Definisi Federal Savings and Loan (S&L)

Apa itu Tabungan dan Pinjaman Federal (S&L)?

Istilah tabungan dan pinjaman federal (S&L) mengacu pada lembaga keuangan yang berfokus pada penyediaan rekening giro dan tabungan, pinjaman, dan hipotek perumahan kepada konsumen. Lembaga-lembaga ini juga disebut sebagai hemat—serikat kredit dan bank tabungan yang dimiliki bersama oleh nasabahnya. Dengan demikian, banyak dari perusahaan ini berbasis komunitas dan dimiliki secara pribadi, meskipun beberapa mungkin juga diperdagangkan secara publik.

Bagaimana Federal Saving and Loan (S&L) Bekerja

Mayoritas tabungan dan pinjaman federal saat ini adalah lembaga berbasis komunitas yang disewa oleh pemerintah federal. Tidak seperti bank komersial, mereka dimiliki dan dikendalikan oleh pelanggan mereka—bukan oleh pemegang saham. Seperti disebutkan di atas, mereka berfokus pada penyediaan hipotek perumahan, pinjaman, dan kendaraan perbankan dan tabungan dasar—giro dan tabungan, sertifikat deposito (CD), dan lainnya—kepada pelanggan. Anggota-anggota ini membayar iuran yang dikumpulkan bersama, memberi mereka harga yang lebih baik untuk produk-produk kredit dan tabungan.

Konsep tabungan dan pinjaman federal atau barang bekas berakar pada asosiasi bangunan dan pinjaman yang menonjol sebelum Depresi Hebat. Banyak dari asosiasi bangunan dan pinjaman ini sangat bergantung pada model akumulasi saham di mana anggota berkomitmen untuk membeli saham dalam asosiasi dan selanjutnya memiliki hak untuk meminjam terhadap nilai saham tersebut untuk membeli rumah.

Ketika banyak dari lembaga-lembaga ini mulai berjuang selama Depresi, pemerintahan Hoover dan Roosevelt turun tangan untuk merombak industri. Pemerintah menyediakan piagam untuk tabungan dan pinjaman federal dan mendirikan Perbankan Pinjaman Rumah Federal (FHLB) untuk memastikan bahwa pemberi pinjaman baru—atau, setidaknya, berganti nama—memiliki likuiditas yang cukup.

Pada saat itu, simpanan dalam S&L yang disewa federal diasuransikan oleh yang baru Perusahaan Asuransi Simpan Pinjam Federal (FSLIC), yang bertujuan untuk memberikan jaminan kepada para deposan bahwa mereka tidak akan menanggung kerugian. Setelah perombakan industri pada tahun 1989, tanggung jawab untuk memastikan simpanan jatuh pada Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC). Per Desember 31, 2019, ada 659 lembaga tabungan yang diasuransikan FDIC.

Pertimbangan Khusus

Ledakan pasca-Perang Dunia II menandai puncak pengaruh barang bekas, dengan jumlah total S&L mencapai 6.071 pada tahun 1965. Kongres membatasi suku bunga yang S&L dan Bank komersial dapat ditempatkan pada rekening penyimpanan pada tahun 1966, mengancam pertumbuhan itu. Kapan suku bunga meningkat pada tahun 1970-an, konsumen mulai menarik dana mereka dan memasukkannya ke dalam rekening yang menawarkan harga yang lebih tinggi menghasilkan. Selain itu, ekonomi yang stagnan berarti penghematan memiliki lebih sedikit peminjam yang dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman.

Legislator mengesahkan undang-undang untuk deregulasi S&L di awal 1980-an. Mereka sekarang memiliki kemampuan, misalnya, untuk menawarkan rangkaian produk yang lebih luas dan penggunaan yang tidak terlalu membatasi akuntansi Prosedur. Tetapi alih-alih mengurangi masalah penghematan, undang-undang tersebut tampaknya berkontribusi terhadap banyak kasus salah urus dan penipuan di akhir dekade ini. Pada tahun 1990, pemerintah memperkirakan bahwa pelanggaran S&L merugikan publik Amerika sebanyak $75 miliar.

Pemerintah membangun kembali pengawasan yang lebih kuat dan menciptakan Kantor Pengawasan Barang Bekas pada tahun 1989 sebagai tanggapan atas krisis simpan pinjam. Badan pengawas ini, yang merupakan divisi dari Departemen Keuangan, membantu memastikan keamanan dan stabilitas simpanan dan pinjaman anggota. Itu dibubarkan pada tahun 2011 dan fungsinya dimasukkan ke dalam lembaga lain. Sementara S&L selamat dari krisis, prevalensinya telah berkurang secara signifikan sejak puncaknya pada 1960-an.

Tabungan dan Pinjaman Federal (S&L) vs. Bank komersial

Bisnis simpan pinjam federal dioperasikan dengan salah satu dari dua cara. Di bawah model kepemilikan bersama, S&L dimiliki oleh deposan dan peminjamnya. S&L juga dapat didirikan oleh sekelompok pemegang saham yang memiliki semua saham dalam barang bekas.

Ini berbeda dengan bank umum, yang biasanya dimiliki dan dikelola oleh Dewan direksi dipilih oleh pemegang saham. Bank komersial juga lebih beragam dalam hal penawaran yang mereka berikan. Sebagian besar pinjaman mereka ditujukan untuk bisnis dan proyek konstruksi. Mereka juga sering memberikan layanan yang lebih luas kepada konsumen, seperti kartu kredit dan solusi manajemen kekayaan.

Sebaliknya, S&L jauh lebih fokus pada pasar hipotek perumahan. Secara hukum, mereka hanya dapat meminjamkan hingga 20% dari aset mereka untuk pinjaman komersial. Selain itu, untuk memenuhi syarat untuk Bank Pinjaman Rumah Federal pinjaman, S&L harus menunjukkan bahwa 65% dari aset mereka diinvestasikan dalam hipotek perumahan dan aset terkait konsumen lainnya.