Apa Itu Hipotek Bawah Air?

Apa Itu Hipotek Bawah Air?

Hipotek bawah air adalah pembelian rumah pinjaman dengan prinsipal yang lebih tinggi daripada nilai pasar bebas rumah. Situasi ini dapat terjadi ketika nilai properti jatuh. Dalam hipotek bawah air, pemilik rumah mungkin tidak memiliki ekuitas yang tersedia untuk kredit. Hipotek bawah air berpotensi mencegah peminjam dari pembiayaan kembali atau menjual rumah kecuali mereka memiliki uang tunai untuk membayar kerugian dari saku.

Menghancurkan Hipotek Bawah Air

Hipotek bawah air adalah masalah umum di antara pemilik rumah di sekitar puncak krisis keuangan 2008, yang antara lain melibatkan deflasi substansial dalam harga rumah. Sementara pasar telah sangat pulih karena dukungan dari kebijakan moneter dan suku bunga stabilisasi, hipotek bawah air masih merupakan faktor yang harus diikuti oleh pemilik properti saat melakukan investasi real estat.

Umumnya, hipotek dianggap di bawah air ketika nilai rumah kurang dari aslinya hak Tanggungan

Kepala Sekolah. Bergantung pada penurunan nilai rumah sejak pembeliannya, peminjam mungkin juga tidak memiliki ekuitas atau ekuitas negatif. Ekuitas di rumah dikaitkan dengan nilai rumah versus saldo yang dibayarkan. Peminjam dengan hipotek $ 250.000 yang melihat nilai rumah mereka turun menjadi $ 225.000 dianggap memiliki hipotek bawah air. Jika peminjam telah membayar setengah dari pokok pinjaman hipotek mereka yang mengakibatkan saldo pokok sebesar $125.000, maka mereka masih dianggap memiliki ekuitas positif sebesar $100.000 yang dapat digunakan di rumah Pinjaman ekuitas.

Krisis Keuangan 2008

Krisis keuangan 2008 memiliki banyak efek pada ekonomi AS. Salah satu efek tersebut adalah ledakan gelembung perumahan yang secara substansial mengempiskan nilai properti real estat di seluruh pasar. Katalis utama untuk deflasi nilai perumahan adalah standar pinjaman yang longgar bagi peminjam yang menyediakan persetujuan pinjaman hipotek yang lebih luas. Pinjaman longgar ini khusus untuk peminjam subprime menyebabkan peningkatan jumlah default dan penyitaan yang mempengaruhi nilai properti real estate di pasar AS. Hal ini menyebabkan berbagai situasi yang tidak biasa yang menyebabkan kerugian bagi peminjam di seluruh pasar yang nilai pinjaman hipoteknya melebihi nilai pasar wajar rumah mereka.

Selanjutnya, implementasi kebijakan moneter dari Federal Reserve membantu ekonomi AS untuk pulih dan harga perumahan untuk rebound. Suku bunga yang lebih rendah setelah krisis juga membantu mengurangi beban pembayaran hipotek dan meningkatkan beberapa permintaan untuk real estat.

Menilai Nilai Rumah

Mengingat inisiatif pasar baru dari undang-undang Dodd-Frank yang membantu meningkatkan standar pinjaman hipotek, tidak mungkin pembeli rumah akan kembali melihat penurunan harga real estat substansial yang terjadi di 2008. Namun, krisis keuangan 2008 memang menimbulkan kesadaran baru tentang realisasi pasar dan kehati-hatian dalam berinvestasi real estat. Karena pemberi pinjaman seperti itu sekarang lebih berhati-hati tentang hipotek yang mereka setujui dan pemilik rumah umumnya lebih berhati-hati tentang hutang hipotek yang mereka ambil. Bahkan dengan pandangan baru di pasar, pemilik rumah masih harus mengikuti nilai rumah dan mengurangi risiko hipotek bawah air.

Untuk mempertahankan pemahaman yang baik tentang nilai rumah, pemilik rumah dapat memilih untuk menilai properti setiap tahun. Penilaian juga dilakukan secara berkala untuk menghitung pajak properti. Nilai penilaian akan didasarkan pada sejumlah faktor yang mungkin termasuk tren pasar nasional, penjualan baru-baru ini oleh properti serupa di wilayah dan lingkungan serta individu rumah fasilitas. Pemilik rumah juga dapat bekerja untuk mempertahankan nilai rumah yang tinggi untuk rumah mereka dengan melakukan renovasi rutin dan secara aktif mendukung kegiatan komunitas yang positif.