Definisi Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kepailitan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA)

Apa itu Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kepailitan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA)?

Undang-undang Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA) tahun 2005 adalah bagian dari undang-undang yang merevisi Kode Kepailitan Amerika Serikat untuk kasus-kasus yang diajukan pada atau setelah 17 Oktober 2005. Pada bulan April 2005, BAPCPA disahkan oleh Kongres dan ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden George W. Bush sebagai langkah untuk mereformasi sistem kebangkrutan.

Memahami Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kepailitan dan Perlindungan Konsumen

Dibawah Bab 7 kebangkrutan, paling tidak aman utang konsumen dan bisnis diampuni atau dibebaskan. Rencana kepailitan ini juga memungkinkan likuidasi dan penjualan aset tertentu oleh orang yang ditunjuk wali untuk melunasi kreditur.Atau, kebangkrutan diajukan di bawah Bab 13 mewajibkan debitur untuk melunasi sebagian utangnya sebelum pelunasan hutang dianggap. Bab 13 Kepailitan mengharuskan debitur untuk merestrukturisasi hutang mereka dan membuat rencana pembayaran kembali tiga sampai lima tahun, di mana debitur akan menggunakan pendapatan masa depan untuk melunasi kreditur sebagian atau seluruhnya.Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA) diperkenalkan untuk membuatnya lebih sulit bagi debitur untuk mengajukan Bab 7 kebangkrutan dan, sebaliknya, memaksa mereka untuk mengajukan Bab 13.

UU tersebut menciptakan kebangkrutan berarti ujian yang menentukan apakah individu yang mengajukan kebangkrutan dapat mengajukan kebangkrutan Bab 7, yang melepaskan banyak hutang secara penuh — atau apakah mereka harus memilih kebangkrutan Bab 13, yang membutuhkan setidaknya pembayaran sebagian dari hutang. Selanjutnya, Undang-undang tersebut meningkatkan masa tunggu dari ketika seseorang terakhir kali mengajukan Bab 7 pailit menjadi ketika mereka dapat mengajukan lagi menjadi delapan tahun.

BAPCPA dan Bab 7

Pada dasarnya, tujuan BAPCPA adalah untuk mempersulit individu berpenghasilan tinggi untuk memenuhi syarat kebangkrutan Bab 7 dengan memeriksa lebih dekat kemampuan pelapor untuk membayar hutang mereka. Uji rata-rata membandingkan pendapatan bulanan debitur dengan pendapatan rata-rata (yang tergantung pada ukuran rumah tangga) di negara bagian mereka. tempat tinggal dan memberikan tunjangan untuk biaya bulanan yang diasumsikan, dengan tarif yang ditentukan oleh IRS, serta tunjangan untuk bulanan aktual pengeluaran.

Jika individu melebihi pendapatan rata-rata dan memiliki sisa uang setelah memperhitungkan biaya hidup, mereka biasanya tidak memenuhi syarat untuk kebangkrutan Bab 7. Akibatnya, tiga hasil yang mungkin dari tes rata-rata:

1. Seorang debitur akan lulus uji kemampuan jika bulanannya pendapatan yang dapat dibelanjakan kurang dari $136. Dengan demikian, mereka akan dapat mengajukan kebangkrutan Bab 7 tanpa masalah.
2. Seorang debitur akan gagal dalam ujian jika pendapatan mereka yang dapat dibelanjakan setiap bulan lebih dari $227. Dalam hal ini, mereka harus melanjutkan di bawah Bab 13.
3. Jika pendapatan disposabel debitur berada di antara $136 dan $227 per bulan, pendapatan tersebut seharusnya dikalikan 60 (asumsi BAPCPA bahwa utang akan dilunasi dalam waktu kurang lebih lima tahun, atau 60 bulan). Jika nilai yang dihasilkan dapat menutupi setidaknya 25% dari hutang tanpa jaminan prioritas, debitur akan gagal dalam ujian. Jika tidak, mereka dapat melanjutkan untuk mengajukan kebangkrutan berdasarkan Bab 7.

Untuk menyelesaikan uji kemampuan, debitur harus menyerahkan Formulir 122A—1 untuk Bab 7 atau Formulir 122C untuk Bab 13 kepada Pengadilan Kepailitan sebelum pengadilan akan mengadili kasus tersebut.

BAPCPA juga menetapkan wajib konseling kredit untuk konsumen dan bisnis yang ingin mengajukan kebangkrutan.

Untuk menghindari potensi penyalahgunaan sistem kepailitan, BAPCPA membebaskan utang tertentu dari debit. Beberapa hutang tersebut adalah:

• Lebih dari $750 uang muka pada kartu kredit yang diambil dalam waktu 90 hari sejak pengajuan
• Lebih dari $500 dibebankan pada kartu kredit untuk barang-barang mewah dalam waktu 90 hari sejak pengajuan
• Semua federal dan swasta pinjaman mahasiswa

Sebagian besar studi yang telah melihat ke dalam efektivitas BAPCPA reformasi kepailitan menyimpulkan bahwa profil debitur pailit konsumen tidak berubah. Hal ini menunjukkan bahwa uji rata-rata tidak menyebabkan lebih banyak debitur berpenghasilan tinggi memberikan lebih banyak pembayaran kepada kreditur. Sebaliknya, mungkin mereka yang membutuhkan hanya menunda mencari keringanan kebangkrutan.

Perlindungan BAPCPA dan IRA

Pemberlakuan BAPCPA membawa perubahan lain: perlindungan federal untuk rekening pensiun individu, atau IRA. Meskipun undang-undang kebangkrutan federal telah lama melindungi 401(k) rencana, pensiun, dan rencana pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja yang memenuhi syarat, sebelum BAPCPA disahkan, perlindungan IRA ditetapkan di tingkat negara bagian, atau tidak sama sekali. Setelah pengesahan undang-undang, orang-orang di setiap negara bagian diberikan perlindungan kebangkrutan untuk aset IRA.

Perlindungan di bawah BAPCPA bervariasi, tergantung pada jenis IRA. IRA tradisional dan Roth IRA saat ini dilindungi dengan nilai $1,362,800, dengan penyesuaian inflasi dilakukan setiap tiga tahun (penyesuaian berikutnya adalah pada tahun 2022). SEP IRA, IRA SEDERHANA, dan kebanyakan rollover IRA sepenuhnya dilindungi dari kreditur dalam kebangkrutan, terlepas dari nilai dolar.