Definisi Biaya Dana

Berapa Biaya Dana?

Biaya dana adalah referensi untuk suku bunga dibayar oleh lembaga keuangan untuk dana yang mereka gunakan dalam bisnis mereka. Biaya dana adalah salah satu biaya input terpenting bagi lembaga keuangan karena biayanya lebih rendah pada akhirnya akan menghasilkan pengembalian yang lebih baik ketika dana tersebut digunakan untuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang untuk peminjam.

NS menyebar antara biaya dana dan tingkat bunga yang dibebankan kepada peminjam merupakan salah satu sumber utama keuntungan bagi banyak lembaga keuangan.

Memahami Biaya Dana

Untuk pemberi pinjaman, seperti bank dan serikat kredit, biaya dana ditentukan oleh tingkat bunga yang dibayarkan kepada deposan atas produk keuangan, termasuk rekening tabungan dan deposito berjangka. Meskipun istilah ini sering digunakan untuk lembaga keuangan, sebagian besar perusahaan juga dipengaruhi secara signifikan oleh biaya dana saat meminjam.

Biaya dana dan spread bunga bersih secara konseptual merupakan cara utama di mana banyak bank menghasilkan uang. Bank komersial mengenakan suku bunga pinjaman dan produk lain yang dibutuhkan konsumen, perusahaan, dan institusi berskala besar. Tingkat bunga yang dibebankan bank atas pinjaman semacam itu harus lebih besar daripada tingkat bunga yang mereka bayarkan untuk mendapatkan dana pada awalnya—biaya dana.

Bagaimana Biaya Dana Ditentukan

Sumber dana yang membebani uang bank terbagi dalam beberapa kategori. Deposito (sering disebut core deposit) adalah sumber utama, biasanya dalam bentuk rekening giro atau tabungan, dan umumnya diperoleh dengan harga rendah.

Bank juga mendapatkan dana melalui ekuitas pemegang saham, deposito grosir, dan penerbitan utang. Bank mengeluarkan berbagai pinjaman, dengan pinjaman konsumen terdiri dari bagian terbesar di Amerika Serikat. Hipotek properti, pinjaman ekuitas rumah, pinjaman pelajar, pinjaman mobil, dan pinjaman kartu kredit dapat ditawarkan dengan tingkat bunga variabel, dapat disesuaikan, atau tetap.

Selisih antara rata-rata hasil bunga yang diperoleh dari pinjaman dan rata-rata tingkat bunga yang dibayarkan untuk simpanan dan dana lain semacam itu (atau biaya dana) disebut spread bunga bersih, dan ini merupakan indikator dari lembaga keuangan laba. Mirip dengan margin keuntungan, semakin besar spread, semakin banyak keuntungan yang direalisasikan bank. Sebaliknya, semakin rendah spread, semakin kurang menguntungkan bank.

Pertimbangan Khusus

Hubungan antara biaya dana dan suku bunga sangat penting untuk memahami ekonomi AS. Suku bunga ditentukan dalam beberapa cara. Sementara aktivitas pasar terbuka memainkan peran kunci, begitu pula tingkat dana federal (atau "tingkat dana Fed"). Menurut Federal Reserve AS, tingkat dana federal adalah "tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan saldo cadangan kepada pihak lain. lembaga penyimpanan dalam semalam.” Ini berlaku untuk institusi terbesar dan paling layak kredit karena mereka mempertahankan jumlah cadangan yang diamanatkan yg dibutuhkan.

Jadi, suku bunga dana fed fund adalah suku bunga dasar, yang dengannya semua suku bunga lain di AS ditentukan. Ini adalah indikator utama kesehatan ekonomi AS. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve mengeluarkan tingkat target yang diinginkan dalam menanggapi kondisi ekonomi sebagai bagian dari kebijakan moneter untuk menjaga ekonomi yang sehat.

Misalnya, selama periode inflasi yang merajalela di awal tahun 80-an, tingkat dana fed fund melonjak hingga 20%. Setelah Resesi Hebat yang dimulai pada tahun 2007 dan krisis keuangan global berikutnya, serta Krisis utang negara Eropa, FOMC mempertahankan rekor suku bunga target rendah 0% hingga 0,25% untuk mendorong pertumbuhan.