3 Saham Manajemen Aset Siap untuk Breakout

Saham manajemen aset, yang pernah menjadi penentu utama di Wall Street, tidak disukai secara spektakuler di 2018, dengan Indeks Manajer Aset Dow Jones A.S. (^DJUSAG) merosot 27% untuk tahun ini, berkinerja buruk S&P 500 sekitar 20%. Industri memiliki margin yang diperas dari biaya yang lebih rendah, pergeseran berkelanjutan ke arah pasif produk, belanja modal untuk teknologi dan peningkatan biaya kepatuhan. Untuk menambah rasa sakit lebih lanjut, kebanyakan manajer gagal mengalahkan pasar, yang mengakibatkan banyak investor meminta penebusan.

"Pada akhirnya, apa yang dilihat investor adalah industri yang menghadapi hambatan pertumbuhan organik yang signifikan." Dengan pergeseran ke dana pasif, ada "tekanan biaya tak henti-hentinya" dan aliran dana bersih agregat yang "nol hingga sedikit negatif," kata Robert Lee, seorang analis di Keefe Bruyette & Hutan, per CNBC.

Terlepas dari tantangan yang menerpa industri, auditor multinasional PricewaterhouseCoopers memproyeksikan hal itu secara global

aset yang dikelola (AUM) akan mencapai $112,2 triliun pada tahun 2020 dan $145,4 triliun pada tahun 2025 – naik dari $84,9 triliun pada tahun 2016 – karena kekayaan yang berkembang dari individu-individu dengan kekayaan bersih tinggi dan orang-orang kaya. Selain itu, pemain besar harus mendapatkan keuntungan dari konsolidasi yang diharapkan dalam industri yang memungkinkan mereka untuk memperluas penawaran produk mereka untuk meningkatkan pertumbuhan dan profitabilitas.

Pedagang harus memperhatikan ketiga nama manajemen aset ini untuk kepemimpinan industri. Dari perspektif teknis, ketiga saham terlihat siap untuk keluar dari terbawah pola grafik. Mari kita lihat lebih dekat satu per satu.

Perusahaan Jalan Negara (STT)

Perusahaan Jalan Negara (STT) menyediakan investor institusi dengan produk dan layanan keuangan termasuk layanan investasi, manajemen investasi, riset investasi, dan perdagangan sekuritas. Perusahaan jasa keuangan yang berbasis di Boston beroperasi di lebih dari 100 negara dan memiliki AUM $2,5 triliun. State Street berencana untuk memberhentikan 15% dari manajemen seniornya untuk mengurangi biaya dan membuat struktur organisasinya lebih ramping, per artikel Bloomberg. Trading pada $72,47 dengan kapitalisasi pasar sebesar $27,44 miliar dan menawarkan 2,60% hasil dividen, sahamnya naik hampir 15% year to date (YTD) per Februari. 26, 2019.

Beruang tetap memegang kendali penuh atas harga saham State Street di sebagian besar tahun 2018, dengan saham jatuh lebih dari 40% antara Februari dan Desember. Selama empat bulan terakhir, kepala dan bahu terbalik pola telah terbentuk, menunjukkan bahwa bagian bawah mungkin ada di tempatnya. Jika harga menembus di atas pola garis leher di $75, cari kenaikan ke $80, di mana saham dapat berkonsolidasi saat mendekati garis tren turun jangka panjang dan 200 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA).

T. Rowe Price Group, Inc. (PERCAYA PD)

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $22,96 miliar, T. Rowe Price Group, Inc. (PERCAYA PD) menawarkan layanan manajemen aset kepada investor institusi dan individu di Amerika Serikat dan secara global. Perusahaan, yang mengendalikan $962 miliar di AUM, baru-baru ini menaikkan dividen kuartalannya dari 70 sen menjadi 76 sen, melonjak 8,6%. Mulai Februari 26 Januari 2019, saham diperdagangkan pada $98,11 – menuju ujung bawahnya Kisaran 52 minggu antara $84,59 dan $127,43. Meskipun sahamnya naik 6,27% YTD, kinerjanya di bawah rata-rata industri manajemen aset sebesar 8% selama periode yang sama.

Seperti State Street, pola kepala dan bahu terbalik telah terbentuk di T. Bagan Rowe antara Oktober dan Februari. Penutupan di atas garis leher pola terbawah pada volume di atas rata-rata di level $100 dapat memicu gelombang impuls pindah ke signifikan berikutnya perlawanan area di $105, di mana harga menemukan resistensi dari SMA 200-hari dan garis horizontal yang membentang di sepanjang aksi harga tahun lalu. Dorongan melalui $ 106 bisa melihat bulls menjalankan saham hingga Juni 2018 ayunan tinggi.

Jefferies Financial Group Inc. (JEF)

Berkantor pusat di New York dan didirikan pada tahun 1968, Jefferies Financial Group Inc. (JEF) bergerak di bidang manajemen aset, perbankan investasi, pasar modal dan perbankan hipotek komersial. Perusahaan baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka berencana untuk mengakuisisi saldo HomeFed Corporation (HOFD), sebuah properti pengembang dan pemilik real estat terutama di California dan New York, di mana ia sudah memiliki 70,1% mempertaruhkan. Saham Jefferies, dengan kapitalisasi pasar $6,13 miliar, memiliki pengembalian YTD sebesar 17,60% YTD per Februari. 26 November 2019, menjadikannya top performer dari tiga saham yang dibahas. Investor menerima hasil dividen 2,47%.

Harga saham Jefferies anjlok 20% dalam kekalahan pasar saham Desember tetapi telah mengurangi sebagian besar kerugian itu dalam dua bulan pertama tahun 2019. NS indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan pembacaan netral 50,0, menunjukkan bahwa harga memiliki banyak ruang untuk melakukan dorongan naik sebelum berkonsolidasi. Trader harus memperhatikan a kesuksesan besar di atas garis tren turun tujuh bulan dan SMA 200-hari. Penembusan level ini dapat membuat saham naik ke $24,60, di mana kemungkinan akan menghadapi resistensi dari garis tren atas dalam enam bulan. rentang perdagangan yang terbentuk antara Februari dan Juli tahun lalu.