebas dan variabel terikat. Perubahan yang mempengaruhi variabel independen akan menghasilkan perubahan yang sesuai pada variabel dependen. Ketika diplot pada grafik, hubungan linier antara variabel independen dan dependen ini akan membuat garis lurus.

Sebagai contoh, anggaplah manajemen di sebuah pabrik sepatu memutuskan untuk meningkatkan tenaga kerjanya (variabel independen dalam skenario ini) sebesar 10%. Jika tenaga kerja dan produksi perusahaan (variabel dependen) memiliki hubungan linier tertentu, maka manajemen harus mengharapkan untuk melihat peningkatan 10% yang sesuai dalam produksi sepatu.

Nonlinier dan Opsi

Berbagai variabel yang dapat memengaruhi pengembalian investasi opsi membuat pilihan contoh investasi dengan nonlinier tinggi. Saat memperdagangkan opsi, investor mungkin memiliki banyak variabel untuk dipertimbangkan, seperti harga aset dasar, volatilitas tersirat, waktu hingga jatuh tempo, dan tingkat bunga saat ini.

Untuk investasi dengan tingkat linieritas yang tinggi, investor umumnya menggunakan nilai standar pada risiko teknik untuk memperkirakan jumlah potensi kerugian yang mungkin ditimbulkan oleh investasi selama waktu tertentu Titik. Namun, menggunakan teknik nilai risiko standar umumnya tidak cukup untuk opsi karena derajat nonlinier yang lebih tinggi.

Sebaliknya, investor opsi mungkin menggunakan teknik yang lebih maju, seperti: Simulasi Monte Carlo, yang memungkinkan investor untuk memodelkan berbagai variabel dengan parameter berbeda untuk menilai kemungkinan pengembalian dan risiko investasi.

Pertimbangan Khusus

Nonlinier regresi adalah bentuk umum dari analisis regresi yang digunakan dalam industri keuangan untuk memodelkan data nonlinier terhadap variabel independen dalam upaya untuk menjelaskan hubungan mereka. Meskipun parameter model tidak linier, regresi nonlinier dapat menyesuaikan data dengan menggunakan metode aproksimasi berturut-turut untuk menawarkan keluaran penjelasan.

Model regresi nonlinier lebih rumit untuk dibuat daripada model linier karena model ini sering kali membutuhkan banyak percobaan dan kesalahan untuk menentukan keluarannya. Namun, mereka dapat menjadi alat yang berharga bagi investor yang mencoba untuk menentukan potensi risiko yang terkait dengan investasi mereka berdasarkan variabel yang berbeda.