Apakah Reksa Dana atau Dana Indeks Lebih Baik untuk Roth IRA?

Jika Anda menabung untuk masa pensiun di Roth IRA, dana indeks dan reksa dana adalah dua pilihan investasi Anda. Keduanya membantu mendiversifikasi portofolio Anda, tetapi keduanya memiliki tujuan investasi, gaya manajemen, dan biaya yang sangat berbeda.

Salah satu manfaat Roth IRA adalah beragamnya investasi yang dapat Anda simpan di akun. Meskipun opsi investasi Anda untuk paket yang disponsori perusahaan seperti 401(k) terbatas pada yang termasuk dalam paket, Anda dapat berinvestasi dalam segala hal mulai dari saham individu ke real estat di Roth. Dua investasi populer adalah reksa dana dan dana indeks.

Tujuan Investasi Reksa Dana dan Reksa Dana Indeks

Baik reksa dana maupun dana indeks terdiri dari portofolio saham, obligasi, utang jangka pendek, dan sekuritas lainnya. Tapi tujuan mereka berbeda.

Reksa dana berusaha untuk mengalahkan pengembalian indeks benchmark terkait, setelah biaya. Mereka dikelola berdasarkan tujuan investasi tertentu. Sebagai contoh:

• Dana pertumbuhan mencari apresiasi modal. Dana ini menempatkan sebagian besar aset ke dalam saham karena mereka menawarkan potensi imbalan yang lebih tinggi. Karena itu, mereka cenderung lebih berisiko.
• Dana pendapatan mencoba untuk memberikan investor dengan pendapatan yang stabil. Mereka berinvestasi dalam investasi berisiko rendah seperti obligasi, surat berharga pemerintah, dan sertifikat deposito (CD).

Sebuah dana indeks, di sisi lain, adalah jenis reksa dana yang mencoba mencocokkan indeks pasar tertentu, seperti S&P 500 atau Indeks Russell 2000. Ini mengikuti indeks patokannya tidak peduli apa yang dilakukan pasar. Ketika S&P 500 berfluktuasi, begitu juga dana indeks yang melacaknya.

Gaya Manajemen untuk Reksa Dana dan Reksa Dana Indeks

Salah satu perbedaan utama antara reksa dana dan dana indeks adalah gaya manajemennya. Reksa dana dikelola secara aktif. Itu berarti ada tim profesional investasi yang membuat keputusan. Mereka secara aktif memilih kepemilikan dana dan menyesuaikannya sesuai kebutuhan—seringkali setiap hari, atau bahkan setiap jam.

Sebaliknya, dana indeks adalah dikelola secara pasif. Investasi otomatis untuk melacak indeks yang mendasarinya, sehingga tidak memerlukan pembelian dan penjualan aktif. Karena tidak ada yang secara aktif mengelola kepemilikan, kinerjanya hanya didasarkan pada pergerakan harga sekuritas dalam indeks.

Membandingkan Biaya Reksa Dana dan Reksa Dana Indeks

Tentu saja, gaya manajemen yang berbeda berarti biaya yang berbeda untuk reksa dana dan dana indeks. Biaya tersebut dikenal sebagai dana's rasio biaya.

Secara umum, Anda akan membayar lebih untuk reksa dana yang dikelola secara aktif karena tim yang menjalankan acara harus menghasilkan uang. Itu juga harus membayar untuk memasarkan dana untuk menarik lebih banyak investor. Rasio biaya reksa dana rata-rata sekitar 1%, tetapi bisa lebih rendah atau lebih tinggi.

Dana indeks juga memiliki rasio pengeluaran. Tetapi karena dana ini tidak dikelola secara aktif, mereka cenderung jauh lebih terjangkau. Rata-rata, Anda akan membayar sekitar 0,05% hingga 0,07% untuk dana indeks.

Meskipun biaya rata-rata berbeda kurang dari 1%, perbedaan itu dapat berdampak besar pada saldo Roth IRA Anda. Misalkan Anda menginvestasikan $6.000 (maksimum Kontribusi Roth IRA untuk tahun 2020) di reksa dana yang menghasilkan 8% dan memiliki rasio biaya 1%.Setelah 40 tahun, investasi Anda akan bernilai $87.199.

Tetapi bagaimana jika Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama dalam dana indeks dengan rasio biaya 0,05%? Dengan asumsi pengembalian 8% yang sama, investasi Anda akan bernilai $130.347 setelah 40 tahun. Itu perbedaan $43.148. Dan itu hanya dengan satu tahun kontribusi Roth IRA.

Dan hal lain yang perlu diingat. Jika Anda berinvestasi dalam dana yang dikelola secara aktif sebesar 1% sementara dana indeks yang sebanding membebankan 0,05%, manajer dana harus mengalahkan pasar setidaknya 0,95% setiap tahun untuk menebus biaya tambahan itu. Ada kemungkinan dana aktif memiliki kinerja luar biasa yang mengalahkan indeks selama beberapa tahun. Namun secara historis, dana tersebut selalu kembali turun ke Bumi.

Reksa Dana atau Dana Indeks untuk Roth IRA Anda?

Berikut ini ikhtisar singkat reksa dana dan dana indeks.

Reksa Dana vs. Dana Indeks
Fitur	Reksa dana	Dana Indeks
Tujuan investasi	Mengalahkan pengembalian indeks benchmark	Mencocokkan kembalinya indeks benchmark
Gaya manajemen	Aktif; manajer dana memilih kepemilikan	Pasif; investasi diotomatisasi agar sesuai dengan kepemilikan indeks benchmark
Berinvestasi dalam	Saham, obligasi, dan surat berharga lainnya	Saham, obligasi, dan surat berharga lainnya
Rasio biaya	Rata-rata sekitar 1%	Rata-rata sekitar 0,2%

Garis bawah

Untuk saat ini, dana indeks adalah pemenang yang jelas untuk Roth IRA karena biayanya yang rendah. Namun, karena investor beralih ke dana murah, persaingan industri menurunkan rasio biaya reksa dana.

Rata-rata, rasio pengeluaran untuk reksa dana jangka panjang telah menurun secara substansial selama lebih dari 20 tahun, menurut laporan dari Investment Company Institute. Siapa yang tahu apa yang akan terjadi dalam 10 atau 20 tahun ke depan?

Memilih investasi untuk Roth IRA Anda tidaklah mudah. Baik reksa dana maupun dana indeks adalah pilihan yang nyaman dengan potensi pertumbuhan. Jika ragu, konsultasikan dengan penasihat keuangan tepercaya untuk mendapatkan bantuan dalam memilih investasi Roth IRA yang paling sesuai dengan toleransi risiko, cakrawala investasi, dan tujuan pensiun Anda.