Mengapa Literasi Keuangan Sangat Penting

Banyak konsumen memiliki sedikit pemahaman tentang keuangan, cara kerja kredit, dan potensi pukulan terhadap kesejahteraan finansial yang dapat dibuat oleh keputusan finansial yang buruk selama bertahun-tahun. Faktanya, kurangnya pemahaman finansial telah ditandai sebagai salah satu alasan utama banyak orang Amerika berjuang dengan menabung dan berinvestasi.

Setiap beberapa tahun, Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) mengeluarkan tes lima pertanyaan sebagai bagian dari Studi Kemampuan Keuangan Nasional, yang mengukur pengetahuan konsumen tentang minat, penggabungan, inflasi, diversifikasi, dan harga obligasi. Pada tes terbarunya, hanya 34% dari mereka yang mengikuti tes mendapatkan empat dari lima pertanyaan yang benar, yang menunjukkan bahwa prinsip-prinsip ekonomi dan keuangan dasar yang mendukung masalah ini adalah tersebar luas.

Beberapa perubahan dalam kebiasaan konsumen dan produk keuangan telah mempersulit orang Amerika untuk mengelola keuangan mereka. Di masa lalu, kebanyakan orang menggunakan uang tunai untuk pembelian sehari-hari. Saat ini, kartu kredit lebih sering digunakan. Pada 2019, penggunaan kredit menyumbang 23% dari pembayaran, naik dari 21% pada 2017. Cara kita berbelanja juga berubah. Belanja online sekarang menjadi pilihan utama bagi banyak orang, yang dapat memudahkan penggunaan dan memperpanjang kredit, cara yang sangat mudah untuk mengakumulasi utang dengan cepat.

Sementara itu, perusahaan kartu kredit, bank, dan lainnya lembaga keuangan membanjiri konsumen dengan peluang kredit—kemampuan untuk mengajukan permohonan kartu kredit atau melunasi satu kartu dengan kartu lainnya. Tanpa pengetahuan yang tepat, mudah untuk mendapatkan masalah keuangan.

Perencanaan keuangan bersifat jangka panjang, dan orang tidak dapat bergantung pada rejeki nomplok satu kali seperti $ 1.400 baru-baru ini pemeriksaan stimulus dikirim karena Rencana Penyelamatan Amerika. Sebaliknya, individu perlu menopang pengetahuan keuangan mereka untuk mengelola kehidupan keuangan sehari-hari mereka sambil juga memandang masa depan lebih lama.

Apa itu Literasi Keuangan?

Literasi keuangan adalah pertemuan pengetahuan keuangan, kredit, dan manajemen utang yang diperlukan untuk membuat keputusan yang bertanggung jawab secara finansial—pilihan yang merupakan bagian integral dari kehidupan kita sehari-hari. Literasi keuangan mencakup pemahaman tentang cara kerja rekening giro, apa arti sebenarnya dari penggunaan kartu kredit, dan cara menghindari utang. Singkatnya, literasi keuangan memiliki dampak material pada keluarga ketika mereka mencoba untuk menyeimbangkan anggaran mereka, membeli rumah, mendanai pendidikan anak-anak mereka, dan memastikan pendapatan untuk masa pensiun.

Kurangnya literasi keuangan mempengaruhi orang-orang di negara maju atau maju, serta mereka yang tinggal di negara berkembang atau berkembang. Konsumen di negara maju juga gagal menunjukkan pemahaman yang kuat tentang prinsip-prinsip keuangan yang dapat membantu mereka memahami dan menegosiasikan lanskap keuangan, mengelola risiko keuangan secara efektif, dan menghindari jebakan keuangan. Bangsa-bangsa secara global, mulai dari Korea hingga Australia hingga Jerman, dihadapkan pada populasi yang tidak memahami dasar-dasar keuangan.

Tingkat literasi keuangan mungkin berbeda dengan tingkat pendidikan dan pendapatan, tetapi bukti menunjukkan bahwa konsumen berpendidikan tinggi dengan pendapatan tinggi dapat sama tidak tahunya tentang masalah keuangan seperti halnya konsumen berpenghasilan rendah yang kurang berpendidikan (meskipun, secara umum, yang terakhir cenderung kurang secara finansial terpelajar). Dan konsumen menganggap pengambilan keputusan keuangan dan pendidikan sebagai hal yang sulit dan menghasilkan kecemasan. Orang-orang melaporkan memilih investasi yang tepat untuk rencana tabungan pensiun lebih membuat stres daripada kunjungan ke dokter gigi, menurut Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD).

Tren Membuat Literasi Keuangan Lebih Penting

Menambah masalah yang terkait dengan buta huruf keuangan, tampaknya pengambilan keputusan keuangan juga semakin memberatkan konsumen. Empat tren konvergen yang menunjukkan pentingnya membuat keputusan yang bijaksana dan terinformasi tentang keuangan.

1. Beberapa kelompok mungkin tertinggal

Studi FINRA menemukan bahwa dalam hal literasi keuangan, tempat bermainnya jauh dari rata, dengan kesenjangan yang terus-menerus antara si kaya dan si miskin yang mungkin melebar, bahkan di tengah pertumbuhan ekonomi dan penguatan lapangan kerja di masa lalu dasawarsa. Studi ini juga mengungkapkan perbedaan di antara kelompok etnis yang berbeda, dengan orang dewasa kulit putih dan Asia menunjukkan lebih banyak kecakapan daripada responden survei kulit hitam dan Hispanik. Orang dewasa kulit putih dan Asia menjawab dengan benar 3,2 dari enam pertanyaan. Orang dewasa Hispanik menjawab 2,6 dari enam pertanyaan dengan benar, dan orang dewasa kulit hitam mampu menjawab 2,3 pertanyaan dengan benar.

Kesenjangan ini juga muncul di kalangan orang muda. Rata-rata, siswa kulit putih dan Asia berusia 15 tahun memiliki skor literasi keuangan yang jauh lebih tinggi daripada rata-rata siswa AS secara keseluruhan dalam kelompok ini. Siswa Hispanik dan Hitam memiliki skor yang jauh lebih rendah dari rata-rata.

2. Konsumen memikul lebih banyak keputusan keuangan

Perencanaan pensiun adalah contoh meningkatnya tanggung jawab yang harus diambil orang Amerika untuk keamanan finansial mereka sendiri. Generasi masa lalu bergantung pada rencana pensiun perusahaan untuk mendanai sebagian besar masa pensiun mereka. Dana pensiun ini, yang dikelola oleh para profesional, membebani perusahaan atau pemerintah yang mensponsori mereka. Konsumen tidak dilibatkan dalam pengambilan keputusan, bahkan jarang menyumbang dana sendiri, dan jarang mengetahui status pendanaan atau investasi yang dimiliki oleh pensiunan.

Hari ini, pensiun lebih jarang daripada biasanya, terutama bagi pekerja baru. Sebaliknya, karyawan biasanya ditawari kemampuan untuk berpartisipasi dalam 401 (k) rencana atau 403(b) rencana, di mana mereka perlu memutuskan berapa banyak yang harus disumbangkan dan bagaimana menginvestasikan uangnya.

Jamsostek merupakan sumber utama pendapatan pensiun bagi generasi yang lalu, tetapi jumlah yang dibayarkan oleh Jamsostek tidak lagi memadai bagi banyak orang. Terlebih lagi, Dewan Pengawas Jaminan Sosial melaporkan bahwa pada tahun 2034 dana perwalian Jaminan Sosial mungkin habis. Ada berbagai proposal untuk menopang Jaminan Sosial, tetapi ketidakpastian hanya meningkatkan kebutuhan individu untuk menabung dan merencanakan masa pensiun mereka secara memadai.

3. Pilihan tabungan dan investasi lebih kompleks

Konsumen kini juga sering diminta untuk memilih dari berbagai produk investasi dan tabungan. Produk-produk ini lebih canggih daripada sebelumnya, mengharuskan konsumen untuk memilih dari pilihan yang berbeda yang menawarkan berbagai tingkat bunga dan jatuh tempo, keputusan mereka tidak cukup terdidik untuk membuat. Pilihan yang dibuat dari antara instrumen keuangan yang kompleks dengan berbagai pilihan dapat berdampak pada kemampuan konsumen untuk membeli rumah, membiayai pendidikan, atau menabung untuk masa pensiun, menambah pengambilan keputusan tekanan.

Selain itu, jumlah institusi yang menawarkan produk dan layanan bisa menjadi hal yang menakutkan. Bank, serikat kredit, perusahaan asuransi, perusahaan kartu kredit, perusahaan pialang, perusahaan hipotek, perencana keuangan, dan perusahaan jasa keuangan lainnya semua berlomba-lomba untuk aset, menciptakan kebingungan bagi konsumen.

4. Lingkungan keuangan berubah

Lanskap keuangan itu dinamis. Sekarang pasar global, memiliki lebih banyak peserta dan lebih banyak faktor yang mempengaruhi. Lingkungan yang cepat berubah yang diciptakan oleh kemajuan teknologi, seperti perdagangan elektronik, membuat pasar keuangan bahkan lebih cepat dan lebih stabil. Secara keseluruhan, faktor-faktor ini dapat menyebabkan pandangan yang bertentangan dan kesulitan dalam membuat, menerapkan, dan mengikuti peta jalan keuangan.

Mengapa Literasi Keuangan Itu Penting

Literasi keuangan sangat penting untuk membantu konsumen mengelola faktor-faktor ini dan menabung cukup untuk menyediakan yang memadai pendapatan di masa pensiun sambil menghindari tingkat utang yang tinggi yang dapat mengakibatkan kebangkrutan, gagal bayar, dan penyitaan. Namun dalam Laporannya tentang Kesejahteraan Ekonomi Rumah Tangga AS pada 2019, Dewan Gubernur Federal Reserve System AS menemukan bahwa banyak orang Amerika tidak siap untuk pensiun. Seperempat menunjukkan bahwa mereka tidak memiliki tabungan pensiun, dan kurang dari empat dari 10 orang yang belum pensiun merasa bahwa tabungan pensiun mereka sesuai rencana. Di antara mereka yang memiliki tabungan pensiun mandiri, hampir 60% mengaku merasa tingkat kepercayaan diri yang rendah dalam membuat keputusan pensiun.

Literasi keuangan yang rendah telah membuat generasi milenial—bagian terbesar dari angkatan kerja Amerika—tidak siap menghadapi krisis keuangan yang parah, menurut penelitian oleh TIAA Institute. Bahkan di antara mereka yang melaporkan memiliki tinggi pengetahuan tentang keuangan pribadi, hanya 19% yang menjawab pertanyaan tentang konsep keuangan fundamental dengan benar. Empat puluh tiga persen melaporkan menggunakan layanan keuangan alternatif yang mahal, seperti: pinjaman gaji dan pegadaian. Lebih dari setengah kekurangan dana darurat untuk menutupi pengeluaran tiga bulan, dan 37% rapuh secara finansial (didefinisikan sebagai tidak mampu atau tidak mungkin dapat menghasilkan $2.000 dalam waktu satu bulan jika terjadi keadaan darurat). Generasi Milenial juga membawa sejumlah besar pinjaman mahasiswa dan hutang hipotek—bahkan, 44% dari mereka mengatakan bahwa mereka memiliki terlalu banyak hutang.

Meskipun ini mungkin tampak seperti masalah individu, mereka memiliki efek yang lebih luas pada seluruh populasi daripada yang diyakini sebelumnya. Yang dibutuhkan hanyalah melihat krisis keuangan tahun 2008 untuk melihat dampak keuangan pada seluruh perekonomian yang muncul dari kurangnya pemahaman tentang produk hipotek (dan karena itu kerentanan terhadap pinjaman predator). Literasi keuangan adalah masalah dengan implikasi luas bagi kesehatan ekonomi, dan peningkatan dapat membantu memimpin jalan menuju ekonomi global yang kompetitif dan kuat.

Garis bawah

Setiap peningkatan literasi keuangan akan berdampak besar pada konsumen dan kemampuan mereka untuk menyediakan masa depan mereka. Tren baru-baru ini membuat semakin penting bagi konsumen untuk memahami keuangan dasar karena mereka diminta untuk memikul lebih banyak beban keputusan investasi di rekening pensiun mereka, sambil harus menguraikan produk keuangan yang lebih kompleks dan pilihan. Menjadi melek finansial memang tidak mudah, tetapi jika dikuasai, bisa sangat meringankan beban hidup.