Saatnya Membeli Saham Telekomunikasi yang Berkinerja Buruk?

Harapan dari kemungkinan kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat dan China serta putaran pendapatan kuartal keempat yang solid telah melihat aliran uang ke barang-barang industri dan bahan dasar sektor dalam enam minggu pertama tahun 2019. Selama periode yang sama, tinggidividen saham telekomunikasi telah berkinerja buruk di pasar yang lebih luas karena investor mengejar pertumbuhan daripada pendapatan.

Jika analis memangkas proyeksi pertumbuhan pendapatan untuk kuartal mendatang, masalah telekomunikasi dapat mengambil manfaat dari rotasi sektor karena investor melompat kembali ke nama-nama dengan hasil tinggi yang menghasilkan bagian terbesar dari pendapatan mereka di Amerika Serikat, memberikan perlindungan terhadap dolar AS yang kuat, ekonomi global yang melambat, dan perdagangan yang belum terselesaikan ketegangan. Menurut FactSet, sebagai dilaporkan oleh MarketWatch, analis memperkirakan pendapatan sebesar S&P 500 perusahaan dengan fokus AS tumbuh lebih dari tiga kali lebih cepat daripada perusahaan dengan orientasi internasional yang signifikan.

Pedagang yang mengantisipasi minat beli kembali ke saham telekomunikasi selama beberapa minggu dan bulan mendatang harus mempertimbangkan untuk menambahkan tiga nama terkemuka ini ke daftar pantauan mereka. Mari kita lihat tiga perdagangan ayunan peluang.

AT&T Inc. (T)

AT&T Inc. (T) menyediakan layanan komunikasi dan hiburan digital. Perusahaan yang berbasis di Dallas beroperasi melalui empat segmen: Solusi Bisnis, Grup Hiburan, Mobilitas Konsumen dan Internasional. Bisnis komunikasi nirkabel AT&T, yang beroperasi di bawah lengan Solusi Bisnisnya, menghasilkan sekitar 40% pendapatan, sementara sekitar 30% penjualan berasal dari segmen Grup Hiburan perusahaan. Perusahaan meluncurkan ponselnya yang telah lama ditunggu-tunggu 5G jaringan di 12 kota di seluruh Amerika Serikat pada Desember 2018 dan berencana untuk merilis ponsel Samsung 5G pada awal 2019.

Saham AT&T diperdagangkan dengan pendapatan 10,7 kali lipat, sedikit di bawah kelipatan rata-rata industri 11. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $221,88 miliar dan menawarkan hasil dividen sebesar 6,85%, saham AT&T naik 8,55% year to date (YTD), kinerja di bawah S&P 500 sebesar 2,41% dibandingkan periode yang sama per Februari. 18, 2019. Harga saham AT&T telah membentuk kepala dan bahu terbalik (H&S) selama empat bulan terakhir. Pedagang harus mempertimbangkan untuk mengambil permainan momentum jika harga menembus di atas pola itu garis leher dan 200 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA) seharga $31. Lihatlah untuk mengunci beberapa keuntungan pada pengujian swing high September dan Oktober sambil membiarkan sebagian berjalan. Tutup perdagangan yang merugi dengan memposisikan a pesanan stop-loss tepat di bawah SMA 50-hari.

Verizon Komunikasi Inc. (VZ)

Dengan kapitalisasi pasar $227,92 miliar, Verizon Communications Inc. (VZ) menawarkan produk dan layanan komunikasi, informasi dan hiburan kepada pelanggannya yang mencakup konsumen, bisnis, dan pemerintah. Perusahaan memperoleh sekitar 70% pendapatan dari bisnis nirkabelnya. Meskipun telekomunikasi konglomerat meleset dari ekspektasi pendapatan kuartal keempat Street, itu menambahkan hampir dua kali lebih banyak pelanggan nirkabel baru dibandingkan dengan apa yang diperkirakan analis. Verizon berharap untuk meningkat belanja modal pada tahun 2019 saat memperluas peluncuran komersial teknologi nirkabel 5G-nya. Mulai Februari 18, 2019, saham perusahaan telah kembali -0,81% YTD. Investor menerima dividen 4,46%.

Saham Verizon telah berjuang untuk mendapatkan daya tarik pada tahun 2019 karena investor semakin berhati-hati tentang perusahaan yang datar di tahun 2019 dari tahun ke tahun laba per saham (EPS). Meskipun sentimen suram, saham berada di dekat mendukung dari garis tren yang memanjang kembali ke pertengahan Juni dan SMA 200-hari dari mana pemantulan bisa terjadi. Swing trader yang membeli pada harga saat ini harus mencari pergerakan kembali ke level $60, di mana masalah mungkin ditemukan perlawanan dari ayunan tinggi November. Pikirkan tentang menempatkan stop order di bawah terendah bulan ini di $53,02 untuk melindungi modal perdagangan.

CenturyLink, Inc. (CTL)

Berkantor pusat di Monroe, Louisiana, CenturyLink, Inc. (CTL) menyediakan berbagai layanan komunikasi, terutama kepada pelanggan di Amerika Serikat. Perusahaan $ 34,6 miliar Akuisisi Komunikasi Level 3 pada tahun 2017 menargetkan lebih banyak pelanggan bisnis, yang sekarang menyumbang sekitar 75% dari pendapatan. Saham CenturyLink mencapai level terendah 22 tahun pada Kamis, 27 Februari. 14, setelah memangkas dividennya lebih dari setengah untuk fokus pada pengurangan utang. Saham CenturyLink, dengan kapitalisasi pasar $ 14,85 miliar, turun hampir 10% pada tahun ini per Februari. 18, 2019.

Pemegang saham tidak banyak tersenyum akhir-akhir ini, dengan harga saham turun lebih dari 30% dalam lima bulan terakhir. Saham diperdagangkan turun sebanyak 13,33% setelah pemotongan dividen yang tidak terduga untuk membentuk palu terbalik, kandil pembalikan naik, yang menemukan dukungan pada garis tren bawah dari pola baji jatuh. Pembeli merasakan kapitulasi dan mendorong saham naik lebih dari 7% pada hari Jumat, memicu reli short-covering dalam prosesnya. Divergensi bullish antara harga dan indikator kekuatan relatif (RSI) lebih lanjut menunjukkan melemahnya cengkeraman bear pada saham. Mereka yang mengambil perdagangan berisiko tinggi/berhadiah tinggi ini harus menetapkan target keuntungan antara $18 dan $19, di mana saham mungkin menghadapi perlawanan dari November. 9 kesenjangan pendapatan dan SMA 200-hari. Potong kerugian jika harga ditutup di bawah candlestick hammer terbalik hari Kamis.