Seluk Beluk Instrumen Keuangan

Apa Itu Instrumen Keuangan?

Instrumen keuangan adalah aset yang dapat diperdagangkan, atau dapat juga dilihat sebagai paket modal yang dapat diperdagangkan. Sebagian besar jenis instrumen keuangan menyediakan aliran dan transfer modal yang efisien ke seluruh investor dunia. Aset ini dapat berupa uang tunai, hak kontraktual untuk menyerahkan atau menerima uang tunai atau jenis instrumen keuangan lainnya, atau bukti kepemilikan seseorang atas suatu entitas.

Memahami Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan dapat berupa dokumen nyata atau virtual yang mewakili perjanjian hukum yang melibatkan segala jenis nilai moneter. Instrumen keuangan berbasis ekuitas mewakili kepemilikan suatu aset. Instrumen keuangan berbasis utang merupakan pinjaman yang diberikan oleh investor kepada pemilik aset.

Pertukaran asing instrumen terdiri dari jenis instrumen keuangan ketiga yang unik. Subkategori yang berbeda dari setiap jenis instrumen ada, seperti ekuitas saham preferen dan ekuitas saham biasa.

Jenis Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan dapat dibagi menjadi dua jenis: instrumen tunai dan instrumen derivatif.

Instrumen Uang Tunai

• Nilai instrumen tunai secara langsung dipengaruhi dan ditentukan oleh pasar. Ini bisa berupa surat berharga yang mudah dipindahtangankan.
• Instrumen tunai juga dapat berupa simpanan dan pinjaman yang disepakati oleh peminjam dan pemberi pinjaman.

Instrumen Turunan

• Nilai dan karakteristik dari instrumen turunan didasarkan pada komponen yang mendasari kendaraan, seperti aset, suku bunga, atau indeks.
• Kontrak opsi ekuitas, misalnya, adalah derivatif karena memperoleh nilainya dari saham yang mendasarinya. Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu dan pada tanggal tertentu. Ketika harga saham naik dan turun, demikian juga nilai opsi meskipun tidak harus dengan persentase yang sama.
• bisa ada over the counter (OTC) derivatif atau derivatif yang diperdagangkan di bursa. OTC adalah pasar atau proses dimana sekuritas – yang tidak terdaftar di bursa formal – dihargai dan diperdagangkan.

Jenis Kelas Aset Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan juga dapat dibagi menurut kelas aset, yang bergantung pada apakah instrumen tersebut berbasis utang atau berbasis ekuitas.

Instrumen Keuangan Berbasis Utang

Instrumen keuangan berbasis utang jangka pendek berlangsung selama satu tahun atau kurang. Surat berharga semacam ini datang dalam bentuk T-bills dan commercial paper. Uang tunai semacam ini dapat berupa deposito dan sertifikat deposito (CD).

Derivatif yang diperdagangkan di bursa di bawah jangka pendek, instrumen keuangan berbasis utang dapat berjangka suku bunga jangka pendek. Turunan OTC adalah perjanjian forward rate.

Instrumen keuangan berbasis utang jangka panjang bertahan lebih dari satu tahun. Di bawah sekuritas, ini adalah obligasi. Setara kas adalah pinjaman. Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah obligasi berjangka dan opsi pada obligasi berjangka. Derivatif OTC adalah swap suku bunga, batas dan batas suku bunga, opsi suku bunga, dan derivatif eksotis.

Instrumen Keuangan Berbasis Ekuitas

Efek dalam instrumen keuangan berbasis ekuitas adalah saham. Derivatif yang diperdagangkan di bursa dalam kategori ini termasuk: pilihan Persediaan dan ekuitas berjangka. Derivatif OTC adalah opsi saham dan derivatif eksotis.

Pertimbangan Khusus

Tidak ada sekuritas dalam valuta asing. Setara kas masuk spot valuta asing, yang merupakan tarif yang berlaku saat ini. Derivatif yang diperdagangkan di bursa di bawah valuta asing adalah mata uang berjangka. Derivatif OTC datang dalam opsi valuta asing, outright forward, dan pertukaran valuta asing.