Definisi Pinjaman Rendah/Tanpa Dokumentasi

Apa Itu Pinjaman Berdokumen Rendah/Tanpa Dokumen?

Pinjaman dokumentasi rendah/tidak ada memungkinkan calon peminjam untuk mengajukan hipotek sambil memberikan sedikit atau tidak ada informasi mengenai pekerjaan, pendapatan, atau aset mereka. Regulasi pinjaman ini telah berkembang secara signifikan sejak 2008, namun tetap menjadi pilihan bagi beberapa peminjam dalam situasi keuangan nontradisional.

Bagaimana Pinjaman Dokumentasi Rendah/Tidak Ada

Peminjam yang mencari produk ini cenderung memiliki aliran pendapatan nontradisional yang mungkin lebih sulit untuk didokumentasikan dalam aplikasi hipotek tradisional. Contohnya mungkin termasuk investasi alternatif atau pengaturan wirausaha di mana peminjam meminimalkan pelaporan pendapatan untuk tujuan pajak. Pemberi pinjaman yang mempertimbangkan pinjaman ini cenderung berfokus pada pemohon nilai kredit, kemampuan untuk membayar uang muka yang lebih besar dari biasanya, dan dokumentasi nontradisional seperti laporan mutasi bank. Suku bunga pinjaman ini cenderung lebih tinggi daripada hipotek yang didokumentasikan secara tradisional.

Asal Pinjaman Rendah/Tanpa Dokumentasi

Pinjaman dokumentasi rendah/tidak ada mungkin terdengar seperti kemunduran ke pinjaman pembohong sebelum tahun 2008 dan subprima pinjaman, tetapi tetap menjadi pilihan untuk beberapa segmen industri hipotek. Asal usul istilah itu terletak pada peningkatan keruntuhan real estat tahun 2008. Pada awal dan pertengahan 2000-an, pemberi pinjaman yang merasa tertekan untuk mengeluarkan pinjaman dengan lebih menguntungkan persyaratan melonggarkan persyaratan dokumentasi sampai-sampai produk dengan dokumentasi rendah menjadi biasa. pinjaman NINJA adalah salah satu kelas dari produk ini. NINJA adalah akronim untuk "tidak ada penghasilan, pekerjaan, atau verifikasi aset." Pemberi pinjaman sering kali memberikan pinjaman ini kepada peminjam murni berdasarkan nilai kredit mereka, tanpa dokumentasi lebih lanjut tentang kemampuan individu untuk membuat pembayaran.

NINJA dan pinjaman berdokumen rendah lainnya—bersama dengan praktik pinjaman subprime—mengarah langsung ke kehancuran tahun 2008. Pasar perumahan melambat pada pertengahan 2000-an, dan peminjam semakin tidak mampu memenuhi pembayaran yang diperlukan. Tanggapan regulasi terhadap krisis ini termasuk aturan 2008 yang diberlakukan oleh Federal Reserve melalui Kebenaran dalam UU Peminjaman (TILA) yang mengharuskan pemberi pinjaman untuk memverifikasi kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran atas pinjaman apa pun di mana tingkat bunga yang lebih tinggi dikenakan karena profil pemohon yang lebih lemah. 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen diikuti, dan modifikasi pada Dodd-Frank dikenal sebagai kemampuan untuk membayar kembali aturan diselesaikan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) pada Januari 2013. Aturan ini mengharuskan pemberi pinjaman untuk secara memadai menentukan kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran hipotek bulanan yang diperlukan. Pemberi pinjaman yang gagal melakukannya akan dikenakan hukuman yang ditetapkan oleh Kongres AS.

Pengembalian Pinjaman Dokumentasi Rendah/Tanpa

Banyak dari kategori pinjaman dokumentasi rendah/tanpa risiko yang paling berisiko, seperti pinjaman NINJA, menghilang setelah jatuhnya tahun 2008 dan berlalunya Dodd-Frank. Kemampuan untuk membayar kembali aturan, bagaimanapun, memungkinkan beberapa ruang untuk pinjaman dokumentasi rendah, termasuk kelas yang dikenal sebagai dokumentasi alternatif Pinjaman.

Undang-undang 2018 yang mencabut bagian dari Undang-Undang Dodd-Frank melonggarkan standar pinjaman potensial untuk dianggap sebagai hipotek yang memenuhi syarat. Aturan kemampuan untuk membayar tidak terpengaruh oleh undang-undang ini, tetapi undang-undang tersebut memudahkan peminjam untuk menghindari klasifikasi dokumentasi yang rendah. Banyak bank yang lebih kecil mendorong penyesuaian ini, dengan alasan bahwa pembatasan Dodd-Frank tidak perlu memberatkan bank-bank ini. Mereka berpendapat bahwa pemberi pinjaman nasional telah meninggalkan pinjaman berisiko yang terbukti bermanfaat bagi lokal masyarakat, dan bahwa bank yang lebih kecil dapat mendukung pemulihan pasar real estat dengan lebih lunak praktik peminjaman.