Kapan reksa dana dianggap sebagai investasi yang buruk?

Reksa dana dianggap sebagai investasi yang relatif aman. Namun, reksa dana dianggap sebagai investasi yang buruk ketika investor menganggap faktor-faktor negatif tertentu menjadi penting, seperti tinggi rasio biaya dibebankan oleh dana tersebut, berbagai biaya beban front-end dan back-end yang tersembunyi, kurangnya kontrol atas keputusan investasi, dan pengembalian yang terdilusi.

Rasio Pengeluaran Tahunan yang Tinggi

Reksa dana diharuskan untuk mengungkapkan berapa banyak mereka membebankan investor mereka setiap tahun dalam persentase untuk mengkompensasi biaya menjalankan bisnis investasi. Pengembalian kotor reksa dana dikurangi dengan persentase rasio biaya, yang bisa sangat tinggi dalam kisaran 2% hingga 3%. Secara historis, sebagian besar reksa dana menghasilkan pengembalian pasar jika mereka mengikuti dana yang relatif stabil seperti patokan S&P 500. Namun, biaya tahunan yang berlebihan dapat membuat reksa dana menjadi investasi yang tidak menarik, karena investor dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik hanya dengan berinvestasi di sekuritas pasar yang luas atau dana yang diperdagangkan di bursa.

Biaya Muat

Banyak reksa dana memiliki kelas saham yang berbeda yang datang bersama dengan front-end atau back-end beban, yang merupakan biaya yang dikenakan kepada investor pada saat membeli atau menjual saham reksa dana. Beban back-end tertentu mewakili biaya penjualan ditangguhkan kontinjen yang dapat menurun selama beberapa tahun. Juga, banyak kelas saham dana yang dikenakan biaya biaya 12b-1 pada saat penjualan atau pembelian. Biaya pemuatan dapat berkisar dari 2% hingga 4%, dan mereka juga dapat memakan pengembalian yang dihasilkan oleh reksa dana, membuatnya tidak menarik bagi investor yang ingin sering memperdagangkan saham mereka.

Kurang kontrol

Karena reksa dana melakukan semua pekerjaan pemetikan dan investasi, mereka mungkin tidak cocok untuk investor yang ingin memiliki kendali penuh atas portofolio mereka dan dapat menyeimbangkan kembali kepemilikan mereka secara teratur dasar. Karena banyak prospektus reksa dana mengandung peringatan yang memungkinkan mereka menyimpang dari yang mereka nyatakan tujuan investasi, reksa dana mungkin tidak cocok untuk investor yang ingin konsisten portofolio. Saat memilih reksa dana, penting untuk meneliti strategi investasi dana dan melihat dana indeks mana yang mungkin dilacak untuk melihat apakah aman.

Mengembalikan Pengenceran

Tidak semua reksa dana buruk, tetapi mereka dapat diatur secara ketat dan tidak diperbolehkan memegang kepemilikan terkonsentrasi melebihi 25% dari keseluruhan portofolio mereka. Karena itu, reksa dana cenderung menghasilkan pengembalian terdilusi, karena mereka tidak dapat memusatkan portofolio mereka pada satu holding dengan kinerja terbaik seperti yang dilakukan oleh saham individual. Meskipun demikian, jelas sulit untuk memprediksi saham mana yang akan berjalan dengan baik, yang berarti sebagian besar investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka memilih reksa dana.