Definisi Dana Lindung Nilai Makro Global
Apa itu Dana Lindung Nilai Makro Global?
Dana lindung nilai makro global adalah dikelola secara aktif dana yang mencoba mengambil untung dari perubahan pasar yang luas yang disebabkan oleh peristiwa politik atau ekonomi. Dana lindung nilai makro global adalah taruhan pasar di sekitar peristiwa ekonomi. Investor menggunakan instrumen keuangan untuk membuat posisi short atau long berdasarkan hasil yang mereka prediksi sebagai hasil penelitian mereka. Taruhan pasar pada suatu acara dapat mencakup berbagai macam aset dan instrumen termasuk pilihan, berjangka, mata uang, dana indeks, obligasi, dan komoditas. Tujuannya adalah untuk menemukan campuran aset yang tepat untuk memaksimalkan pengembalian jika hasil yang diprediksi terjadi.
Takeaways Kunci
- Dana lindung nilai makro global membuat pilihan investasi berdasarkan prospek ekonomi dan politik yang luas untuk berbagai negara.
- Kepemilikan mungkin posisi panjang atau pendek dalam ekuitas yang berbeda, pendapatan tetap, mata uang, komoditas, atau pasar berjangka.
- Kepemilikan dalam dana sering diposisikan di sekitar hasil tertentu dari ekonomi internasional atau masalah politik, tetapi kepemilikannya juga dapat diatur sehingga dana mendapat untung dari pasar umum keriangan.
- Strategi makro global terkait dengan mata uang, suku bunga, atau indeks saham atau ekuitas.
- Dana lindung nilai makro global mencakup diskresioner, penasihat perdagangan komoditas, dan kategori sistemik.
Memahami Dana Lindung Nilai Makro Global
Dana lindung nilai makro global dapat memposisikan diri mereka di sekitar hasil tertentu, atau mereka dapat dengan mudah mengatur posisi untuk mendapat untung dari global volatilitas pasar ketika mereka tidak memiliki keyakinan dalam prediksi tetapi tahu bahwa hasil biner sudah dekat. Manajer portofolio yang menggunakan strategi makro global biasanya fokus pada strategi mata uang, suku bunga, dan indeks saham.
Contoh Dana Lindung Nilai Makro Global
Contoh aktivitas dana lindung nilai global terbukti sebelum Brexit pemungutan suara pada tahun 2016 ketika Inggris memilih untuk keluar dari Uni Eropa (UE). Dana lindung nilai makro global yang merasa yakin bahwa Inggris akan memilih untuk meninggalkan Uni Eropa mengambil posisi beli dalam aset yang aman, seperti emas, dan memilih posisi pendek terhadap saham Eropa dan pasar modal. Pound Inggris. Dana lindung nilai makro global yang tidak pasti tentang hasilnya mengambil posisi beli di tempat yang aman dan instrumen lain yang membayar selama volatilitas pasar. Beberapa pasti salah menebak dan mengambil kerugian pada posisi panjang di indeks saham Eropa karena pound Inggris dan aset lainnya turun segera setelah hasilnya diketahui.
Karena dana biasanya dikelola secara aktif, mereka cenderung membutuhkan investasi awal yang lebih besar dan biaya seumur hidup yang lebih besar daripada dana yang dikelola secara pasif.
Pertimbangan Khusus
Dana lindung nilai makro global menawarkan investor eksposur ke taruhan tingkat tinggi yang mencakup aset dan instrumen. Mereka menawarkan bentuk diversifikasi yang berbeda dari kebanyakan ekuitas membuat mereka menarik bagi investor yang mencari perlindungan dari peristiwa keuangan global yang dapat menurunkan pengembalian saham dan obligasi secara umum. Biasanya, sulit bagi investor individu untuk membuat ulang jenis strategi ini karena: modal yang dibutuhkan dan kompleksitas yang terlibat dalam mengelola semua posisi di seluruh kelas aset dan platform. Pada sisi negatifnya, dana lindung nilai makro global memiliki ambang batas investasi yang tinggi dan bahkan biaya yang lebih tinggi. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga memungkinkan investor untuk membuat taruhan pasar yang sama luasnya tanpa membayar tingkat biaya yang sama.
