Pengertian, Perhitungan, & Contoh Basis Biaya

Apa itu Dasar Biaya?

Dasar biaya adalah nilai asli atau harga beli suatu aset atau investasi untuk tujuan perpajakan. Nilai dasar biaya digunakan dalam perhitungan keuntungan atau kerugian modal, yaitu selisih antara harga jual dan harga beli.

Menghitung basis biaya total sangat penting untuk memahami apakah suatu investasi menguntungkan atau tidak, dan segala konsekuensi pajak yang mungkin terjadi. Jika investor ingin mengetahui apakah suatu investasi telah memberikan keuntungan yang diidam-idamkan, mereka perlu melacak kinerja investasi tersebut.

Memahami Dasar Biaya

Basis biaya dimulai sebagai biaya asli dari suatu aset untuk tujuan pajak, yang awalnya merupakan harga pembelian pertama. Tapi inisial harga pembelian hanya satu bagian dari keseluruhan biaya investasi. Seiring berjalannya waktu, basis biaya ini akan disesuaikan dengan perkembangan keuangan dan perusahaan seperti: pemecahan saham, dividen, dan pengembalian modal distribusi. Yang terakhir ini umum dengan investasi tertentu seperti Kemitraan Terbatas Master (MLP).

Basis biaya digunakan untuk menentukan pajak capital gain tarif, yang sama dengan perbedaan antara dasar biaya aset dan nilai pasar saat ini. Tentu saja, tingkat ini dipicu ketika aset dijual, atau keuntungan atau kerugian direalisasikan. Dasar pajak masih berlaku untuk keuntungan yang belum direalisasi atau kerugian ketika surat berharga dimiliki tetapi belum dijual secara resmi, tetapi otoritas perpajakan akan meminta penetapan atas: keuntungan modal harga, yang dapat berupa jangka pendek atau jangka panjang.

Dasar Biaya Pelaporan Pajak

Meskipun perusahaan pialang diharuskan melaporkan harga yang dibayarkan untuk sekuritas kena pajak kepada IRS, untuk beberapa surat berharga, seperti yang dimiliki untuk jangka waktu yang lama atau yang ditransfer dari perusahaan pialang lain, biaya historis dasar perlu disediakan oleh investor. Semuanya menempatkan tanggung jawab pelaporan dasar biaya yang akurat pada investor.

Menentukan dasar biaya awal sekuritas dan aset keuangan untuk hanya satu pembelian awal sangat mudah. Pada kenyataannya, mungkin ada pembelian dan penjualan berikutnya karena investor membuat keputusan untuk mengimplementasikan strategi perdagangan dan memaksimalkan potensi keuntungan untuk mempengaruhi portofolio secara keseluruhan. Dengan semua jenis investasi yang beragam, termasuk saham, obligasi, dan opsi, menghitung basis biaya secara akurat untuk keperluan pajak, bisa menjadi rumit.

Dalam setiap transaksi antara pembeli dan penjual, harga awal yang dibayarkan sebagai ganti produk atau layanan akan memenuhi syarat sebagai dasar biaya. Dasar biaya ekuitas adalah total biaya untuk investor; jumlah ini termasuk harga pembelian per saham ditambah diinvestasikan kembalidividen dan komisi. Dasar biaya ekuitas tidak hanya diperlukan untuk menentukan berapa banyak, jika ada, pajak yang harus dibayar atas suatu investasi, tetapi sangat penting dalam melacak keuntungan atau kerugian investasi untuk melakukan pembelian atau penjualan yang terinformasi keputusan.

Menghitung Dasar Biaya

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, dasar biaya dari setiap investasi sama dengan harga pembelian awal suatu aset. Setiap investasi akan dimulai dengan status ini, dan jika akhirnya menjadi satu-satunya pembelian, penentuan biaya hanyalah harga pembelian awal. Perhatikan bahwa diperbolehkan untuk memasukkan biaya perdagangan, seperti perdagangan saham Komisi, yang juga dapat digunakan untuk mengurangi harga jual akhirnya.

Setelah pembelian berikutnya dilakukan, muncul kebutuhan untuk melacak setiap tanggal dan nilai pembelian. Untuk tujuan perpajakan, metode yang digunakan oleh Layanan Pendapatan Internal (IRS) adalah pertama masuk pertama keluar (FIFO) bagi mereka yang akrab dengan metode pelacakan inventaris untuk bisnis. Dengan kata lain, ketika penjualan dilakukan, dasar biaya pada pembelian awal pertama-tama akan digunakan dan akan mengikuti perkembangan melalui riwayat pembelian.

Misalnya, anggap Lawrence membeli 100 saham XYZ seharga $20 per saham di bulan Juni dan kemudian melakukan pembelian tambahan 50 saham XYZ di bulan September seharga $15 per saham.

Jika dia menjual 120 saham, basis biayanya menggunakan metode FIFO adalah (100 x $20 per saham) + (20 x $15 per saham) = $2.300. NS metode biaya rata-rata mungkin juga berlaku dan mewakili jumlah total dolar dari saham yang dibeli, dibagi dengan jumlah total saham yang dibeli. Jika Lawrence menjual 120 saham, basis biaya rata-ratanya adalah 120 x [(100 x $20 per saham) + (50 x $15 per saham)]/ 150 = $2.200.

IRS publikasi, seperti Publikasi 550, dapat membantu investor mempelajari metode mana yang berlaku untuk sekuritas tertentu. Jika tidak, seorang akuntan dapat membantu menentukan tindakan terbaik. Ada juga perbedaan di antara sekuritas, tetapi konsep dasar harga beli yang diterapkan. Biasanya, sebagian besar contoh mencakup saham. Namun, obligasi agak unik karena harga beli di atas atau di bawah par harus diamortisasi sampai jatuh tempo. Untuk reksa dana, keuntungan harus dibayarkan setiap tahun kepada pemegang saham, yang memicu a acara kena pajak dalam akun kena pajak (tidak memenuhi syarat). Semua jumlah akan dilacak oleh a pemelihara atau bimbingan akan diberikan oleh perusahaan reksa dana.

Mengapa Basis Biaya Penting?

Kebutuhan untuk melacak dasar biaya untuk investasi diperlukan terutama untuk tujuan perpajakan. Tanpa persyaratan ini, ada kasus kuat yang harus dibuat bahwa sebagian besar investor tidak akan repot-repot menyimpan catatan terperinci seperti itu. Dan karena pajak atas keuntungan modal bisa setinggi pendapatan biasa tarif (dalam hal keuntungan modal jangka pendek tarif pajak), membayar untuk meminimalkannya jika memungkinkan. Memegang sekuritas selama lebih dari satu tahun memenuhi syarat investasi sebagai jangka panjang investasi, yang membawa tarif pajak yang jauh lebih rendah daripada tarif pendapatan biasa dan menurun berdasarkan tingkat pendapatan.

Selain persyaratan IRS untuk melaporkan keuntungan modal, penting untuk mengetahui bagaimana kinerja investasi dari waktu ke waktu. Investor yang cerdas tahu apa yang telah mereka bayar untuk sekuritas dan berapa pajak yang harus mereka bayar jika mereka menjualnya. Melacak keuntungan dan kerugian dari waktu ke waktu juga berfungsi sebagai kartu skor bagi investor dan memberi tahu mereka apakah strategi perdagangan mereka menghasilkan keuntungan atau kerugian. Serangkaian kerugian yang stabil dapat mengindikasikan kebutuhan untuk mengevaluasi kembali strategi investasi.

Dividen

Dasar biaya ekuitas untuk saham yang tidak membayar dividen dihitung dengan menambahkan harga beli per saham ditambah biaya per saham. Menginvestasikan kembali dividen meningkatkan basis biaya kepemilikan karena dividen digunakan untuk membeli lebih banyak saham.

Sebagai contoh, katakanlah seorang investor membeli 10 saham perusahaan ABC dengan total investasi $1.000 ditambah biaya perdagangan $10. Investor dibayar dividen sebesar $200 pada tahun pertama dan $400 pada tahun kedua. Dasar biayanya adalah $1.610 ($1.000 + $10 biaya + $600 dalam bentuk dividen). Jika investor menjual saham pada tahun ketiga seharga $2.000, keuntungan kena pajak akan menjadi $390.

Salah satu alasan investor perlu memasukkan dividen yang diinvestasikan kembali ke dalam total biaya dasar adalah karena dividen dikenakan pajak pada tahun diterima. Jika dividen yang diterima tidak termasuk dalam biaya dasar, investor akan membayar pajak atas mereka dua kali. Misalnya, dalam contoh di atas, jika dividen dikeluarkan, dasar biayanya adalah $1.010 ($1.000 + Biaya $10). Akibatnya, keuntungan kena pajak akan menjadi $990 ($2.000 - $1.010 basis biaya) versus $390 seandainya pendapatan dividen dimasukkan dalam basis biaya.

Dengan kata lain, ketika menjual investasi, investor membayar pajak atas keuntungan modal berdasarkan harga jual dan dasar biaya. Namun, dividen dikenai pajak sebagai pendapatan pada tahun pembayarannya kepada investor, terlepas dari apakah dividen tersebut diinvestasikan kembali atau dibayarkan sebagai uang tunai.

Contoh Basis Biaya

Menghitung dasar biaya menjadi lebih rumit sebagai akibat dari aksi korporasi. Tindakan korporasi mencakup hal-hal seperti penyesuaian pemecahan saham dan akuntansi untuk dividen khusus, kebangkrutan, dan modal distribusi, sebaik penggabungan dan aktivitas akuisisi dan korporasi spin-off. SEBUAH pemecahan saham, seperti pembagian dua-untuk-satu di mana perusahaan menerbitkan saham tambahan untuk setiap saham yang dimiliki investor, tidak mengubah dasar biaya keseluruhan. Tapi itu berarti biaya per saham menjadi dibagi dua, atau berapa pun bagiannya rasio pertukaran akhirnya mengikuti perpecahan.

Menentukan dampak dari aksi korporasi tidak terlalu rumit, tetapi dapat memerlukan keterampilan seperti mencari manual CCH dari perpustakaan lokal atau menuju ke Hubungan Investor bagian dari situs web perusahaan. Sumber-sumber ini biasanya memberikan banyak detail tentang aktivitas M&A atau spin-off.

Penggabungan

Ketika perusahaan yang Anda miliki diakuisisi oleh perusahaan lain, perusahaan yang mengakuisisi akan mengeluarkan saham, uang tunai, atau kombinasi keduanya untuk menyelesaikan pembelian. Pembayaran tunai akan mengakibatkan harus menyadari sebagian sebagai keuntungan dan membayar pajak di atasnya. Penerbitan saham kemungkinan akan membuat keuntungan atau kerugian modal tetap tidak terealisasi, tetapi perlu untuk melacak biaya baru. Perusahaan memberikan panduan tentang persentase dan rinciannya. Aturan yang sama juga berlaku ketika sebuah perusahaan berputar keluar sebuah divisi menjadi perusahaan barunya sendiri. Sebagian dari biaya pajak akan masuk ke perusahaan baru, dan investor perlu menentukan persentase yang akan diberikan perusahaan.

Misalnya, jika perusahaan XYZ membeli perusahaan ABC dan menerbitkan dua saham untuk setiap satu saham yang dimiliki sebelumnya, maka investor yang dimaksud pada contoh sebelumnya sekarang memiliki 20 saham perusahaan XYZ. Perusahaan perlu mengajukan Formulir S-4 dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), yang menguraikan perjanjian merger dan membantu investor menentukan dasar biaya baru.

Kebangkrutan

Situasi kebangkrutan bahkan lebih rumit. Ketika perusahaan menyatakan kebangkrutan, dampaknya terhadap saham bervariasi. Menyatakan pailit tidak selalu menunjukkan bahwa saham tidak berharga. Jika perusahaan menyatakan Bab 7, maka perusahaan itu tidak ada lagi, dan sahamnya tidak berharga.

Namun, jika perusahaan menyatakan Bab 11, saham masih dapat diperdagangkan di bursa atau over the counter (OTC) dan masih mempertahankan beberapa nilai. Oleh karena itu, perhitungan dasar biaya awal berlaku. OTC adalah jaringan broker-dealer yang memperdagangkan sekuritas yang tidak terdaftar di bursa formal.

Namun, jika pemilik obligasi dari sebuah perusahaan yang muncul dari Bab 11 diberikan saham biasa dalam pertukaran untuk beberapa obligasi yang dimiliki sebelum menyatakan kebangkrutan, dasar biaya menjadi lebih rumit. Dasar biaya biasanya akan dianggap sebagai nilai pasar wajar dari saham biasa pada tanggal berlaku; nilai ini tercantum dalam rencana kemunculan Bab 11.

Pemecahan Saham

Untungnya, tidak semua aksi korporasi memperumit perhitungan basis biaya; menyatakan pemecahan saham adalah salah satu tindakan tersebut. Misalnya, jika sebuah perusahaan menyatakan split 2 untuk 1, alih-alih memiliki 10 saham perusahaan ABC, investor akan memiliki 20 saham. Namun, biaya awal $1.000 tetap sama, sehingga 20 saham akan memiliki harga $50, bukan $100 per saham.

Saham dan Hadiah Warisan

Selain aksi korporasi, situasi lain dapat memengaruhi basis biaya; salah satu situasi tersebut adalah menerima hadiah saham atau warisan. Menghitung dasar biaya untuk saham warisan dilakukan dengan mengambil harga rata-rata pada tanggal kematian dermawan.

Sebaliknya, saham berbakat lebih rumit. Jika investor menjual saham, basis biaya menjadi harga beli pada tanggal pemberi hadiah membeli saham, kecuali jika harga lebih rendah pada tanggal pemberian. Jika hal ini terjadi, biaya pajak dapat dikurangi, karena saham telah mengalami kerugian nilai.

Tetap Sederhana

Beberapa metode dapat membantu meminimalkan dokumen dan waktu yang dibutuhkan untuk melacak basis biaya. Perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen (DRIP) yang memungkinkan dividen digunakan untuk membeli saham tambahan di perusahaan. Jika memungkinkan, simpan program ini di akun yang memenuhi syarat di mana keuntungan dan kerugian modal tidak perlu dilacak. Setiap pembelian DRIP baru menghasilkan lot pajak baru. Hal yang sama berlaku untuk program reinvestasi otomatis, seperti menginvestasikan $1.000 setiap bulan dari a rekening giro. Pembelian baru selalu berarti lot pajak baru.

Cara termudah untuk melacak dan menghitung basis biaya adalah melalui perusahaan pialang. Apakah investor memiliki online atau tradisional akun perantara, perusahaan memiliki sistem yang sangat canggih yang memelihara catatan transaksi dan tindakan korporasi yang terkait dengan saham. Namun, selalu bijaksana bagi investor untuk menyimpan catatan mereka sendiri dengan melacak sendiri untuk memastikan keakuratan laporan perusahaan pialang. Pelacakan sendiri juga akan meringankan masalah di masa depan jika investor beralih perusahaan, memberikan saham, atau meninggalkan saham kepada penerima sebagai warisan.

Untuk saham yang telah disimpan selama bertahun-tahun di luar perusahaan pialang, investor mungkin perlu mencari harga historis untuk menghitung basis biaya. Harga historis dapat dengan mudah ditemukan di internet. Untuk investor yang melacak saham sendiri, perangkat lunak keuangan seperti Intuit's Quicken, Microsoft Money, atau menggunakan spreadsheet seperti Microsoft Excel, dapat digunakan untuk mengatur data. Terakhir, situs web seperti GainsKeeper atau Netbasis tersedia untuk menyediakan basis biaya dan layanan pelaporan lainnya bagi investor. Semua sumber daya ini membuat pelacakan dan pemeliharaan catatan yang akurat menjadi lebih mudah.

Garis bawah

Dasar biaya ekuitas penting bagi investor untuk menghitung dan melacak kapan mengelola portofolio dan untuk pelaporan pajak. Menghitung dasar biaya ekuitas biasanya lebih rumit daripada menjumlahkan harga pembelian dengan biaya. Pemantauan terus menerus atas aksi korporasi penting untuk memastikan bahwa investor memahami keuntungan atau profil kerugian posisi saham, serta memastikan bahwa keuntungan dan kerugian modal secara akurat dilaporkan. Meskipun perusahaan pialang cenderung melacak dan melaporkan informasi ini ke IRS, ada situasi di mana mereka tidak memilikinya, seperti dalam kasus saham berbakat. Selain perusahaan pialang, ada banyak sumber daya online lain yang tersedia untuk membantu mempertahankan basis yang akurat.

Konsep dasar biaya cukup mudah, tetapi bisa menjadi rumit. Dasar biaya pelacakan diperlukan untuk tujuan pajak tetapi juga diperlukan untuk membantu melacak dan menentukan keberhasilan investasi. Penting untuk menyimpan catatan yang baik dan menyederhanakan strategi investasi jika memungkinkan.