Apakah Saatnya Membeli Saham Facebook?

Facebook, Inc. Saham (FB) melonjak lebih dari 10% pada sesi Kamis setelah raksasa media sosial itu mengalahkan perkiraan laba dan pendapatan kuartal keempat, menjebak penjual pendek mengharapkan masalah privasi dan kesalahan langkah perusahaan menghasilkan hasil yang lebih suram. Saham bertahan hingga akhir pekan tetapi tidak menambahkan poin, membuat bulls yang baru dicetak bertanya-tanya apakah mereka akan tertangkap memegang kantong sebelum pembalikan ke $150-an.

Apakah sudah waktunya untuk berhati-hati terhadap angin dan beli saham Facebook, atau haruskah pemegang saham menggunakan kesempatan ini untuk mundur? Tidak ada jawaban benar atau salah, tetapi jelas bahwa penutup pendek menghasilkan sebagian besar kenaikan minggu lalu, dan bahan bakar roket ini tidak akan bertahan selamanya. Jadi, pada titik tertentu, pembeli yang berkomitmen perlu meningkatkan dan mengarahkan pemantulan dari penurunan 95 poin yang brutal di tahun 2018.

Sulit membayangkan bahwa terjadi dengan tajuk utama seperti, "Facebook Sekarang Bersedia Menyebabkan Bahaya Nyata bagi Anak-anak" menjaga potensi investor di sela-sela, bahkan setelah perusahaan bersikeras, "Kami secara fundamental telah mengubah cara kami menjalankan perusahaan kami" selama pendapatan presentasi. Namun, analis pemandu sorak dengan cepat menggunakan versi baru dan lebih baik ini, dengan setidaknya enam perusahaan riset meningkatkan perkiraan.

Kami telah belajar dari skandal yang melibatkan Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) dan Well Fargo & Company (WFC) yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk memulihkan sentimen yang rusak. Hanya sedikit orang yang percaya bahwa raksasa media sosial telah mengatasi semua masalah privasi yang diangkat dalam setahun terakhir karena itu akan memaksa perusahaan untuk meninggalkan kebijakan monetisasi yang menghasilkan keuntungan besar dengan menjual data ke pihak ketiga Para Pihak. Akibatnya, badan pengatur dan publik yang peduli cenderung mempertahankan tekanan pada perusahaan, menjaga aksi harga tetap di bawah level tertinggi sepanjang masa tahun lalu.

Grafik Bulanan FB (2013 – 2019)

Stok pecah di atas perlawanan pada level tertinggi tahun 2012 di pertengahan $30-an pada tahun 2013, memasuki tren kemajuan yang kuat yang mereda menjadi saluran naik (skala logaritmik) pada tahun 2014. Itu menahan batas-batas itu ke tertinggi sepanjang masa Juli 2018 di $218,62 dan berbalik lebih rendah, mogok pada bulan September. Pelanggaran memicu sinyal jual utama, menghasilkan penurunan tambahan yang mencapai mendukung di bulan ke-50 rata-rata bergerak eksponensial (EMA) pada bulan Desember.

Bulanan osilator stokastik memasuki siklus penjualan multi-gelombang pada Januari 2018, akhirnya mencapai level oversold pada bulan Oktober. Ini menyeberang ke siklus pembelian baru pada Januari 2019, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kekuatan relatif. Diambil bersama-sama dengan pemantulan pada dukungan rata-rata pergerakan jangka panjang, kenaikan saat ini kemungkinan akan berlanjut menjadi pengujian di resistensi saluran yang sekarang terletak di atas $190.

Grafik Harian FB (2016 – 2019)

Sulit untuk memilih titik awal untuk Fibonacci reli grid, tetapi mini flash crash Agustus 2015 melakukan pekerjaan laksamana dengan level retracement utama. Penurunan 2018 memecahkan terendah Maret di $149,02 pada bulan Oktober, mengakhiri serangkaian tertinggi yang lebih tinggi dan terendah yang lebih tinggi kembali ke IPO 2012, akhirnya menetap di level retracement 0,618. Itu memasang kembali rendah setelah pendapatan, menyelaraskan kembali dukungan kuat di celah bawah. Namun, penembusan 2018 sekarang meningkatkan peluang untuk puncak jangka panjang, dengan penembusan yang gagal di atas tertinggi Februari (garis merah) disejajarkan pada resistensi saluran.

Kesenjangan besar juga memasang kembali EMA 200-hari yang rusak, menggeser kekuatan kembali ke bull, yang kemungkinan akan menawar saham lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Retracement 0,786 dari penurunan enam bulan juga terletak di dekat channel dan resistance breakout yang gagal, menyoroti pentingnya pemosisian yang benar jika kenaikan ini mencapai $190-an. Mengingat penghalang yang sulit dan kemungkinan tidak dapat ditembus ini, pemegang saham harus mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan sementara penjual pendek melihat entri baru yang agresif.

Garis bawah

Saham Facebook kemungkinan akan diperdagangkan lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang, mengendarai siklus pemulihan positif setelah penurunan brutal pada 2018. Namun, tren naik jangka panjang sekarang tertembus, menunjukkan bahwa penjual agresif akan kembali berlaku di $190-an.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.