Apa itu Biaya Bungkus?

Apa itu Biaya Bungkus?

Istilah biaya bungkus mengacu pada biaya komprehensif yang dikenakan oleh manajer investasi atau penasihat investasi kepada klien untuk menyediakan bundel layanan. Layanan ini dapat mencakup saran investasi, riset investasi, dan layanan perantara. Biaya bungkus memungkinkan seorang profesional investasi untuk membebankan satu biaya langsung daripada memaksakan beberapa biaya pada klien mereka. Dengan demikian, mereka dapat menyederhanakan proses untuk diri mereka sendiri dan pelanggan mereka. Biaya bungkus berlaku untuk semua akun inklusif yang disebut akun bungkus.

Memahami Biaya Bungkus

SEBUAH bungkus akun adalah opsi investasi komprehensif yang menggabungkan berbagai surat berharga dan dana bersama menjadi satu portofolio. Ini termasuk aset pensiun dan non-pensiun dan dikelola oleh manajer investasi atau penasihat investasi. Akun bungkus sangat ideal untuk investor yang menginginkan fleksibilitas dalam memilih investasi mereka sambil memungkinkan seorang profesional untuk mengelola portofolio mereka. Akun-akun ini membantu menyederhanakan proses investasi, itulah sebabnya mereka datang dengan satu biaya komprehensif yang disebut biaya bungkus.

Membayar biaya bungkus bisa menjadi pilihan bagus bagi investor yang berniat menggunakan layanan lengkap broker mereka karena membayar semua layanan langsung yang diterima pelanggan. Biaya bungkus termasuk biaya seperti komisi, biaya perdagangan, biaya konsultasi, dan biaya investasi lainnya. Biaya tersebut juga mencakup biaya administrasi yang dikeluarkan oleh perusahaan investasi, yang cenderung menjadi broker layanan penuh atau terafiliasi atau tidak terafiliasi. broker-dealer perusahaan.

Biaya bungkus ditetapkan menjadi persentase dari aset yang dikelola (UM). Jumlah ini berkisar antara 1% hingga 3%. Karena biayanya yang tinggi, investor harus memutuskan seberapa hemat biaya akun bungkus untuk situasi keuangan mereka. Investor dengan kebutuhan sederhana atau bagi mereka yang tidak mampu membeli rekening bungkus mungkin merasa lebih murah untuk membayar profesional investasi untuk layanan individu dalam pengaturan yang tidak terikat.

Pertimbangan Khusus

Program biaya bungkus dapat memiliki berbagai nama, seperti alokasi aset program, program manajemen investasi, manajemen aset program, akun yang dikelola secara terpisah, dan akun mini. Apa pun namanya, jenis akun ini dapat dikenakan pengungkapan tambahan berdasarkan Aturan 204-3(f) dari Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940. Aturan ini mendefinisikan biaya bungkus sebagai “program di mana setiap klien dikenakan biaya atau biaya tertentu yang tidak didasarkan secara langsung pada transaksi di akun klien untuk layanan penasihat investasi (yang dapat mencakup manajemen portofolio atau saran mengenai pemilihan penasihat lain) dan pelaksanaan klien transaksi.”

Pada bulan Desember 2017, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) merilis buletin investor yang memberikan informasi dasar tentang program biaya bungkus dan beberapa lainnya pertanyaan yang perlu dipertimbangkan untuk ditanyakan kepada penasihat investasi sebelum memilih untuk membuka akun dengan biaya tambahan program.

Keuntungan dan Kerugian Biaya Bungkus

Biaya bungkus memberikan rasa prediktabilitas karena mereka dibebankan secara berkala, baik triwulanan atau tahunan. Dan karena biaya bungkusnya lengkap, pialang tidak perlu berlebihan perdagangan untuk mendapatkan komisi. Ini membantu menjaga broker yang tidak bermoral di teluk yang terus-menerus membuat perubahan pada portofolio klien mereka hanya untuk menghasilkan uang.

Karena itu, akun bungkus bukan untuk semua orang. Itu karena biaya yang terkait bisa cukup mahal dan dapat dengan cepat terkikis kembali. Seperti disebutkan di atas, akun bungkus dapat mengenakan biaya antara 1% hingga 3% dari total aset yang dikelola — label harga yang cukup besar, terutama bagi investor dengan modal kecil. sarang telur. Orang yang tidak mampu membayar biaya bungkus dan mereka yang lebih suka pasif beli dan tahan strategi mungkin lebih baik dengan investasi individu. Selain itu, investor dengan akun bungkus mungkin akan dikenakan biaya tambahan, seperti: reksa dana dengan sebuah rasio biaya.