3 ETF REIT terbalik untuk Q3 2021
ETF REIT terbalik bertujuan untuk memberi investor eksposur singkat ke sekeranjang sekuritas di sektor real estat. Perwalian investasi real estat (REIT) adalah perusahaan yang memiliki, mengoperasikan, atau membiayai real estat yang menghasilkan pendapatan dan menawarkan kepada investor cara untuk berinvestasi di sektor real estat tanpa harus membeli atau mengelola properti itu sendiri. Investor bullish di sektor real estat dapat menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa REIT (ETF) untuk berinvestasi dalam sekeranjang REIT. Tetapi investor dengan pandangan bearish memiliki pilihan untuk menempatkan uang mereka di ETF REIT terbalik.
Takeaways Kunci
- ETF REIT terbalik sedikit berkinerja buruk di pasar yang lebih luas setiap tahun. Namun, penggunaan utama mereka adalah sebagai investasi jangka pendek.
- ETF dengan pengembalian total trailing 1 tahun terbaik adalah REK, SRS, dan DRV.
- ETF ini memberikan eksposur singkat ke sekuritas yang dilacak oleh Dow Jones U.S. Real Estate Index atau MSCI U.S. IMI Real Estate 25/50 Index.
ETF tradisional mendapatkan keuntungan ketika indeks yang mendasarinya naik harga. Namun, ETF terbalik naik saat indeks yang mendasarinya turun. Mereka menggunakan derivatif keuangan, seperti indeks bertukar, untuk memberikan eksposur singkat bagi investor yang mencari keuntungan selama penurunan sektor, atau dalam downdraft yang lebih curam seperti pasar beruang.
ETF terbalik dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-terbalik, karena mereka hanya dirancang untuk mencapai kebalikan dari pengembalian satu hari benchmark mereka. Anda seharusnya tidak berharap bahwa mereka akan melakukannya pada pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF terbalik dapat mengembalikan 1% pada hari ketika tolok ukurnya turun -1%, tetapi Anda seharusnya tidak mengharapkannya untuk mengembalikan 10% dalam setahun ketika tolok ukurnya turun -10%. Untuk lebih jelasnya, lihat ini Peringatan SEC.
Beberapa ETF REIT terbalik mempekerjakan manfaat, memperkuat eksposur singkat ke indeks yang mendasarinya. ETF REIT terbalik yang menawarkan leverage -2x akan meningkat 2% ketika indeks dasar turun 1%. Tetapi kerugian juga meningkat, artinya ketika indeks naik 1%, penawaran REIT ETF terbalik -2x leverage turun 2%.
ETF dengan leverage dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-leverage karena mereka merespons setiap hari pergerakan sekuritas yang mendasari yang mereka wakili, dan kerugian dapat diperkuat selama harga yang merugikan bergerak. Selain itu, ETF leverage dirancang untuk mencapai pengganda mereka pada pengembalian satu hari, tetapi Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya pada pengembalian jangka panjang. Misalnya, 2x ETF dapat mengembalikan 2% pada hari ketika tolok ukurnya naik 1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 20% dalam setahun ketika tolok ukurnya naik 10%. Untuk lebih jelasnya, lihat ini Peringatan SEC.
Ada 3 ETF REIT terbalik yang berbeda yang diperdagangkan di A.S. Tidak ada patokan untuk ETF ini karena masing-masing menargetkan hasil investasi setiap hari. Tetapi untuk referensi tentang bagaimana kinerja pasar REIT secara keseluruhan dan pasar ekuitas yang lebih luas, FTSE NAREIT All Equity REITs Index telah memberikan pengembalian total 44,5% selama setahun terakhir sementara S&P 500 telah memberikan pengembalian total 47,8%, pada 17 Mei, 2021. ETF REIT terbalik berkinerja terbaik, berdasarkan kinerja selama setahun terakhir, adalah ProShares Short Real Estate (REK). Kami memeriksa 3 ETF REIT terbalik di bawah ini. Semua nomor di bawah adalah per 18 Mei 2021.
ETF dengan sangat rendah aset dalam pengelolaan (AUM), kurang dari $50 juta, biasanya memiliki likuiditas yang lebih rendah daripada ETF yang lebih besar. Hal ini dapat mengakibatkan biaya perdagangan yang lebih tinggi yang dapat meniadakan beberapa keuntungan investasi Anda atau meningkatkan kerugian Anda.
- Kinerja selama 1 Tahun: -34,6%
- Rasio Biaya: 0,95%
- Hasil Dividen Tahunan: T/A
- Volume Harian Rata-Rata 3 Bulan: 9,489
- Aset yang Dikelola: $8,3 juta
- Tanggal Mulai: 16 Maret 2010
- Penerbit: ProShares
REK menawarkan paparan singkat harian ke Indeks Real Estat Dow Jones A.S., yang memiliki 82 konstituen dengan kisaran kapitalisasi pasar. ETF menggunakan berbagai swap indeks real estat untuk memberi investor bearish pengembalian harian yang -1x dari indeksnya. Jika indeks turun 1% pada hari tertentu, maka REK diperkirakan akan naik 1%. Dana disetel ulang setiap hari, menghasilkan pengembalian yang berlipat ganda ketika ditahan untuk beberapa periode. Ini ditujukan untuk investor dengan tingkat toleransi yang tinggi terhadap risiko dan volatilitas, dan tidak dimaksudkan untuk dimiliki sebagai investasi jangka panjang.
- Kinerja selama 1 Tahun: -58,8%
- Rasio Biaya: 0,95%
- Hasil Dividen Tahunan: T/A
- Volume Harian Rata-Rata 3 Bulan: 83,079
- Aset yang Dikelola: $17,0 juta
- Tanggal Mulai: Jan. 30, 2007
- Penerbit: ProShares
SRS menawarkan paparan singkat 2x harian ke Indeks Real Estat Dow Jones A.S. ETF menggunakan berbagai swap indeks real estat untuk memberikan investor bearish dengan pengembalian -2x dari indeksnya. Jika indeks turun 1% pada hari tertentu, maka dana tersebut diharapkan kembali 2% pada hari itu, sebelum biaya dan pengeluaran. SRS diatur ulang setiap hari, menghasilkan peracikan pengembalian selama beberapa periode. Ini ditujukan untuk investor canggih yang ingin pagar eksposur real estat mereka atau untuk berspekulasi tentang penurunan di pasar real estat.
- Kinerja selama 1 Tahun: -76,9%
- Rasio Biaya: 1,08%
- Hasil Dividen Tahunan: T/A
- Volume Harian Rata-Rata 3 Bulan: 143.916
- Aset yang Dikelola: $16,4 juta
- Tanggal Mulai: 16 Juli 2009
- Penerbit: Manajemen Aset Rafferty
DRV menawarkan eksposur singkat 3x setiap hari ke MSCI U.S. IMI Real Estate 25/50 Index, indeks dari semua segmen kapitalisasi pasar dari sektor real estat A.S. ETF menggunakan berbagai swap indeks real estat untuk memberi investor bearish pengembalian harian yang -3x kinerja harian indeksnya. Jika indeks turun 1% pada hari tertentu, DRV diperkirakan akan naik 3% pada hari yang sama. Dana diatur ulang setiap hari, yang menghasilkan penggabungan pengembalian selama beberapa periode. Hal ini dimaksudkan untuk tujuan lindung nilai dan spekulatif jangka pendek, dan bukan sebagai bagian dari beli dan tahan strategi.
Komentar, pendapat, dan analisis yang diungkapkan di sini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh mempertimbangkan saran atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam keamanan apa pun atau untuk mengadopsi investasi apa pun strategi. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan pada konten kami mungkin tidak cocok untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa melihat. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material mengenai negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.