Saham Boeing: Penjual Terkendali Setelah Penghasilan

Bagian dari Dow komponen Perusahaan Boeing (BA) turun hampir 4% di hari Rabu pra-pasar setelah perusahaan melaporkan kuartal kedua laba per saham dari $3,33, delapan sen lebih tinggi dari konsensus, pada $24,26 miliar dalam pendapatan. Terbalik sederhana panduan memicu reaksi jual berita yang agresif, menjatuhkan raksasa kedirgantaraan itu lebih dari 18 poin dari penutupan Selasa di $358,27. Tindakan harga menetap di dekat $350 di depan bel pembukaan.

Penurunan itu bisa menandai kegagalan keempat dalam enam bulan untuk membersihkan keras kepala perlawanan di atas $360 sambil mengukir kaki berikutnya secara luas pola konsolidasi yang pada akhirnya menghasilkan gelombang tren skala besar, lebih tinggi atau lebih rendah. NS kerumunan institusional tidak mengambil risiko dengan perang dagang di cakrawala, menutup posisi panjang pada kecepatan yang agresif sejak saham berbalik pada $371 pada akhir Februari. (Lihat juga: Bisakah Boeing Jatuh Lebih Jauh karena Ancaman Perdagangan China?)

Bagan Jangka Panjang BA (1990 – 2018)

Stok habis pada split-disesuaikan $30,94 pada tahun 1990 mengikuti tren naik multi-tahun dan turun hampir 50% ke kuartal keempat tahun 1992. Gelombang pemulihan berikutnya membutuhkan waktu lebih dari dua tahun untuk menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya, menghasilkan kesuksesan besar yang membukukan keuntungan yang mengesankan pada tahun 1997, ketika reli berakhir tepat di atas $60. Itu ditarik kembali ke atas $ 20 dan melonjak lebih tinggi ke milenium baru, gagal dalam upaya terobosan tahun 2001.

Tren turun yang stabil mencatat level terendah delapan tahun di $24,73 pada tahun 2003, menghasilkan tren naik yang sehat yang mencapai sedikit di atas $100 pada paruh kedua tahun 2007. Saham melepaskan sebagian besar keuntungan pertengahan dekade selama keruntuhan ekonomi 2008, menemukan mendukung kurang dari lima poin di atas level terendah tahun 2003, sementara lompatan ke dekade baru terhenti di $70-an. Ini turun ke samping pada level itu selama lebih dari tiga tahun sebelum berbalik lebih tinggi dan menguji resistensi 2001.

Penembusan 2013 terhenti di dekat $150 pada tahun 2014, dengan level yang keras kepala itu akhirnya memberi jalan setelah pemilihan presiden 2016. Saham kemudian naik dalam tren kenaikan terkuat sepanjang abad ini, lebih dari dua kali lipat harganya hingga Januari 2018, ketika tekanan beli gagal di atas $360. Bulanan osilator stokastik menyeberang ke siklus jual pada Maret 2018 tetapi belum mencapai titik tengah panel, memprediksi enam hingga sembilan bulan pelemahan relatif.

[Pelajari lebih lanjut tentang berbagai macam indikator teknis dan temukan bagaimana Anda dapat menggunakannya sebagai panduan untuk keputusan perdagangan Anda di Analisis Teknis kursus di Akademi Investopedia.]

Bagan Jangka Pendek BA (2017 – 2018)

Pola konsolidasi yang terjadi sejak Januari 2018 telah mengukir resistance horizontal dan kenaikan yang dangkal garis tren, menandai dukungan yang kini telah mencapai $333. Ini sepertinya tidak lengkap segitiga simetris yang pada akhirnya mendukung penembusan dan reli menuju $500, tetapi bearish kekuatan relatif siklus di tempat sejak Maret memberi tahu kita bahwa mungkin perlu berbulan-bulan sebelum sapi jantan yang berkomitmen mengambil kendali sekali lagi.

Pemain yang absen harus menjaga bubuk kering untuk saat ini dan tunggu pengujian support trendline karena pelanggaran akan mengubah pola menjadi kurang bullish persegi panjang, menurunkan support ke dalam 200-hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) di bawah $320. Skenario itu akan menambah risiko yang cukup besar untuk posisi buy karena atasan ganda sering terlihat seperti persegi panjang di pertengahan tahap pengembangan. Akibatnya, terobosan trendline juga akan memberi tahu pemegang saham saat ini untuk mengencangkan berhenti dan mengambil sebagian keuntungan.

Volume seimbang (OBV) mencapai puncaknya pada akhir Februari ketika saham menguat 10 poin di atas tertinggi sebelumnya dan berbalik gagal breakout. Indikator jatuh ke level terendah enam bulan di bulan Juni dan berubah lebih tinggi menjadi laporan pendapatan bulan ini. Teknisi pasar akan mengawasi volume level dekat dalam beberapa sesi berikutnya, menunggu untuk melihat apakah OBV turun kembali ke terendah sebelumnya, menunjukkan tekanan jual yang lebih konsisten dengan puncak utama daripada bullish pola lanjutan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Mengungkap Sentimen Pasar Dengan Volume Seimbang.)

Garis bawah

Saham Boeing turun hampir 4% setelah perusahaan melaporkan pendapatan kuartal kedua, berbalik di bawah kisaran resistensi di atas $360. Penurunan ini akan mengambil nada yang lebih bearish jika saham gagal mempertahankan support di dekat $333. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Bagaimana Boeing Menghasilkan Uang.)