Apakah Pinjaman Ekuitas Rumah Membuat Lien Terhadap Judul Anda?

Rumah biasanya merupakan aset berharga, dan harganya cenderung naik seiring waktu. Setelah Anda membangun jumlah yang layak ekuitas rumah, saham kepemilikan Anda dapat digunakan untuk mendapatkan suntikan uang tunai besar yang bagus untuk dibelanjakan pada apa pun yang Anda inginkan.

Hak istimewa ini memang datang dengan biaya. Sebagai imbalan untuk meminjamkan Anda sejumlah besar uang dengan harga yang umumnya lebih baik daripada yang Anda dapatkan tanpa jaminan pinjaman pribadi, lembaga keuangan akan menempatkan hak gadai di properti Anda.

Apa Itu Lien?

Lien adalah klaim hukum atau hak terhadap properti. Pada dasarnya, mereka yang memiliki hak gadai diizinkan untuk menjual aset yang bersangkutan jika kewajiban yang mendasarinya, seperti pembayaran kembali pinjaman, tidak dipenuhi.

Hak gadai melekat pada beberapa jenis pinjaman untuk melindungi pemberi pinjaman jika peminjam tidak memenuhi kewajiban kontraktual mereka dan mengikuti pembayaran. Dengan hak gadai, pemberi pinjaman memiliki klaim atas sesuatu yang berharga yang dapat disita dan dijual jika perlu untuk menutup hutangnya. Dengan kata lain, ketika seseorang menempatkan hak gadai pada properti Anda, secara efektif menjadi jaminan untuk hutang.

Klaim hukum ini biasanya merupakan informasi publik, artinya siapa pun dapat melihat apakah a kreditor memegang suatu aset tertentu, dan mereka tetap di tempatnya sampai hutang dilunasi. Sementara hak gadai berlaku, peminjam judul atas harta itu secara hukum tidak bersih, dan mereka secara teknis tidak memiliki kepemilikan penuh.

Apakah Pinjaman Ekuitas Rumah Membuat Lien Terhadap Judul Anda?

Pinjaman ekuitas rumah memungkinkan pemilik rumah untuk menggunakan ekuitas di rumah mereka sebagai jaminan untuk meminjam sejumlah uang tunai. pinjaman adalah dijamin oleh properti, jadi jika Anda gagal memenuhi pembayaran, pemberi pinjaman dapat menjual rumah untuk menutup hutangnya.

Jika Anda masih melunasi hipotek di rumah Anda, pinjaman ekuitas rumah menjadi hipotek kedua (juga dikenal sebagai “utang gadai kedua" atau "hutang junior”). Ini berarti bahwa dalam hal tidak dibayar dan selanjutnya likuidasi agunan, hipotek asli adalah yang pertama ditagih. Pemberi pinjaman hipotek kedua hanya dapat mulai mengambil kembali utangnya setelah hak gadai yang lebih senior telah dihormati dan dilunasi.

Situasi ini terkadang mengakibatkan pemberi pinjaman juga mengejar aset lain yang Anda miliki. Jika hasil dari penyitaan tidak cukup untuk melunasi hutang, Anda mungkin terkena penilaian kekurangan, yang memberikan izin kepada pemberi pinjaman untuk menyita rekening bank, hiasan upah, dan menempatkan hak gadai pada properti lain untuk mengambil saldo terutang. Dengan pinjaman recourse, kreditur dapat melampaui melikuidasi agunan untuk menagih utangnya.

Apakah Lien Baik atau Buruk?

Memberikan pemberi pinjaman hak hukum untuk menyita rumah Anda tidak dapat digambarkan sebagai hal yang baik. Hal ini diperlukan dengan hipotek, meskipun, dan sebenarnya, percaya atau tidak, bermanfaat jika Anda tidak memiliki masalah dengan membayar kembali uang yang Anda pinjamkan.

Ketika Anda menawarkan rumah Anda sebagai jaminan, pinjaman menjadi kurang berisiko bagi pemberi pinjaman. Dengan hak gadai, bank tidak perlu terlalu khawatir tentang peminjam yang berpotensi gagal bayar, karena ia memiliki cara lain untuk mendapatkan kembali uangnya. Risiko yang lebih rendah itu diterjemahkan menjadi biaya pinjaman yang lebih menarik, yang dinyatakan dalam bentuk suku bunga.

Perlu juga diingat bahwa bank dengan hak gadai terhadap properti Anda hanya dapat menyita aset jika Anda gagal memenuhi kewajiban kontraktual Anda. Jika Anda mengikuti pembayaran dan melakukan seperti yang Anda janjikan, hak gadai tidak akan merugikan Anda atau memiliki dampak negatif yang mencolok.

Masalah terjadi ketika peminjam mengalami kesulitan keuangan. Jika Anda kehilangan pekerjaan atau sumber pendapatan utama dan hanya memiliki sedikit tabungan, pinjaman ekuitas rumah yang tampak seperti ide bagus itu bisa kembali menggigit Anda. Berhenti membayar dan pemberi pinjaman memiliki hak untuk melanjutkan penyitaan, menendang Anda keluar dari rumah Anda dan membuat Anda kehilangan tempat tinggal.

Ada juga risiko nilai properti anjlok dan mendorong Anda “bawah air”, artinya Anda berutang lebih banyak daripada nilai rumah. Memiliki pinjaman hipotek yang melebihi nilai rumah Anda mungkin terdengar sulit dipercaya, tetapi itu telah terjadi pada banyak orang dan itu bukan tempat yang baik untuk menjadi.

Garis bawah

Pinjaman ekuitas rumah dan hak gadainya tidak selalu buruk bagi pemilik rumah. Jaminan ini membuatnya lebih murah untuk meminjam uang dan tidak akan menimbulkan kerugian jika peminjam menghormati perjanjian tersebut.

Setiap kali Anda mengambil pinjaman apapun, Anda harus menyadari bahwa akan ada akibat jika Anda tidak membayar kembali seperti yang disepakati. Dengan pinjaman ekuitas rumah, rumah Anda yang dipertaruhkan, itulah mengapa sangat penting untuk sepenuhnya memahami syarat dan ketentuan pembayaran sebelum melakukan.

Pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi cara yang bagus untuk mendapatkan suntikan dana yang relatif murah. Tetapi jika Anda tidak dapat mengikuti pembayaran, itu juga bisa berubah menjadi mimpi buruk dan membuat Anda kehilangan tempat tinggal.