Melihat UWTI Leveraged Oil ETN

Jadi, Anda ingin menghasilkan uang dari perdagangan minyak. Cara harga minyak bergerak saat ini, Anda akan memiliki kesempatan untuk mendapatkannya masuk dan keluar untuk keuntungan besar. Di sisi lain, jika Anda salah, skema Anda bisa terbakar.

Tidakkah Anda berharap Anda tahu ke arah mana minyak akan pergi selanjutnya? Meskipun tidak ada yang tahu jawaban itu dengan pasti, Anda dapat sangat meningkatkan peluang sukses Anda dengan menggunakan logika. Dalam hal ini, kita akan melihat VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN(UWTI).

Hal pertama yang harus Anda ketahui adalah bahwa leverage nota yang diperdagangkan di bursa (ETN) menggunakan keuangan turunan dan utang untuk memperkuat pengembalian indeks yang mendasarinya. Ini adalah perdagangan berisiko tinggi yang harus dilihat seperti itu: perdagangan. Mereka tidak boleh didekati sebagai investasi. Misalnya, selama tiga bulan terakhir, UWTI telah terdepresiasi 74,04%. Karena kunci permainannya adalah pelestarian modal, jenis perdagangan ini harus dihindari. Konon, selama jangka waktu yang sama, VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI), telah terapresiasi 192,19%. Jika Anda akan terjun di kedua sisi perdagangan ini, maka Anda perlu mengetahui faktanya.

Sayangnya, masalah dengan perdagangan ETN dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) (selain biaya) adalah bahwa pasar dapat tetap irasional lebih lama daripada Anda dapat tetap pelarut. Dengan kata lain, bahkan jika Anda benar, logika mungkin perlu waktu untuk dimainkan. Ingatlah hal itu saat kita bergerak maju. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Reaksi ETF Minyak terhadap Penurunan Harga Energi.)

Berbicara tentang logika, alasan utama penurunan minyak adalah global deflasi. Dan ada satu hal yang perlu diingat oleh investor dan pedagang: Anda tidak bisa menghentikan deflasi. Anda dapat menawarkan kebijakan uang gratis dan menemukan semua jenis cara kreatif untuk "menjaga perekonomian tetap berjalan", tetapi pada akhirnya, deflasi akan menang. Federal Reserve, serta kekuatan lainnya, tidak tertarik untuk melihat deflasi di belakang kepala mereka yang buruk. Bisa dibilang, ini tentang warisan, bukan yang terbaik untuk negara dalam jangka panjang. Ini semua berkaitan dengan harga minyak. Inilah alasannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Menentukan Harga Minyak.)

Petunjuk Deflasi

Mulai terlihat bahwa kebijakan Federal Reserve telah menciptakan banyak gelembung. Dan seperti semua lingkungan deflasi, area pertama yang menunjukkan retakan adalah komoditas. Permintaan global untuk minyak telah menurun dan pasokan telah meningkat. Karena itu, tidak perlu seorang anggota Mensa untuk mengetahui bahwa harga minyak harus melanjutkan penurunannya.

Jika ekonomi harus berdiri di atas dua kakinya sendiri sekarang - tanpa bantuan Federal Reserve - itu akan membutuhkan tongkat yang sangat kokoh untuk membantunya bergerak maju. Jika Anda ragu tentang itu, tanyakan pada diri Anda pertanyaan berikut: “Jika ekonomi benar-benar sehat, mengapa an uang mudah kebijakan masih berlaku?”

Siapa pun yang memperhatikan mengetahui hal ini, dan jika Anda membaca artikel ini, maka Anda sedang memperhatikan. Tetapi sebagian besar masyarakat tidak memperhatikan, malah mengikuti pendapat umum bahwa harga minyak (dan bensin) yang lebih rendah berhubungan dengan tahun pemilihan. Ini adalah penilaian konyol tanpa akurasi sejarah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Keputusan OPEC Mengirim Saham Lebih Rendah.)

Penurunan Permintaan, Geopolitik

Poin utamanya di sini adalah bahwa berkurangnya permintaan global telah menyebabkan lingkungan deflasi. Ketika permintaan rendah, harga harus bergerak lebih rendah sehingga konsumen akan terus membeli produk dan jasa. Petunjuk pertama dari lingkungan deflasi yang akan datang sering terjadi pada komoditas, seperti pada akhir 2008. Misalnya, pada Juli 2008, minyak mentah diperdagangkan pada $145/barel. Pada Desember 23, 2008, itu diperdagangkan pada $30,28/barel. Pada awal 2009, kami berada dalam lingkungan deflasi. Ini adalah berita buruk bagi minyak di dunia saat ini, dan minyak kemungkinan akan mencapai $30/barel sebelum mencapai $100/barel.

Petunjuk besar lainnya adalah ketegangan geopolitik, yang berkaitan dengan melemahnya ekonomi global. Rusia adalah contoh yang baik. Ketegangan yang meningkat ini adalah tanda lain bahwa ekonomi global melemah, bukan menguat. Ingat, semua orang senang ketika mereka menghasilkan uang.

Deflasi kemungkinan akan menyebar di Eropa terlebih dahulu. Italia sudah ada. Dan seluruh zona euro melihat inflasi tahunan hanya 0,3% di bulan November — terendah dalam lima tahun. Minyak kemungkinan akan terus turun, yang membuat UWTI kurang menarik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Primer Industri Minyak dan Gas.)

Berita bagus

Satu tangkapan di sini terkait dengan deflasi adalah bahwa itu adalah hal yang baik, bukan hal yang buruk. Ya, itu akan sangat menyakitkan selama bertahun-tahun, tetapi itulah satu-satunya jalan keluar. Satu-satunya cara untuk tumbuh secara organik lagi adalah dengan melunasi hutang dan agar harga turun sehingga bisnis dapat lebih banyak berinovasi dan perumahan dapat menjadi terjangkau untuk rata-rata individu/keluarga. Ini adalah bagaimana kekayaan akan diciptakan lagi di Amerika... bertahun-tahun dari sekarang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sisi positif dari Deflasi.)

Garis bawah

Jika Anda akan memulai posisi apa pun di UWTI, maka posisi itu harus masuk dan keluar pada a kucing mati terpental. Tapi ini hampir mustahil untuk waktu dan sangat berisiko. Ada banyak peluang perdagangan dan investasi yang lebih baik yang tersedia saat ini. Harap lakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi/perdagangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kucing Mati Terpental: Seekor Beruang Berpakaian Banteng?)

Dan Moskowitz tidak memiliki saham UWTI.