Definisi Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan?

Indeks ketakutan dan keserakahan dikembangkan oleh CNNMoney untuk mengukur dua emosi utama yang mempengaruhi seberapa banyak investor bersedia membayar untuk saham. NS indeks ketakutan dan keserakahan diukur secara harian, mingguan, bulanan, dan tahunan. Secara teori, indeks dapat digunakan untuk mengukur apakah pasar saham cukup murah. Ini didasarkan pada logika bahwa rasa takut yang berlebihan cenderung menurunkan harga saham, dan terlalu banyak keserakahan cenderung memiliki efek sebaliknya.

Bagaimana Indeks Ketakutan dan Keserakahan Bekerja

Indeks ketakutan dan keserakahan adalah alat yang digunakan oleh beberapa investor untuk mengukur pasar. Hal ini didasarkan pada premis bahwa ketakutan yang berlebihan dapat mengakibatkan saham jual beli jauh di bawah mereka nilai intrinsik sementara, pada saat yang sama, keserakahan yang tak terkendali dapat mengakibatkan saham ditawar jauh di atas harga yang seharusnya. Beberapa skeptis mengabaikan indeks sebagai alat investasi yang baik karena mendorong strategi market timing daripada strategi buy-and-hold.

Indeks ketakutan dan keserakahan CNN memeriksa tujuh faktor berbeda untuk menentukan seberapa besar ketakutan dan keserakahan yang ada di pasar. Mereka:

1. Harga saham momentum - Sebuah ukuran dari Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) versus 125-harinya rata-rata bergerak (MA).
2. Kekuatan Harga Saham - Jumlah saham yang memukul 52-minggu tertinggi versus mereka yang mencapai posisi terendah 52-minggu di Bursa Saham New York (NYSE).
3. Harga saham Luasnya - Menganalisis volume perdagangan saham yang naik terhadap saham yang menurun.
4. Taruh dan Opsi Panggilan - Sejauh mana opsi put tertinggal di belakang opsi panggilan, menandakan keserakahan, atau melampauinya, menunjukkan ketakutan.
5. Obligasi Sampah Tuntutan - Mengukur nafsu makan untuk lebih tinggi mempertaruhkan strategi dengan mengukur penyebaran antara hasil pada tingkat investasi obligasi dan obligasi sampah.
6. Pasar Keriangan - CNN mengukur Indeks Volatilitas Bursa Chicago Board Options (VIX) berkonsentrasi pada MA 50 hari.
7. Tempat Aman Tuntutan - Perbedaan pengembalian untuk saham versus perbendaharaan.

Masing-masing dari tujuh indikator ini diukur dalam skala dari 0 hingga 100. Indeks dihitung dengan mengambil persamaan-rata-rata tertimbang dari masing-masing indikator. Pembacaan 50 dianggap netral, sementara apa pun yang lebih tinggi menandakan lebih banyak keserakahan dari biasanya.

Ada juga indeks ketakutan dan keserakahan crypto yang diterbitkan oleh situs web Alternative.me. Menurut situs web, perilaku pasar crypto sama emosionalnya dengan pasar tradisional. Ketika pasar sedang bullish, orang bisa mengalami ketakutan akan kehilangan. Juga, orang sering menjual koin mereka sebagai bagian dari reaksi irasional untuk melihat angka merah. Mirip dengan indeks CNN, jika indeks menunjukkan "ketakutan yang ekstrem", itu bisa menjadi tanda bahwa investor terlalu khawatir, tetapi ini bisa menjadi peluang beli. Jika indeks menunjukkan bahwa investor menjadi "terlalu serakah", itu berarti pasar akan mengalami koreksi.

Manfaat Menggunakan Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Menurut beberapa akademisi, keserakahan dapat mempengaruhi otak kita dengan cara yang memaksa kita untuk mengesampingkan akal sehat dan pengendalian diri dan memprovokasi perubahan. Meskipun tidak ada penelitian yang diterima secara umum tentang biokimia keserakahan, ketika menyangkut manusia dan uang, ketakutan dan keserakahan bisa menjadi motivator yang kuat.

Banyak investor yang emosional dan reaksioner. Ekonom perilaku menunjukkan bukti puluhan tahun tentang efek ketakutan dan keserakahan pada keputusan investor dan menyajikan kasus yang kuat untuk memantau indeks CNN.

Sejarah menunjukkan bahwa indeks ketakutan dan keserakahan sering menjadi indikator yang dapat diandalkan untuk perubahan pasar ekuitas. Menurut Attic Capital, indeks merosot ke level terendah 12 pada 10 September. 17 Januari 2008, ketika S&P 500 jatuh ke level terendah tiga tahun setelah Lehman Brothers kebangkrutan dan hampir matinya raksasa asuransi AIG. Sebaliknya, ia diperdagangkan lebih dari 90 pada September 2012 karena ekuitas global menguat setelah Federal Reserve putaran ketiga pelonggaran kuantitatif.

Banyak pakar setuju bahwa indeks ketakutan dan keserakahan adalah indikator yang berguna asalkan itu bukan satu-satunya alat yang digunakan untuk membuat keputusan investasi. Investor disarankan untuk tetap waspada terhadap ketakutan sehingga mereka dapat memanfaatkan peluang pembelian saat saham turun dan melihat periode keserakahan sebagai indikator potensial bahwa saham mungkin mengalami penurunan. dinilai terlalu tinggi.

Kritik terhadap Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Para skeptis meremehkan indeks ketakutan dan keserakahan sebagai alat penelitian investasi yang sah dan melihatnya lebih sebagai barometeruntuk waktu pasar. Para skeptis berpendapat bahwa beli dan tahan strategi adalah cara terbaik untuk berinvestasi dalam ekuitas dan khawatir bahwa alat seperti indeks ketakutan dan keserakahan mendorong investor untuk sering berdagang masuk dan keluar dari saham. Sejarah, tambah mereka, menunjukkan bahwa pendekatan semacam itu menghasilkan sesuatu yang kurang menguntungkan kembali.

FAQ Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan?

Indeks ketakutan dan keserakahan adalah cara untuk mengukur pergerakan pasar saham dan apakah harga saham wajar. Teori ini didasarkan pada logika bahwa ketakutan yang berlebihan cenderung menurunkan harga saham, dan keserakahan yang berlebihan cenderung memiliki efek sebaliknya.

Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNN?

CNNMoney mengembangkan indeks ketakutan dan keserakahan; namun, ada juga indeks ketakutan dan keserakahan kripto yang dikembangkan oleh situs web Alternative.me.

Bagaimana Ketakutan dan Keserakahan Dihitung?

Untuk indeks ketakutan dan keserakahan CNN, tujuh faktor berbeda dinilai untuk menentukan seberapa banyak ketakutan dan keserakahan yang ada di pasar. Ketujuh faktor tersebut adalah sebagai berikut: momentum harga saham; kekuatan harga saham; luasnya harga saham; opsi put dan call; permintaan obligasi sampah; volatilitas pasar; dan permintaan safe-haven.

Bagaimana Ketakutan dan Keserakahan Mempengaruhi Keputusan Investor?

Banyak investor yang emosional dan reaksioner, dan ketakutan serta keserakahan adalah dua emosi utama yang mempengaruhi investor. Menurut beberapa peneliti, keserakahan dan ketakutan dapat menyebabkan kita mengesampingkan akal sehat dan pengendalian diri dan memicu perubahan. Ketika menyangkut manusia dan uang, ketakutan dan keserakahan bisa menjadi motivator yang kuat.

Bagaimana Anda Mengatasi Ketakutan dan Keserakahan dalam Trading?

Cara terbaik untuk mengatasi ketakutan dan keserakahan dalam perdagangan adalah dengan mengembangkan rencana perdagangan dan kemudian menaatinya. Rencana perdagangan dapat mencegah tindakan impulsif. Tindakan yang mungkin menyimpang dari rencana termasuk overleveraging, menghilangkan stop pada posisi yang kalah, atau menggandakan posisi yang kalah. Cara lain untuk mengurangi efek emosional dari perdagangan adalah dengan menurunkan ukuran perdagangan. Cara lain untuk mengurangi ketakutan dan keserakahan adalah dengan membuat jurnal perdagangan. Tindakan ini membantu meminta pertanggungjawaban investor atas perdagangan mereka.